Блог им. enotcapital |Короткий коммент по портфелю и ставке

В портфеле из акций также за последнее время только Займер (в начале января продавал ХХ и увеличивал долю в нем под дивотсечку), за счет курсового роста акции его доля в портфеле подросла до 28%, остальное в корпоративных облигах с высоким купоном, частью капитала скакал из одного размещения облигаций в другой, т.е. подросло тело после размещения, взял на размещении новые облиги, повторил схему снова (из последнего что пока не продал, н-р, Глоракс1P3, который гдет вчера пошел в рост, размещался тож на днях), в фиксах с высокой дохой жор хороший, что подтвердило сегодняшнее размещение ОФЗ (ОФЗ в портфеле нет), аукционы Минфина прошли на ура: размещен максимальный объем в фиксе за последние пару лет — суммарно 225 млрд руб. по номиналу (выпуски 26233 и 26248 размещались сегодня).
Рынок больше не боится повышения ставки, скорее флэт и снижение. В корпоратах также уже флоатеры никому нафиг не нужны — подавай фиксы с длинной дюрацией — все хотят зафиксировать текущую высокую ставку. Так что и я следуя этой логике от последних флоатеров в портфеле тоже избавился, которых итак оставалось не много.



( Читать дальше )

Блог им. enotcapital |Доходность как итог года и актуальный портфель на начало 2025 года

Салют, мои маленькие любители инвестиций!

Сразу к делу, привожу график доходности моего портфеля в сравнении с дохой индекса МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR)

Доходность как итог года и актуальный портфель на начало 2025 года

Альфа по итогам 2023 г — 15,6%, за 2024 г. вышла даже выше — 24,5% (обогнал больше).

За последние 2 года все индексы, инфляция, денежный рынок и бакс побиты, что не может не радовать, хотя я не финансист и супер много времени этому не уделяю. Цель спокойно наращивать капитал.

Доходность портфеля в сравнении с разными индексами и конечно ставшим популярным в последнее время фондами денежного рынка, взят SBMM (данные по дохам индексов по большей части от моего брокера):



( Читать дальше )

Блог им. enotcapital |Портфель облигаций на октябрь 2024, какие флоатеры держу?

Портфель облигаций на октябрь 2024, какие флоатеры держу?
Состав моего портфеля на сегодняшний день

В последнее время портфель был скучный, в июле распродал все акции и купил фонд денежного рынка (SBMM), в акциях с тех пор лишь были краткосрочные спекуляции на небольшую долю от портфеля, т.к. особо перспектив в них с текущей высокой ключевой ставкой (а соответственно и высокой «безрисковой» доходностью) и выходом нерезов не проглядывалось.

Напомню, что СД Банка России 26 июля 2024 г. повысил ключевую ставку на 2 п. п. — до 18%, а 13 сентября еще на процент, уже до текущих 19,00%.

Постепенно портфель стал состоять из надежных облигаций с плавающей ставкой купона (выше ключевой и соответственно выше дохи в SBMM), с выплатами каждый месяц. Замещайки мне не так интересны ввиду высокой текущей ключевой рублевой ставки.

Основные 4 из них (с долей под 19% от портфеля каждый и суммарной около 76%) и доступные неквалифицированным инвесторам это:

1) Алроса 1Р1 — флоатер, с ежемесячной выплатой купонов

Кредитное качество наивысшее:  AАA(RU) / ruAAA, «Стабильный» от АКРА и Эксперт РА



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн