Всем привет. С православным праздником Рождества Христова, пусть Христос принесет в наши дома Благодать Божью!  

В этом видео:

Макроэкономический обзор финансовых рынков и перспективы на 2019 год. 
1) Пауэлл смягчил риторику;
2) Китайский Народный банк запустил стимулирования экономики смягчив КДП;
3) Индикаторы денежного рынка США уже кричат о начале стимулировании.
4) Слабость экономики Еврозоны настораживает, ждем результаты Брексита 14-15 января в парламенте Британии.



( Читать дальше )

Всем привет, и  с Новым годом! Наслаждайтесь жизнью, пока есть здоровье на это, соответственно желаю всем удовлетворенности и крепкого здоровья. 

Напоминаю, что основную аналитическую деятельность веду в  моем канала  телеграмм https://t.me/khtrader приглашаю всех, нас там все больше. 

Итак, мой взгляд на Йену и рынок акций Японии https://smart-lab.ru/blog/502027.php сбылся. Как и все фундаментальные прогнозы имеется лаг, но срок исполнения до квартала можно обозвать точным.  

Стоит ли держать Йену дальше против доллара? Попробуем разобраться. 

Первая картинка ВВП.

На картинке темпы ВВП:
Синяя — Япония, зеленая — Канада. Взял Канаду, т.к. на мой взгляд потенциал пары CAD/JPY на рост наилучший сейчас. Темпы роста мировой экономики снижается, но Япония совсем уже легла на 0. Тут очевидно, что ЦБ Японии нужно стимулировать экономику. 

Инфляция.
Зеленая — Канада, синяя — Япония. 

( Читать дальше )

Привет. 
Пока западные рынки празднуют Рождество, на Московской бирже устроили физикам порку, а может и кто-то знает что будет завтра на открытии западных рынков и играют опережение. 

Приглашаю в свой канал телеграмм https://t.me/khtrader

На картинке ниже чарт Брента на Московской бирже, и скрин распределения ОИ по инструменту. 

У физико лонгов было в семь раз (!!!) больше шортов. Афера века прям какая-то.

Следующая картинка. Спред Доу Джонс\фьючерс лайт с учетом коэффициента корректировки. 


( Читать дальше )

Всем привет. 

Приглашаю всех в мой телеграмм канал​

На валютном рынке под конец недели сильно начала укрепляться йена, собственно этого я жду с октября. Несколько поводов имеется для этого: во-первых, в экономики разиввается дефляционный цикл, и сигналов смягчения монетарной политики от ЦБ пока нет; во-вторых, похоже на бегство в защиту, т.к. падает широкий индекс США. 
Также бегство в защиту видно по валютам Океании, они сильно упали. В экономике Австралии и Н.Зеландии ничего нет хорошего, о чем пишу с октября, пока не ясно насколько серьезное падение, на данном этапе оцениваю как коррекцию. Наблюдаем
Канадский доллар также падает, здесь ситуация с нефтяными ценами отыгрывается. По канадцу продолжает формироваться хорошая конъюнктура для входа в лонг. Наблюдаем
Валюты Европы держаться выше рынка (черная — средняя по рынку). Доля позитива для Евро от Италии, во Франции затихают беспорядки. Брексит на паузе до конца января. Краткосрочно рисков поубавилось. 

( Читать дальше )

Всем привет.

Уходит архиважная неделя, на которой прошло заседание Американского регулятора. Участники рынка, на мой взгляд, отреагировали неадекватно. Фактический, появились намеки и конкретные действия по запуску стимулирующей политики ФРС.  

 

Ставки денежного рынка все никак не снизятся. В то время как ставки рынка капиталов притормозили со снижением.

На первой картинке годовой спред  на фьючерсном рынке на короткие векселя США (30 дней) облигации — синяя линия. Сиреневая — фронтальный фьючерс. 

Как видно с картинки, связь обратно пропорциональная, т.е. мы уже в спреде рухнули, фьюч должен начать расти, а значит ставки денежного рынка пойдут снижаться. 

На следующей картинке тоже самое по Евродоллару (ставка Либор).

( Читать дальше )

Всем привет! 

В видео мы «пройдемся» с Вами по экономическим реалиям США. 
Проанализируем денежный рынок в штатах. 
Проанализируем ожидания участников рынка. 



( Читать дальше )

И снова привет.

В продолжение  о начале инфляционной политики ФРС в США, на основании макроэкономического анализа, можно посмотреть тут. 
А здесь мои сделки и прочая полезная информация в моем канале Телеграмм.

Итак, по старинке начнем с фундамента. 

Первая картинка, это валютные резервы в США (верхняя) по сравнению с торговым балансом (нижняя). 



Пик валютных резервов в США пришелся на март текущего года, после пошло сокращение (продажа иностранной валюты из системы ФРС). Нельзя сказать что эти продажи были обусловлены ростом дефицита торгового баланса. И, как раз, это совпало с годовым лоем индекса доллара. Значит, резервы использовали для дефляционной политики в рамках охлаждения делового цикла. 
Показатель валютных резервов в сентябре притормозил, также видно, что совокупные темпы показателя в развитых странах (черная линия) начинает расти, т.е. возможно начинается инфляционная политика для стимулирования делового цикла. 

( Читать дальше )

Привет.

Посмотрим на валютный рынок. В продолжение предыдущего поста о потенциале мировой экономики и фондового рынка США, посмотрим есть ли подтверждения  на валютном рынке.
 
Все мои сделки, торговые рекомендации и более оперативная информация в нашем телеграмм канале https://t.me/khtrader 

Начать стоит с того, что вышла плохая статистика по розничным продажам в США, что подтверждает дефляционную политику ФРС. 

На картинке ниже мои «художества» это карта по евро, нарисована (первая версия) еще недели три назад. 

Пока все идет как на картинке. Но есть ли подтверждения. С этим попробуем разобраться. 

Следующая картинка, совокупная хедж-позиция по основным валютам. Данные согласно отчетов СОТ от CFTC. 


( Читать дальше )

Ввиду того, что часто обыватели путают международный валютный рынок «Форекс» с недобросовестными брокерами я решил кратко изложить  вам об этом рынке.

Для всех активных трейдеров, наш мой канал в Телеграмме https://t.me/khtrader только оперативная и достоверная информация. 

 Термин «FOREX»  это сокращенная форма двух составляющих:  foreign  – иностранный и exchange  – обмен, т.е. «Форекс» это  не что иное, как международный валютный рынок образовавшийся, а не искусственно-созданный, для обмена иностранных валют.

Необходимость в обмене валют в современном мире носит разные цели.

 Валюта и финансы.

Спрос на обменные операции в финансовом мире обусловлен дрейфом капиталов. Причиной тому является дифференциал между риском и доходностью (премия за риск) в разных странах.  Ввиду того, что инвестиционные активы  эмитируются на внутреннем рынке в национальных валютах, инвесторам приходится обменивать валюты фондирования (резервные валюты) на валюты страны куда вкладываются капитал. Таким образом, финансовые компании обеспечивают устойчивый объем на рынке обмена валют. Например: доходность американских активов с фиксированным доходом (долговой рынок, депозиты) приносит лучший результат по коэффициенту риск\прибыль среди развитых стран, это привлекает иностранных инвесторов в активы США, что обеспечивает дополнительный спрос на доллар.  Конкуренцию составляют только развивающиеся рынки, это обусловлено высокими рисками этих активов. Например: когда макроэкономические и финансовые риски, по оценкам инвесторов, в России, снижаются, то капиталы перетекают в рублевые активы. И наоборот,  когда по оценкам риски начинают расти, относительно этих рынков, то капиталы дрейфуют обратно в надежные активы развитых стран.  

( Читать дальше )

Всем привет.
В этой статье обзор канадского доллара и потенциал на снижение по отношению к мировым валютам.

Напоминаем Вам, что запущен канал в Телеграмме https://t.me/khtrader в котором Вы найдете оперативную информацию по финансовым рынкам, торговые рекомендации и реальные сделки автора.

Фундамент.

Экономика Канады выглядит не очень. Как видно с картинке ниже, темпы снижаются.


Учитывая что экономика Канады хоть хорошо диверсифицирована, остается зависима от экспорта, в основном энергетики. На картинке ниже торговый баланс  и валютные резервы. Особенно беда с резервами, они неуклонно падают, т.е. идет покрытие дефицита платежного баланса за счет валютных резервов.

( Читать дальше )