Владимир Литвинов, а проанализировать историю возникновения ASL, историю и её покупки, и биографии менеджеров и предполагаемых бефенициа тьфу  реальных владельцев ?

У меня сложилось такое мнение об истории АСЛ:

— В 1990-х группа совковых программистов которых никуда не взяли сделали своб копию (форк) debiana. Кроме программирования они ничего не умели, сделали интерфейс как Windows 95, чтобы впарить её МО РФ сделали аналог SELinux — надстроки над любым линуксом написанным на коленке как тестовый проект АНБ США (вя фишка всем пользователям и файлам присваивается 4 уровня секретности и им ещё могут присваивается до ~ 200 категорий (бухгалтерия, директор, главный инженер, юр. отдел) и при доступе к файлам проверяется их соответствие). Ресурсов было мало, написали как могли. Поддерживать актуальные версии Debian неуспевали (их тогда было ~10-15 человек.). Поэтому отстали на несколько поколений.

— в это же время молодой амбициозный парень очень хотел стать комерсом. Учился по профилю, работал, заводил связи. Пик карьеры — производство / переупаковка? китайских? лампочек гаус в подмосковье.

— ВВП потребовал своб защищённую ОС для МО РФ/ФСБ — напряг Кириенко? Медведева? или кого то их уровня или им подобным, могу только предполагать — их подчинённые (или Фролов?) перебрали все российские самописные ОС которые можно за дёшево купить купили самую дешёвую но «защищённую». (Самая лучшая и продвинутая на мой вкус была АльтЛинукс ) Влили бабала, в маркетинг, рекламу организовали IPO чтобы отбить вложенное, напрягли подчинённые госкорпорации на покупку этой поделки.

На выхлопе: Админ ресурс есть, Активный и профессиональный (в финансовых вопросах, и рекламе) менеджмент есть. Технического лидера, который будет говорить что и как делать, нет.
Технические компании основанные и руководимые финансистами/менеджерами, а не инженерами никогда не взлетали. Ни в России ни в США/ЕС.

Сейчас они пытаются продавать другой бесплатный софт, продавать курсы и т.п. ну то есть решения менеджеров и маркетологов но не инженеров/программистов.

С технологической точки зрения ASL — полный шлак. Они до сих пор не полностью перевели даже встроенную справку man/ihfo ...

РедОС — была отличная возможность скопировать бизнес и код RedHat!!! продавать по всему миру не американскую поддержку клона РедХат без бэкдоров АНБ и дебильных законов США!!! Была… но «не твой уровень дадагой… „

Опять амин ресурс (в 10/100 раз жиже чем у ASL) — присосались к ГУИН/ФСН/Налоговой + молодые, достаточно профессиональные менеджеры (но не из ИТ) — набрали дешёвых программистов в регионах, для поддержки. В принципе всё ОК. но тех лидера нет. Рулят всем менеджеры и собственники. прогеры безвестные серые мыши. Своих разработок нет.

Если кому нужна нормальный линукс для  себя и своей компании смотрите в сторону Debian (но не Убунту — бэкдоры США/Британии) — и АльтЛинукс.

какие примерно инновации д.б. у наших нормальных линуксов ?

— перевод всей документации (man/info и т.п.), комментов в скриптах и т.п. — средний админ в воинской части не должен учить английский чтобы прочитать как использовать команды ОС!

— свой магазин приложений для ОС типа Стима, удивительно почему этого не сделано до сих пор.

— открытые доки на поддерживаемые стандарты

— план переписывания/написания нового ПО на Rust

— собственный репозиторий западного ПО как это сделано у АльтЛинукс (репозиторий «Сизиф») даже обычные пользователи (не защищённой версии ОС) должны иметь возможность подключать ПО с территории РФ. По факту мы сейчас имеем псевдо защищенный глючный дырявый ASL

— д.б какая нибудь уникальная киллер функция для российского рынка, типа  1C — русский VisualBASIC.NET/С# + возможно кодогенерация на  китайских нейросетях — чтобы пользователи писали бизнес приложения, которые будут работать только на их инфраструктуре. — расходы на такой проект ~ 5-10 человеко лет ~ 5-10 15 млн. руб примерны аналог 1С совместимый язык Перфолента.NET.

Ничего из этого даже близко нет. Есть частичное переписывание бесплатного ПО, и впаривание его госкорпорациям через админ ресурс. IPO это просто ещё один канал продаж. Им всё равно что и кому продавать: Бесплатный российский защищённый линукс Путину или акции ИТ компаний на Мосбирже крестьянам.

Владимир Литвинов, конечно, этож не Газпром, он же платит 

Владимир Литвинов, 
интересно,
сколько месяцев в Вашем портфеле акция должна идти хуже рынка для принятия решения о сокращении её доли в портфеле ?
Я сейчас не про фундаментал написал, а именно про тренд

Владимир Литвинов, 
ребалансировки делаю чаще, чем раз в год.

Владимир Литвинов, 
в ноябре продал Сбербанк в пользу более динамичных компаний.

У меня более динамичные портфели
Озон, Лента, Яндекс, Полюс и т.д. и т.п.
Намного более динамичные тренды, чем Сбер.

Мать и Дитя — Вы, думаю, обратили внимание на красивый тренд. 
Кстати, рост амбулаторных посещений 50% г/г и рентабельность 30%
Да, дороговато по мультипликаторам.
Но в тренде идти логично.

Например, в 2023г прибыль на фонде была 175%
Если бы держал консервативные акции, то было бы в разы ниже.
В 2024, 2025 доходность по акциям примерно как была бы по вкладу (учитывая. что индекс полной доходности Мосбиржи около 0, то, думаю. не плохо)

Написал свои мысли.
Действительно считаю, что доля рынка у Сбербанка, в лучшем для него случае,  не будет расти

Владимир Литвинов, разумеется. Покупают ниже 300, продают выше 310

Владимир Литвинов, держим 🫡
вторая позиция по обьему в нефтянке после Роснефти. 

Владимир Литвинов, я бы Роснефть заменил на Газпром Нефть

Владимир Литвинов, Х5 и Лента
ну и пока Новабев (читай Винлаб)

Владимир Литвинов, наверное да, для диверсификации, но не совкомбанк. 
Сбербанк сейчас переживает кризис размера.  Неэффективные жополизы-руководители на местах выжимают сотрудников метриками и прочим дерьмом типа «обязательств» в итоге люди работают не на результат а на показатель, как итог — текучка кадров, и никто не хочет там работать. 
Как бы сбер не хотел но розница дальше будет сжиматься, клиенты будут уходить. Вложения в бизнес у сбера тоже так себе. Какое-то время сбер еще будет по инерции работать, но внутри он уже гниет и разъедается червями. Без коренной замены менеджмента, начиная с Грефа,  у сбербанка будущего нет. 
Но и альтернативы у сбера пока нет. Пока. 

Владимир Литвинов, пытаться объяснить закуп этих акций хомяками на дне чем-то фундаментальным. Ключ — вообще не влияет уже, звонки-встречи — пустое...
Впрочем, наверное это здоровые спекуляции на 1-2 дня, я просто не умею так, не вижу премии за риск, вот и сержусь :)

Владимир Литвинов, Это он себя описал. 

Владимир Литвинов, вопрос не про остановку, а, грубо говоря, про реализацию остатков.
То есть присутствует высокий риск того, что текущий рост выручки не отражает возможностей производства/сбыта.
Поэтому я буду очень аккуратен до появления информации вне 1пг2025.

Владимир Литвинов, Когда объявили о повышении мне повезло её не было в портфеле. Начал заходить  23,7,25 после выплаты дивов. 
Макс покупка 1325 мин покупка 1230.но формально. В среднем вышло 1291
Чуток продал по 1344  В итоге выход в безубыток 1289 .
Доля в портфеле 5,4 %. Иксов от бумаги не жду. Выше 1600, если дойдёт продам как минимум половину. Ждать 5 лет до возможного снятия повышенного налога скорей всего не буду. 

Владимир Литвинов, держу.

Владимир Литвинов, недвижка ?

Если я скажу что будет дальше то вы первый начнёте продавать квартиру.

Владимир Литвинов, неограниченное финансирование, отличные радиодетали. Гарантированный спрос на них.
Частнику там нечего делать.
Это стратегичекая отрасль двойного назначения.

Владимир Литвинов, а Вы пробовали задать вопрос?

Владимир Литвинов, если бы дела были плохи, то они не стали бы покупать «Азбуку» в долг. Значит могли себе позволить… И вот тут всё упирается в этот пакет акций — Джокера в кармане. Такая вот делитантская логика…