Блог им. krotovskii |ЗОЛОТОДОБЫТЧИКИ РОССИИ — ТОП-3 АКЦИИ СЕГОДНЯ ❗️

С момента моего последнего обзора золотодобытчиков минуло уже больше полугода!
Настала пора взглянуть на новый ТОП-3 сектора на Мосбирже по мнению Ranks 💰

⛏ ПОЛЮС (#PLZL) — ТОП-1 в России по добыче и ТОП-5 в мире с самой низкой себестоимостью!
— Стоит 7.2 EBITDA (средняя цена)
— Ликвидность бумаги (высокая)
— Total Cash Cost (себестоимость производства) ~$519 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (30% от Прибыли)
— В 2023 году дивиденды не заплатил и провёл выкуп «не для всех»
— К 2028 году планирует ввести в эксплуатацию Сухой Лог (40 млн унций золота в запасах ~$80 млрд)
— По итогам 9 месяцев не стал раскрывать выручку по РСБУ, но финрез компании улучшается

⛏ ЮГК (#UGLD) — ТОП-2 в России по ресурсам и самый быстрорастущий!
— Стоит 6.9 EBITDA (дёшево)
— Ликвидность бумаги (низкая)
— Total Cash Cost ~$996 на унцию
— Дивы платит 2 раза в год (50% от Прибыли), хочет перейти к выплате из денежного потока, что увеличит доходность



( Читать дальше )

Блог им. krotovskii |IPO ЮЖУРАЛЗОЛОТО (ЮГК): ЗОЛОТАЯ ЛИХОРАДКА ⁉️

🚩 По результатам голосования аудитории, большинству интересно именно IPO компании ЮГК

Подать заявку на участие можно до 12:00 (МСК) — 21 ноября

🟡 Ключевые инсайты по компании:

  • #UGLD — 4 по добыче и 2 по ресурсам добытчик в России (98% Выручки — золото, 2% — серебро)
  • Ресурсная база = 40.7 млн тр. унций (хватит на 30 лет)
  • Доказанные и вероятные запасы = 11.1 млн тр. унций
  • География добычи: Урал (60%), Сибирь (40%)
  • 90% добычи карьерным способом, 10% в шахтах
  • 10 действующих месторождений, собственные аффинажные мощности и 8 золотоизвлекательных фабрик (ЗИФ), одна из которых является крупнейшей в России

🟡 Факторы стоимости:

  • За 10 лет Выручка выросла в 2.1 раза, а мощности в 9 раз
  • Запасы выросли почти в 3 раза, а ресурсная база почти в 7 раз
  • В 2024 г. ожидается более 20% роста производства, а к 2026 г. уже 60% к текущему
  • Стратегическая цель — стать к 2026 г. ТОП-3 производителем (15 месторождений в разработке)
  • Рентабельность EBITDA ~44% (в планах рост EBITDA по 20% в год до 2028 г.)


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн