В последние недели энтузиазм инвесторов вокруг ИИ как будто выдохся: акции технологических компаний как минимум перестали расти, а некоторые упали на 10-15%.

На рынке с новой силой заговорили об ИИ-пузыре – по мнению некоторых он вот-вот начнет сдуваться. И хотя однозначно сказать, пузырь ли это, мало кто берется, аналитики сходятся в одном: на рынке происходит серьезный сдвиг – в первую очередь в головах инвесторов. И он существенно повлияет на то, как рынок будет оценивать ИИ-компании.


t.me/rbc_news/136959

Сегодня ожидают важный отчёт Nvidia.

Возможно, при любом отчёте мировые рынки пойдут вниз.

При хорошем отчёте
— вот они сколько берут денег с ИИ пузыря. Скоро лопнет.

При плохом отчёте — понятно,
Уже не могут с ИИ пузыря деньги брать.

Investing.com — Nvidia стала первой компанией стоимостью $5 трлн, поскольку череда сделок ее гендиректора Дженсена Хуанга выводит ажиотаж вокруг искусственного интеллекта на новый уровень, пишет Bloomberg.

На открытии торгов в среду акции Nvidia выросли на 4,75% до $211,50, что указывает на то, что компания преодолела рубеж $5 трлн.

Прошло всего четыре месяца с тех пор, как компания превысила отметку в $4 трлн, и ралли ускорилось на фоне заключения Хуангом новых соглашений о поставках чипов компаниям Nokia, Samsung Electronics, Hyundai и другим.

С ростом в этом году на 50% акции Nvidia в одиночку обеспечили почти пятую часть 17%-ного роста индекса S&P 500 в 2025 году. Следующими по величине компаниями являются Microsoft и Apple, капитализация которых составляет около $4 трлн каждая.

«Ещё несколько лет назад рыночная капитализация в $5 трлн была просто немыслима», — сказал Кит Лернер, директор по инвестициям и главный рыночный стратег Truist Advisory Services. «Рынок, безусловно, возлагает большие надежды на идею о том, что ИИ станет революционным инструментом».

( Читать дальше )

Китай обвинил Nvidia в нарушении антимонопольных законов. Крупнейший производитель чипов оказался в центре расследования из-за сделки в 2020-м, пишет Bloomberg. По предварительным результатам, китайский регулятор нашел нарушения со стороны Nvidia в покупке израильского производителя сетевого оборудования Mellanox Technologies. Стоит отметить, что сделку одобрили в КНР с условием «недискриминации китайских клиентов». Утверждается, что компания не соблюдала требования.

Китайская сторона заявила, что расследование будет продолжено, но не разгласила, какие меры планирует принять в отношении компании. На фоне сообщения акции Nvidia на премаркете снизились на 2%.

❓ Что ждет компанию в рамках расследования?

💬 Екатерина Смирнова, партнер юридической фирмы Digital&Analogue Partners:
«Китайский регулятор может применить штраф и, скорее всего, будет поведенческое постановление, например, исполнять предписание, выданное в рамках сделки и обеспечить недискриминационную поставку на территорию Китая такого-то товара или обеспечить доступ китайских потребителей к некоему виду продукции. Пока Nvidia не будет выполнять это предписание, будет получать штрафы. Самая высокая степень ответственности — это оборотные штрафы, то, что все мировые корпорации боятся».

( Читать дальше )

В немецком городе Юлих официально запустили суперкомпьютер Jupiter, созданный на базе процессоров Nvidia. Как отмечает Reuters, это первый в Европе экзафлопсный суперкомпьютер, способный выполнять один квинтиллион операций в секунду, что делает его самым мощным в регионе. Его производительность сопоставима с одновременной работой примерно 10 миллионов стандартных ноутбуков.

Jupiter был разработан французской IT-группой Atos совместно с немецкой компанией ParTec, специализирующейся на модульных суперкомпьютерных решениях. На церемонии открытия канцлер Германии Фридрих Мерц заявил, что этот проект поможет Европе догнать лидеров в области искусственного интеллекта — США и Китай.

Европейские научные институты стремятся сохранить конкурентоспособность в сфере суперкомпьютерных технологий, которые применяются в различных областях — от биотехнологий до климатических исследований. Как пишет Reuters, это позволит избежать чрезмерной зависимости от зарубежных цифровых услуг.

Фото: Sascha Schuermann / Getty Images

( Читать дальше )

🟢 NVIDIA потеряла более $170 млрд капитализации после отчета за квартал

Акции американского разработчика графических процессоров NVIDIA (NVDA) упали на постмаркете NASDAQ на 3,9% — $174,51. Основную сессию среды акции NVIDIA завершили почти без изменений — на уровне $181,6 за бумагу (-0,09%). В итоге на дополнительной сессии капитализация компании сократилась более чем на $170 млрд — с $4,43 трлн до примерно $4,25 трлн, подсчитали «РБК Инвестиции».

На премаркете в четверг бумаги подешевели еще на 1,76%, до $178,4.

Распродажи начались после публикации отчета NVIDIA и прогнозов компании на текущий квартал. Компания-разработчик чипов, занимающая первое место в списке самых дорогих компаний мира, превзошла ожидания аналитиков в прошедшем квартале и дала прогноз по выручке за третий квартал выше оценок Уолл-стрит. Однако из-за снижения темпов роста выручки центров обработки данных и неясных перспектив по поводу поставок новейших чипов для Китая акции компании упали.

«Результаты NVIDIA должны были быть безупречными, и, несмотря на то, что они были объективно хорошими, они не были идеальными», — рассказал старший рыночный аналитик Capital.com Кайл Родда. По его словам, учитывая, что акции торгуются по такой высокой цене, любые плохие новости будут иметь негативные последствия.

( Читать дальше )

Власти Китая настоятельно рекомендовали местным компаниям не использовать процессоры Nvidia H20, особенно в государственных проектах, пишет Bloomberg со ссылкой на источники. По информации агентства, письма с рекомендациями были разосланы китайским компаниям в последние недели.


t.me/kfm936/30889

Nvidia и AMD будут отдавать США 15% от средств, заработанных на продаже Китаю чипов для искусственного интеллекта, сообщают Financial Times и The New York Times со ссылкой на источники.

Необычная договорённость с администрацией Трампа стала условием получения лицензий для экспорта на китайский рынок, которые были выданы компаниям на прошлой неделе. Сделка по принципу «услуга за услугу» является беспрецедентной, но в то же время соответствует политике новой администрации США, отмечает FT со ссылкой на экспертов.

Nvidia будет делиться 15% выручки от продаж чипов H20, AMD — MI308. Как именно использовать эти деньги, в администрации Трампа пока не решили. Сделка может принести правительству США более $2 млрд, пишет NYT. Аналитики Bernstein Research ранее прогнозировали, что Nvidia продаст Китаю чипы на сумму более $15 млрд, а AMD — на $800 млн до конца года.

В Nvidia не стали опровергать заключение соглашения, отметив: «Мы следуем правилам, установленным правительством США для нашего присутствия на мировых рынках».

( Читать дальше )

Чипы Nvidia AI на $1 млрд попали в Китай контрабандой уже после ужесточения экспортного контроля со стороны США, пишет Financial Times. Анализ документов показал, что чипы B200, запрещенные для поставок в КНР, стали самым востребованным товаром на черном рынке. Они широко используются в OpenAI, Google и других компаниях.

Китайские дистрибьюторы из Гуандуна, Чжэцзяна и Аньхоя с мая продавали чипы B200, H100 и H200 центрам обработки данных. Сделки проводились через различные компании-однодневки, пишет газета. Например, зарегистрированная в феврале Gate of the Era реализовала продукции на $400 млн. Чипы поставлялись в стойках по 8 штук стоимостью $489 тыс. за комплект — это примерно на 50% дороже американских цен.

По информации издания, Nvidia отрицает причастность к незаконным поставкам, называя использование контрабандных чипов заведомо проигрышной затеей. Компания подчеркивает отсутствие технической поддержки для таких продуктов.


t.me/rbc_news/125303

Чипы «программируют» на Китай

Вашингтон разрешил Nvidia возобновить поставки чипов в Китай. Речь идет о микросхемах H-20, которые применяются при работе с ИИ, и созданы специально для китайского экспорта США с учетом санкционных требований, отмечает Bloomberg. Несколько дней назад главный исполнительный директор корпорации Дженсен Хуанг встретился с Дональдом Трампом и представителями его администрации. После этого Nvidia получила разрешение Белого дома на поставки чипов.

Хуанг уже отправился с деловым визитом в Пекин и анонсировал разработку нового ИИ-чипа для китайского рынка, который будет полезен для автоматизации производства и логистики.

💬 Майкл Петров, глава международной компании Digital Edge:
«С инженерной точки зрения они мощные, без них будет очень сложно что-то делать. Любой более технологичный чип будет ускорять принятие решений. Важно же не только найти правильный ответ, но и сделать это как можно быстрее. Момент, касающийся потребления электроэнергии, тоже имеет значение. Так что любое движение в сфере усовершенствования таких технологий либо ускоряет принятие решений, либо понижает количество затраченной энергии.

( Читать дальше )