В том, чтобы торговать из дома, не общаясь с другими трейдерами в одном руме, есть большой недостаток. В кризисные периоды у вас нет подсказок извне. Когда я торговал на бирже в крупном офисе, где сидели 20 и больше человек, с этим было проще. Надо было просто смотреть на правильных людей.

(Возможно, последующие советы можно экстраполировать и на участников Смартлаба. Скроей всего, здесь можно смело найти аналогии и подобрать конкретных личностей под описания из этого текста ;) )
 
Позвольте, я объясню. Когда рынок падает, фактически можно отправлять на свалку все фундаментально важные показатели, оставить только проценты по краткосрочным вкладам и коэффициент левериджа. Рынок в такие периоды работает на чистой эмоции. Единственное, что может помочь вам представить себе перспективы ваших бумаг — это переживания людей вокруг. Единственный показатель потенциального изменения в направлении рынка — капитуляция в реальном времени тех, которые кровно заинтересованы в происходящем. Да, новость так себе, я знаю. Но это правда.


( Читать дальше )

 
 
Финансовые рынки — это сложные динамические системы. Участники этих рынков иррациональны и пристрастны. Из-за этого мы склонны не только неверно трактовать то, как работают финансовые рынки, но и верить в мифы, которые часто вредят нашему финансовому благоденствию. 
 
Но если мы попробуем вникнуть в то, как на самом деле работают финансовые рынки, понять самих себя и осознать, какие изъяны мышления лежат в основе этих устойчивых мифов, то это может увеличить шансы в достижении наших финансовых целей. Вот на какие мифы инвесторам стоит обратить пристальное внимание. 
 
1. Вы тоже можете стать Уорреном Баффетом
 
За прошедшие тридцать лет величайший инвестор в мире превратился в кумира. Но люди часто неверно понимают, как именно Уоррен Баффет сумел нажить такое огромное состояние. Миф о простаке из Омахи, который просто правильно выбирал недооцененные дешевые акции, заставил целое поколение увериться в том, что они тоже могут повторить успех Баффета.   
 


( Читать дальше )

By Morgan Housel 
Несколько недель назад я поделился списком вещей, которые я узнал о нашей глупости. Мы не умеем думать на много шагов вперед, нас смущает политика, мы склонны нервно возиться со своими портфелями и усложнять простые задачи. Да, это мы все. 
Один из читателей ответил: «Если хочешь помочь, то для этого нужно не просто рассказать, что мы тупые, а посоветовать, как делать меньше глупостей. В следующий раз не будь таким козлом». 
 
Окей. 
 
Если вы хотите в следующий раз инвестировать не так глупо, то один из лучших способов — это окружить себя людьми, которые не разделяют ваши чувства и не соглашаются с вами.  


( Читать дальше )

Есть ли у инвесторов привычка покупать по высокой цене и добавлять ценные бумаги в свой портфель сразу после того, как они вырастут?

«А был ли мальчик?» 
 
Покупать “на хаях” — такая распространенная тенденция, что, если ее поместить на график, она будет выглядеть системной. Один из таких примеров можно взять из блога на сайте Банка Федерального резерва Сент-Луиса (легко представляется, как старший экономист И-Ли Чиэнь качает головой, когда пишет это):
 
“Я использовал данные инвестфондов о потоках инвестиций и возвраты на них, ежеквартально публикуемые национальной ассоциацией The Investment Company Institute за период 2000-2012 годы. На схеме отражены две серии данных: потоки инвестиций инвестфондов и доходы на инвестиции за прошлый квартал. Показатели по потокам инвестиций за период t измеряются как процент от общей стоимости акционерного капитала американских инвестфондов. Возврат на инвестиции за период t — это доход, полученный в течение предыдущего периода. Очевидно, что объем потоков инвестиций положительно коррелирует с доходом прошлых периодов. Коэффициент такой корреляции составил 0,49”.


( Читать дальше )

By Morgan Housel


Взгляните на этого бейсболиста. Он совершает нечто фантастическое. 

По мячу ударили битой в нескольких сотнях футов от него, он летит со скоростью около 90 миль в час. Меньше чем за пять секунд аутфилдер (игрок в дальней части поля) добежал до точного места, где должен был приземлиться мяч, высчитал приземление с точностью до сантиметра и поймал его, даже не успев моргнуть.
 
Фантастика, сколько всего игроку нужно было вычислить за эти пять секунд. Ему нужно было знать изначальную скорость, вращение и угол мяча. Ему нужно было знать точную скорость и направление ветра, потому что ветер меняет траекторию полета мяча. Ему нужно было точно знать, когда мяч прекратит взлет, потеряет скорость, замрет на мгновение и начнет падать. Нужно произвести чудовищные расчеты, чтобы вычислить все это:

( Читать дальше )