Тимофей, отличный репортаж. И светлое, грустное предновогоднее настроение передал в тексте и ряде фото. Благодарю!

Диасофт: кратко о главном

Да, отчет слабый. Но кроме «дёгтя» есть и «ложка мёда» — будущие точки роста:

Импортозамещение: Главный драйвер. Диасофт — ключевой игрок на рынке АБС, и волна замены зарубежного ПО ещё впереди.

Платформа Digital Q: Перспективное направление. Успех может создать новую, более маржинальную бизнес-модель.

Диверсификация: Стратегическая цель снизить зависимость от финансового сектора.

Что уважения достойно:

Прозрачность менеджмента (Глазков не прячется).

Поддержка акционеров (беспроцентный заём).

Честное снижение гайденса.

Итог: Компания с текущими проблемами, но с понятными точками роста. Вопрос в том, сможет ли менеджмент реализовать этот потенциал в деньгах. Для длинных денег выглядит интересно.

Автор верно подмечает важный тренд, но я бы добавил нюанс.

Смена лидеров роста: Наблюдение о том, что «неповоротливые гиганты» уступают по динамике более мелким и гибким компаниям — это классический признак зрелой или замедляющейся экономики. В условиях турбулентности и сжатия потребительского спроса более легкие компании могут быстрее адаптироваться и находить нишевые точки роста.

Озон и IT: Хорошие отчеты Ozon, HeadHunter и МТС говорят о том, что цифровизация и e-commerce продолжают быть драйверами, даже когда традиционные отрасли испытывают трудности.

Сбер как «оплот стабильности»: Это абсолютно точная характеристика. Сбер в нынешних условиях — это не столько история взрывного роста, сколько история дивидендной стабильности, широкой диверсификации и статуса «тихой гавани», что в периоды неопределенности ценится очень высоко.

Маркетплейсы пытаются построить «закрытые экосистемы», где пользователь живет внутри их продуктов. Это мощная бизнес-стратегия, но она работает только в том случае, если каждый новый сервис в этой экосистеме приносит реальную, ощутимую ценность, а не является навязанным условием для доступа к базовым благам.

Сейчас же тактика с картами выглядит не как создание ценности, а как принуждение к лояльности. Это короткий путь к быстрой монетизации, но в долгосрочной перспективе он размывает доверие и лояльность, которые являются главным капиталом любой retail-компании.

Кажется, рынок созрел для площадки, которая сделает ставку не на «экосистему навязанных услуг», а на честность, прозрачность и безупречный клиентский сервис. И исследование ясно показывает, что аудитория для такого игрока уже есть.

Доброго дня, всем.
Какова логика системы, открывшей шорт по нефти, и при каких условиях происходит «переворот»?

Каковы целевые уровни для самых прибыльных позиций (например, Ri-12.25 или акций)?

Что тут скажешь… Греф защищает традиционную банковскую модель, а Дерипаска, чьи интересы лежат в сфере реального экспорта, поддерживает новую, более дешёвую финансовую инфраструктуру, которая потенциально может способствовать снижению издержек. Как верно заметил Дерипаска, платформенная экономика приводит к тому, что «часть вкладов граждан плавно перетекут» в банки маркетплейсов, которые будут финансировать своих поставщиков и потребителей. Это фундаментальное изменение в структуре финансовой системы. «Паны дерутся, а у холопов чубы трещат»

Tulyak, согласен. Высказал свой взгляд, без претензий на конкурс.

Дмитрий Овчинников, благодарю за понимание и отклик!

Tulyak, благодарю за понимание и отклик!

Сергей Пестерев, благодарю за отклик!

Евгений Петров, да, эта фраза и есть суть… Приходит время и задаешь себе этот вопрос…

Тимофей, доброго дня. Подправь пожалуйста ссылку «УК Первая про выбор БПИФов: vkvideo.ru/video-53159866_456240274» на «УК Первая про выбор БПИФов: vkvideo.ru/video-53159866_456240273»

Андрей, благодарю за развернутую оценку «Полипласта», обоснование… видимо высказал назревшие мысли… так оно и есть судя по всему в отношении «Полипласта»

Интрига получилась по результату… Гадание поможет возможно. Как то и суть вопроса прояснится…

Всё сказано… что-то не хочется ничего дополнять… Благодарю, Андрей, хороший пост!

Ожидаемо…

Андрей, используете ли Вы ИИ в своей работе, если да, то какой? Какой основной критерий(ии) используете совместно с ИИ по отнесению эмитентов к близкому дефолту. Требуются ли повторные оценки эмитента для подтверждения ситуации?

Тимофей, доброго дня.
Благодарю за заботу, проверил — установлена крайняя версия приложения. Пользуюсь в работе, всё что необходимо, имеется на сайте, и в удобной форме. Благодарю айтишников и тебя.

«Ты молодой, ты в информационном поле, ничего не болит», а подсознание уже готовит тебя к тому, что все проходит, и это тоже когда-то закончится, «уже никогда не повторится»… Отличный пост…

Андрей, доброго дня, благодарю!