Вечный вопрос фьючерсного трейдера: Buy или Sell? Ответ всегда прост: если не знаешь, чего делать, не делай ничего.

Вчерашние распродажи на фондовом рынке США и хорошее движение вниз имели конкретный смысл — это подготовка к сегодняшнему отчету Nonfarm Payrolls за июль, отчету, который как обычно выйдет за час до открытия рынка и, следовательно, к открытию основная часть держателей акций уже не сможет ничего сделать, если отчет приведет к значительному провалу рыночных котировок акций и фондов. Отчету придается большое значение: от статистики в 15.30 мск. сегодня зависит оценка вероятности роста процентных ставок в сентябре, а от роста процентных ставок — рост или падение рынка. В таком случае многие сочли разумным просто зафиксировать позиции, выйти из акций и переждать до начала торгов сегодня, ведь к открытию рынка ситуация будет определена. 

Движение рыночных цен определяется фундаментальными факторами — экономическими и политическими. Важным политическим фактором является информация. Информация принадлежит политикам и представителям мирового истеблишмента — олигархата. Поэтому, если упростить, то именно информация является тем кнутом и тем пряником — тем жупелом, который движет рыночные цены. То, как широкие массы толкуют и воспринимают информацию, отражается в ценах, а цены формируют графики цен, наглядно отражающие в результирующем и генерализованном виде все страхи и надежды участников рынка. Для умения читать используются разные методы технического анализа графиков.

( Читать дальше )

Активному трейдеру труднее всего оставаться в стороне от рынка. Когда приходится ждать нужной цены и нужного движения, у меня возникает ощущение, что я зра трачу свое время, что жизнь проходит мимо меня, я вижу, как огромные куски, груды, массы денег проплывают мимо. Многих активных трейдеров  это чувство заставляет делать необдуманные поступки и становиться жертвой своей собственной активности. Разумно «знать, когда торговать, а когда сидеть на обочине.» ©

Мне важно иметь возможность участвовать в рынке, работать и получить удовольствие от дела. Либо закрыть терминал, выключить компьютер и уйти подальше от интернета.

Вчерашний  день на рынке был днем обманутых надежд. С одной стороны во вторник на закрытии была надежда на снижение индекса S&P500 у уровню 2070 после закрытия возле 2082. Но быков возбудили пойти в атаку от этого уровня. Рост начался днем после выхода статистики в Европе, когда ожидали, что все будет гораздо хуже, а оказалось, плохо, но не так плохо. Как это бывает на такой отчетности, европейцы рынок с радостью стали закупать и утащили за собой вверх фьючерсы на индексы США. 

( Читать дальше )

На мой взгляд, два фундаментальных рыночных фактора будут двигать цену золота вверх: рост спроса на физическое золото и серебро в США и Европе и появившийся объем чистых «коротких» позиций у хедж-фондов и других спекулянтов на рынке фьючерсов и опционов. 

На 24 июля Монетный двор США продал 143000 унций золота в июле, это превышает количество проданного золота в течение двух лет. Цена золота упала и это делает его привлекательным в качестве денежного концентрата на фоне беспокойства об экономике. 143000 унций — это не ураганные объемы. Это розница — всего 4.5 тонны золота. Возможно, это самые разумные инвесторы...

Королевский монетный двор Великобритании отмечает увеличение спроса в два раза на серебряные монеты со стороны клиентов из Греции.
Это отражает желание людей иметь страховку от кризиса.

Согласно СОТ и агентству Bloomberg, впервые с 2006 года, с тех пор, как ведется сбор данных, чистый интерес фондов и других спекулянтов на фьючерсном и опционном рынке стал «коротким». На 21 июля короткие спекулятивные позиции составили 11 345 контрактов по данным из США Commodity Futures Trading Commission.

( Читать дальше )

Игра на золоте разворачивается не шуточная. Пришлось усредняться на 1090. Средняя цена 1099.3


Пока писала, цена уже ушла вверх на 1095.0. Остаюсь в уверенности, что цена выйдет на уровень 1120. На таких массовых продажах этот вынос даже может быть сегодня. Вероятно, сегодня.

Что хочется отметить особенно. Чтобы торговать такой актив, как золото, нужно иметь запас денег и крепкие нервы. Тот, у кого это есть, всегда получит прибыль на золоте. Без денег там делать нечего.
Сейчас золото будет расти два-три дня как минимум. 

Хорошее движение на золоте. Я давно его ждала. Цены движутся стихийно, и трейдер, торгующий на рынке должен это знать и понимать. Причину движения придумают завтра, а торговать нужно здесь и сейчас.
Вот что должен подумать трейдер, который утром, открыв терминал, видит вот такую картину? 
 
Главная причина такого движения состоит исключительно в том, что кто-то был вынужден продать много золота на рынке. Почему это произошло? А какая разница? Важен сам факт продажи. А факт продажи в том, что кто-то, у кого было золото, оценил перспективы состяния цен и решил, что нужно продать на 1130 и эта продажа повлекла за собой другие значительные продажи, которые просадили рынок за 10 минут на 50 доллара до 1080. Все это говорит график. Если посмотреть, что там было на минутых свечах, то картина еще более ясная.

( Читать дальше )

Безумие стоит денег. Иногда больших. Например, вот таких: $65 млрд. за пятницу и $100 млрд. за восемь дней. Что это такое? Это рост капитализации компании GOOGLE на последних событиях. Я сейчас не стану говорить о том, много это или мало. 

Я не привожу график акции GOOGL, который полностью повторяет график GOOG, в разницей почти в 27 долларов 699.63 против 672.93.

Google своей капитализацией за неделю превысил в два раза общую рыночную капитализацию такой компании как Hewlett Packard с капитализацией $ 50 млрд. Более 400 компаний из 500 в составе индекса  S&P 500 имеют рыночную капитализацию менее $ 65 млрд. С 2013 года это был первый квартал, когда Google превысил ожидания по квартальной прибыли. Ожидания были, что компания вновь не получит ожидаемой прибыли.) Однако Google превысил ожидания несмотря на снижение выручки на $ 1,1 млрд  из-за сильного доллара.

При нормальной прибыли акция взлетает в запредельную высь без видимых оснований. Но разумеется, основания есть. Это банальный  

( Читать дальше )

Вернее будет сказать, как люди сами добровольно отдают свои деньги. Сами и отдают.
Вчера был «крик души»: http://smart-lab.ru/blog/246155.php
Я не знаю, реально автор торгует золотом или нет, но «крик» был.
Состоял он вот в чем. Была вчера продажа фьючерса на золото за 1185 без стопа, цену вынесло на 1203 — именно тут он и «закричал», а потом на 1206… Ну что, судя по реакции хозяина, убытки на 2 контракта $4500. Маржа, как он говорил, ждать позволяла, тем не менее, стройный хор голосов «режь убытки» уговорил автора закрыть продажи с фиксацией -$4500. Сумма убытков на золоте не большая.  

Я понимаю, их так учили. И когда цена золота разворачивается от падения на рост и проходит в который уже раз раз последнее время, как бы не ошибиться, год и четыре месяца отметку 1200, все свято верят, что это навсегда, что завтра будет 1240, а некоторые религиозно кричат о ценах на уровне 1800! Так и до Хазина не далеко с его 10 0000!
Не думая, откуда рост, почему он случился, как так!?

Так трейдеры всегда отдают деньги. На фьючерсах — точно. Продал, стоп не поставил, либо работай деньгами и головой с позицией дополнительно, либо жди своей цены, если нет фундаментальных оснований для изменения цены.

( Читать дальше )

На заседаниях FOMC можно строить методику работы. Лично у меня такая методика есть. В самом деле, это же очевидно, что заседание вызовет значительное движение цен. Это случается раз за разом, заседание за заседанием. Доходность работы по такой методике варьируется от 15% до 50%. Это значит, что в году можно практически гарантированно получать восемь раз по ~20%, если быть не агрессивным, а рассчетливым трейдером. Такая доходность в 160% годовых, по представлениям подавляющего большинства людей, не возможна. Я не стану никого ни в чем убеждать. Не возможна, так не возможна.
А для трейдера, желающего гарантированно получать доход восемь раз в году, заседания FOMC — это прекрасная возможность расслабиться и приготовиться к тому, что рынок совершит основную часть работы сам. На рынке редко случаются предсказанные события, трейдеры всегда томятся в неизвестности о будущем, поэтому ценность предсказуемых событий несомненна.

Люди любят играть в угадывание. Так устроена человеческая психика. Стремление угадывать закрепялется в сознании трейдера, если ему хоть когда-нибудь удается угадать результат заранее. А чисто статистически этот фокус с «угадайкой» удается каждому хоть когда-нибудь. Когда это происходит, сознание удовлетворено, эго поощрено, человек радуется и верит, что он может знать будущее… Последующие неудачи только усиливают желание повторить успех. Так стремление угадать становится целью, а игра в «угадайку» становится страстью. Этим объясняется то невероятное стремление большинства игроков на фондовом рынке занять «длинную» или «короткую» позицию в ценных бумагах

( Читать дальше )

Золото является базовым активом не только для товарных фьючерсов, но и для биржевых фондов (ETF), таких как GLD, IAU и GDX. Базовый актив (БА) — это тот, который обеспечивает изменения производных активов в соответствии с их функциональной зависимостью от цены БА. Таким образом, изменение цены золота приводит к изменению цен акций перечисленных фиржевых фондов. Их графики повторяют в целом с небольшими расхождениями концигурацию графика цены на золотой фьючерс. Расхождения обусловлены тем, что во-первых, это разные ценные бумаги и на них существуют свой спрос/предложение, и во-вторых, что фьючерс на золото торгуется практически круглосуточно, а фонды — только в часы работы биржи. По последней причине возникает ценовой гэп.
Цена акции GLD  сейчас $110.81, IAU $11.17, GDX $18.11. Спрос на эти акции тоже разный. Разными будут инвестиционные требования и методы работы для получения прибыли от движения цены золота. Разной будет доходность. Я рассмотрю некоторые разные варианты работы с акцими и опционами на акции фондов GDX и GLD и с работу на фьючерсном контракте с золотом COMEX.

( Читать дальше )

Доллар давит на валюты, на металлы, на нефть...
Цены на золото продолжают снижаться навстречу заседанию и решению FOMC. Предполагается, что рынок получит сигнал о дальнейшей тактике в монетарной политике на ближайших заседаниях либо 17-18 марта, либо 28-29 апреля. 16-17 июня или 28-29 июля может быть сформирована цель по увеличиению базовой ставки, чтобы к сентябрю уйти от политики максимально низких ставок. Период снижения ставок вместе с удерживанием их на максимально низком уровне длился девять лет.
Предстоящий рост ставок толкает индекс доллара вверх.
 
Рост доллара ведет к давлению на цены на золото и серебро. Золото снизилось до $1150 — до трехмесячного минимума. Предполагается, что если доллар продолжит свой рост, то следующий уровень поддержки для цены золота может быть около $800.

( Читать дальше )