Блог им. mihaylets |Что осталось у ФРС для стимулирования экономики? Смотрим на шаг вперед | Идеи по продаже опционов

Тайм код:
00:00 – заседание ФРС, о чем будет видео
00:45 – основной тезис заседания ФРС
01:30 – изменение таргета по инфляции
02:13 – структура баланса ФРС, что еще можно выкупить?
02:48 – цитата от Namura, чего больше всего боится ФРС
04:24 – операция Twist, первая оставшаяся опция для стимулирования экономики
04:55 – кривая доходности гособлигаций США
05:38 – отрицательные процентные ставки уже в 2021 году, почему это убивает банковскую систему и убивает капитализм

( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Философия экстраординарных результатов на рынке

Показывать результаты выше средних всегда было проблематично. Но если раньше «средние» были в районе 6-10% годовых, то сейчас это 0-4%. Раньше можно было просто держать деньги в банке, получать свои проценты, и в целом не особо озадачиваться на тему инвестиций. Но сейчас такой опции нет. Хотите положительную реальную доходность, велком в мир инвестирования.

Почему произошло такое снижение? Доходность инвестиций считается как безрисковая ставка + премия за риск. Когда безрисковая ставка была 3-5%, то инвестиционные инструменты давали 6-10%. Когда ставка стала ноль, фактическая доходность всех инвестиционных инструментов упала вслед за ней.

Впрочем, философия экстраординарных результатов осталась неизменной и заключается она в следующем. Если вы хотите результаты, не такие как у других, вы должны делать то, что не делают другие. Вы должны идти против общего консенсуса. Если все считают, что акции конкретной компании отличные инвестиции, то очень вероятно, вы уже вряд ли в них заработаете, т.к. цена будет сильно завышена. Чтобы получить результаты лучше остальных, вы должны покупать акции, которые никто не хочет покупать, вы должны покупать облигации, по которым высок риск дефолта и т.д.



( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Актуальные торговые идеи по продаже опционов. Трансляция в 19.00МСК

В период рыночной неопределенности, одним из лучших решений являются рыночнонейтральные стратегии, одной из которых является продажа опционов. На этой трансляции мы поговорим про торговые идеи, актуальные на текущий момент. Рассмотрим следующие рынки:

  • Валюты
  • Драгоценные металлы
  • Энергетика
  • Зерновые


Блог им. mihaylets |В США рекордное сокращение дивидендов. Где брать положительный кэш флоу?


В США рекордное сокращение дивидендов. Где брать положительный кэш флоу?
Нельзя сказать, что этот процесс является неожиданным, но сами размеры сокращения для многих стали неприятной новостью, особенно для тех, кто стремился за счет акций получать положительный кэш флоу.

Сокращения находятся на уровнях кризиса 2008 года, и если тогда мы увидели постепенный возврат к предыдущим отметкам, то сейчас этот процесс очень вероятно займет значительно больше времени, ведь у многих компаний выросла долговая нагрузка, которую придется обслуживать. Подробнее об этом процессе писал еще в мае (https://t.me/veneracapital/45).

Доходности по бондам упали, дивиденды сократились, где брать положительный кэш флоу? Неужели придется «проедать» свой портфель, продавая частично имеющиеся позиции? Для большинства это единственный вариант. Даже если рассматривать развивающиеся рынки, например Россию, где дивиденды порядка 7%, то не стоит обольщаться. Такая доходность предвестник снижения размера дивидендов в будущем.



( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Запись трансляции «Торговля опционами, от теории к практике на конкретных примерах»

Если вы хотите расширить свой арсенал возможностей на финансовых рынках, то эта трансляция точно для вас. Опцион, это крайне гибкий инструмент, дающий такие возможности, которые нельзя получить больше нигде. А именно:
• Кратное увеличение капитала
• Хеджирование рисков
• Нейтральные к рынку стратегии — одновременный заработок как на росте, так и на падение
• Заработок на времени — время, единственный необратимый процесс

На этой трансляции мы разберем как саму теорию, что такое опцион и базовые понятия, а также рассмотрим каждую из вышеприведенных стратегий на конкретных примерах, разберем преимущества и недостатки каждой из них.



( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Вы думали у вас мало индикаторов перекупленности рынка? Держите еще один.

На графике показана разница, между объемами купленных опционов Call (дающих ставку на рост рынка) и опционами Put (дающих ставку на падение). Такая экстремальная разница по истории указывала на формирование пика. Но что такое статистика, когда Фед оплачивает банкет?
Image
Больше интересной информации по рынку, инвестиционных и торговых идей, у меня в Telegram канале


Блог им. mihaylets |Опционы по нефти принесли убыток?! Ребята

В одном из прошлых видео была рекомендация на продажу опционов пут на рынке нефти https://www.youtube.com/watch?v=pj0q-y_lFe8&t=116s  и то, что произошло далее, я не мог даже представить…

То, что происходит сейчас на рынке нефти, еще полгода назад нельзя было вообразить, даже имея очень богатую фантазию. Людям, далеким от финансовых рынков очень трудно понять, как такое может быть, отрицательная цена. Но факт есть факт, цена на нефть ушла в минус.

Более того, волатильность на рынке нефти улетела в космос, и некоторые телеграм каналы уже начали ставить свечки за упокой продавцов опционов:

 Опционы по нефти принесли убыток?! Ребята

И как тут можно спорить? Цены на нефть рухнули, волатильность в космосе, всё, если продавал опционы, прощай депо. И с чем тут спорить, все справедливо, но только если речь идет про продажу ГОЛЫХ опционов, а не в общем, про стратегию продажи опционов.

Что такое продажа опционов?



( Читать дальше )

Блог им. mihaylets |Удержит ли нефть 50?

Нефть WTI торгуется вблизи 50$, и у многих «чешутся руки» прикупить подешевевший актив, но стоит ли это делать? Ситуация с короновирусом далека от завершения, и скорее всего продолжит оказывать понижательное давление на спрос на нефтепродукты в Китае. Кроме того разрешается вопрос в Ливии, и в обозримом будущем 1млн баррелей в день может вернуться на рынок. Так же не видно когда США достигнет пика своего производства, в этом году так же ожидается рост сланцевой добычи.
Технически так же пока нет значительных признаков преобладания спроса в рынке, скорее наоборот, мы видим продолжающееся давление со стороны продавцов:
Удержит ли нефть 50?

Безусловно, не стоит исключать шорт сквиза и покрытия открытых коротких позиций, что может привезти к росту цен, но даже если это произойдёт, это будет лишь краткосрочный рост.



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW