Топ-5 активов по стоимости и их доля в общем портфеле:

• AMZN (Amazon.com Inc): 9,55% портфеля
• META (Meta Platforms Inc): 8,97% портфеля
• TXRH (Texas Roadhouse Inc): 5,97% портфеля
• CPNG (Coupang Inc): 4,90% портфеля
• JD (JD.com Inc): 4,86% портфеля

2. Доходность с начала года (YTD) портфеля по сравнению с эталоном:

• Доходность портфеля YTD: 26,80%
• Доходность индекса S&P 500 YTD: 21,14%

Портфель превзошел индекс S&P 500 на 5,66% с начала года, что свидетельствует о сильной производительности по сравнению с рынком.

Рекомендации:

Распределение акций:

• Портфель показывает высокую концентрацию в акциях крупных технологических компаний и акциях сектора потребительских товаров циклического спроса, что указывает на ориентацию на рост.
• Диверсификацию можно улучшить за счет включения более защитных секторов (например, потребительских товаров повседневного спроса или коммунальных услуг) для снижения волатильности.

Как от слушая подкаст известного фонд менеджера в США услышал как он сослался на писания в Талмуде. Начал искать, что же пишут еврейские писания касательно управления финансами.

Так вот, Bava Metzia 42a пишет о принципе «трети», и предлагает разделить состояние на три части: треть — в землю, треть — в товары и треть — в ликвидные активы. 

С точки зрения современного распределения активов, то это будет выглядеть так:

Земля: в нашем мире это скорее Недвижимость — традиционно стабильный, «растущий» в цене актив, символ долгосрочных инвестиций и удержания капитала.

Товары: эквивалент инвестиций, приносящих отдачу на вложения, и это можно рассматривать как вложения в бизнес или может портфель (облигаций), приносящий доход.

Деньги: ликвидность — депозит в банке — легко доступные средства для удовлетворения немедленных потребностей или непредвиденных расходов.

Кто согласен, у кого как?

Я не читал Талмуда, но мое образование и опыт органически благоприятствовали именно такому распределению моего личного состояния. В след. посте напишу.

Одна из мои core позиций — Google, долгое время была под давлением рынка ( все думают что Гугл потеряет позиции перед нашествием ИИ), но пока Google пытается доказывать обратное. Акции стрельнули на после-маркет отчетности.

Мне в комменте задали вопрос:

— вы не боитесь что американский пузырь лопнет?

Ожидание того момента когда пузырь лопнет, это значит, что я должен заниматься таймингом рынка. Более того, рынки могут оставатсья иррациональными больше того времени чем мы думаем.

Поэтому если говорить смыслами инвестгуру, то ожидая коррекцию рынка, мы в долгосрочном периоде теряем больше. Мы инвесторы рискуем упустить потенциальную прибыль на фондовом рынке, который исторически обеспечивает более высокую доходность по сравнению с большинством других классов активов. Более того, акции являются наилучшим компенсатором обесценения активов во время инфляции — инфляция бушует. 

Поэтому, лучше быть в рынке, но с умом.

Касательно управления портфеля с умом. Я более 10 лет пробыл институциональным портфельным управляющим — по портфелям с фиксированной доходностью, то есть портфели облигаций. Это было давно. Портфели мы управляли против бенчмарка по «кривой». Потом я ушел в бизнес. А 3 года назад я начал формировать портфель акций для долгосрочных инвестиций. 

Прошло 2 года и 6 месяцев как я веду долгосрочный портфель.

В заметках я фиксирую промежуточные этапы управления портфелем. Кто читает, знает, что цель — это сделать 2-3 млн. долларов к 32 году. За счет эффекта сложного процента и внесения денег на счет ежемесячно.

На сегодня общий сумма портфеля - Total Portfolio Value: $498,758.59. Доходность YTD — 26-27%/  Данные с американского брокера.

Для тех кто спрашивает в комментах. Я не живу в России. И у меня нет ни гражданства ни какой либо связи с Россией, кроме могучего русского языка.

На 29 число Топ 5 позиций портфеля:

• META — 9.75%
• AMZN — 9.57%
• TXRH — 6.37%
• JD — 5.39%
• CPNG — 5.25%

Что составляет 36% от общей доли всего портфеля.

Все эти компании начинались как 1-3% позиции в портфеле, и стали абсолютными чемпионами роста. Почти во все из них я добавлял и увеличивал позицию, но не так чтобы она становилась чрезмерной и приводила к излишней волатильности всего портфеля. Волатильность я не люблю, и пока только к ней привыкаю. Волатильность это конечно не риск, но чуть надо привыкнуть, проявлять осторожность в управлении портфелем это необходимость. При том, что мне еще собирать эти камни предстоит не один год. И как то вылететь из игры из за чрезмерной концентрации не хотелось бы.

Я загрузил отчет брокера Interactive brokers на 30 сентября в Chatgpt 4o и попросил сделать анализ с начала года. 

Очень неплохо. Мне не надо ничего самому анализировать, разве что сам ИИ не понимает моего инвестиционного мандата, но по мере накопления данных думаю он сможет по моему запросу делать другой анализ.

Сводка по результатам:

• Кумулятивная доходность (январь 2024 — сентябрь 2024): 25,29%
• Доходность за 1 месяц (сентябрь 2024): 9,46%
• Доходность за 3 месяца (июль 2024 — сентябрь 2024): 1,93%
• Максимальная просадка: 6,88% (с июня 2024 по август 2024)
• Коэффициент Шарпа: 1,57 (хороший показатель риска/доходности)
• Стандартное отклонение (риск): 4,89%
• Коэффициент Сортино: 3,43 (сильная защита от рисков снижения)

Распределение акций:

• Экспозиция на акции: 87,61% от портфеля (общая стоимость: $453,058.80)
• Лучшие акции:
  • META (Meta Platforms Inc), вклад 4,31%
  • AMZN (Amazon), вклад 2,48%
  • TXRH (Texas Roadhouse), вклад 2,73%
  • JD (JD.com), вклад 2,30%
• Худшие активы (акции/опционы):