МТС выпустил отчет по МСФО за II квартал 2025 года:  

— Выручка ₽195,4 млрд (+14,4% г/г) 

— OIBDA составила ₽72,7 млрд (+11,3% г/г) 

— Чистый долг/LTM OIBDA составил 1,7 

$MTSS в последние дни выглядит неплохо и быстро закрыл свой див. гэп. Ожидаю продолжение роста до 235-240.

МТС-Банк выпустил отчет по МСФО за II квартал 2025 года: 

— Чистая прибыль за II кв ₽2,5 млрд (–36,1% г/г)

— Чистая прибыль за I полугодие ₽3,5 млрд (–55,4% г/г)

$MBNK также выглядит хорошо и я жду, что акции смогут продолжить рост до 1450-1550.

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

За фасадом стабильности — тревожная картина: дыра в капитале, падающее число пользователей и рост издержек.

Учитывая госконтроль за тарифами и необходимость занимать под высокие ставки, возникает вопрос: сколько ещё рынок будет доверять этой модели?

$MTSS при этом акции пока не учитывают все возможные риски и торгуются, на мой взгляд, довольно высоко.

В целом, мы неплохо отрабатываем апрельский разбор — smart-lab.ru/blog/tradesignals/1139432.php

Впереди ключевое сопротивление 240-260, которое, скорее всего, мы сразу не пробьем. Локально «тревожным звонком» для быков станет падение и фиксация ниже 204-207 рублей за акцию.

Дивиденды и теневая сторона устойчивости:

У МТС сегодня проходит ГОСА, и, скорее всего, акционеры утвердят дивиденды. На поверхности — всё стабильно, но если смотреть глубже, ситуация вызывает вопросы.

У компании отрицательный капитал, а дивиденды фактически финансируются за счёт новых долгов — при этом ставки по займам высокие. Выручка стагнирует, число пользователей снижается, операционные издержки растут, а тарифы остаются под госконтролем.

•  выручка увеличилась на 8,8% г/г до ₽175,5 млрд 
•  чистая прибыль снизилась на 87,6% до ₽4,9 млрд
• СД МТС рекомендовал дивиденды за 2024 г. в размере 35 руб./акция (ДД 16,2%). ГОСА — 24 июня, отсечка — 7 июля
•  Гендиректор МТС: Наша цель — до конца 2027г полностью перейти на стандарт LTE по всей стране с использованием отечественного оборудования

…………….

Посмотрим, что из этого получится, однако акции $MTSS пока не показывают ничего интересного — цена застряла в зоне 210-225 рублей.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy