Георгий Аведиков, ну логично

Георгий Аведиков, понял твою логику.
А мне как раз как потребителю, интересно отсечь весь-пресс релиз, который и так везде и увидеть именно собственное вью.

хочешь мое вью?

👉впечатление в целом пока положительное

👉компания “гайдит” EBITDA 2024 на уровне 170-175, но я не думаю, что она будет ниже 190, а скорее ближе к 200 млрд.

👉мой консервативный прогноз EBITDA2025 = 220 млрд, EV/EBITDA(25)=6,7

👉без сегментов Е-Коммерс и Эксперименты EV/EBITDA(25) была бы = 4,5, на уровне текущих мультов Газпрома и Русгидро😁

👉тем не менее моя рабочая гипотеза, что акции Яндекса не будут выглядеть лучше рынка в ближайшие месяцы!

📉у акций низкая дивдоходность и отсутствует краткосрочный драйвер 

📉14 млн акций из прошлой программы мотивации будут переходить (переходят) сотрудникам и могут попасть на рынок в ближайшие полгода (возможно, они уже попадают на рынок)

📉При нехватке длинных дешевых денег на рынке я не уверен, что будет много желающих покупать акции Яндекса

📈Если акции Яндекса просядут от текущих уровней (3700) на 10%, я удвою свою позицию. 

📈сама компания считает свои акции дешевыми

📈результат лучше рынка акции Яндекса (и другие айти компании) могут показать, когда на рынке будет большая ликвидность

👉ближайший возможный драйвер — отчет за 4 квартал, который может выйти в феврале-марте, который, как я уже сказал, может превысить ожидания по EBITDA

 

Георгий Аведиков, конечно ждём, это одна из больших позиций у меня в портфеле, держу давно и продавать не буду.

Георгий Аведиков, жаль нельзя проверить.
Люблю доказательства от противного.

Георгий Аведиков, Вы погуглили бы что-ли прежде, чем отвечать. Про заглянуть в НК я даже не предлагаю. Ну ересь же полную ответили. :)
И кстати налог на вклады платят с 23 года, а не 24. В 24 вы платите за 23 если что. :)

Георгий Аведиков, эх, я думал, что правильный ответ «спасибо, я исправлю». Ну, да ладно.

Георгий Аведиков, демпфер это не компенсация ндпи, а компенсация разницы цен на внутреннем и мировом рынке. Величину ндпи можно конечно привязать к разнице цен, а можно исходить от других факторов, например, величины прибыли или сверхприбыли (как считал в своё время Белоусов), а можно и просто от балды (деньги нужны). Я то спрашивал курсовые разницы возникли из-за чего? Что пересчитали из одной валюты в другую? Кэш на счетах или, наоборот, обязательства? Или что-то другое?

Георгий Аведиков, ндпи был сглажен более высоким демпфером. это значит более высокой ценой? И чп снизилась из-за курсовых разниц на что?

Георгий Аведиков, что за объекты? На каком они сейчас этапе?   Если не сложно, киньте ссылку на информацию, пожалуйста. Я весь интернет перерыл, ничего нашел 

Георгий Аведиков,
Потери биологических активов в первом полугодии 2024 года обусловлены преимущественно
сочетанием факторов аномально низких температур воды в Мурманской области в январе-
марте 2024 г., высокой интенсивности инвазии вши и повреждения медузами. Данные
явления носят природный, непрогнозируемый характер. Летом 2024 года ситуация по
представленным факторам стабилизировалась.

Операционные расходы
Потеря биологических активов 2,4млрд


Снижение биомассы на 30 июня 2024 года связано с факторами сезонности, ежегодно

наблюдаемой в первом полугодии в связи с невысоким ростом биомассы в зимнее время,

смещённым периодом зарыбления в 2023 году в связи с изменением цепочек поставок,
а также сверхнормативным отходом.

То есть 5-5,5млрд биологических активов просто не выросло из-за низких температур, а значит во втором полугодии мы должны увидеть рост. Значит основные потери носят краткосрочный характер.

Георгий Аведиков, брать в анализ сравниваемый период, но не разовые платежи. Это как на отсечке купить с дивдоходностью 15%, потом перевести в годовые (здесь фантазировать от 1 дня можно), а далее несколько месяцев (или лет) ждать закрытия дивидендного гэпа.

Георгий Аведиков, in mechel po shestsot sorok we trust

Георгий Аведиков, заработал свою репутацию, делай вывод

Георгий Аведиков, Ну как хорошо, купил ты несколько дней акции такого ларька. А на завтра новость — обанкротился и минус 40 на открытии и планка.

Георгий Аведиков, рост ставки укрепит рубль у увеличит стоимость заимствований. Получается удар с двух сторон, как то вздохнут если ставка вниз пойдет.

Георгий Аведиков, откуда рост, это фабрики. Можно конечно построить новые, но литографические машины нам никто не продаст из-за санкций. Тот всплеск, который был в прошлом году — он из-за эффекта низкой базы и СВО. Но надолго его не хватит.