Блог им. elliotwaveorg |S&P500.Среднесрочный прогноз

В предыдущем обзоре индекса говорилось о его крайней перекупленности. Для подтверждения какого-то значимого снижения или даже разворота, должен был пройти импульс вниз, которого мы так и не увидели, а соответственно продолжили чертить волну ( 5 ) . 

S&P500.Среднесрочный прогноз

Тем не менее, назревает  серьёзный, как минимум среднесрочный разворот , ожидается движение в диапазон 3400 – 2174 ( в прошлом обзоре он также указывался ), а уже дальше могут быть вопросы в первую очередь связанные с циклическим анализом.

На момент прошлого обновления, предполагалось, что верхи годового и среднесрочного цикла будут поставлены в конце января – феврале, примерно как это было в прошлом году, и в марте будет будет падение волновая структура которого и покажет дальнейшее направление.  Действительно, прошло локальное движение  26.01 – 01.02 примерно на 200 пунктов , но импульса вниз не было. Был поставлен низ только среднесрочного цикла, а годовой сильно сдвинулся “вправо” .  Эта ситуация указывает, на достаточно сильные бычьи среднесрочные настроения, а следовательно, 



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Как Archegos построил 100-миллиардный портфель на пустом месте … а затем взорвался

Те, кто постоянно следит за финансовыми новостями не могли не слышать о “знаменитом” хедж-фонде Archegos. В CМИ некоторое время пообсуждали это, а затем быстро сменили тему: рынки продолжают рост, ФРС печатает, новый сырьевой цикл и т.д. Между тем, этот хедж-фонд можно сказать является всей мировой финансовой системой в миниатюре, а история его падения “рекламный ролик” будущего краха. 

Статья перевод с сайта zerohedge.com .

Спустя неделю после крупнейшего и самого впечатляющего краха хедж-фонда со времен LTCM у нас теперь есть (почти) четкая картина того, как семейному офису Билла Хвана в Archegos удалось в одиночку сделать обычную медиа-акцию самой эффективной компанией 2021 года, но затем когда его покинула удача, маржа была уничтожена, что привело к миллиардным убыткам для банков, которые способствовали тому, что Bloomberg назвал «прорывом с использованием заемных средств».



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |S&P500. Начало сдувания пузыря.

В последнем среднесрочном обзоре индекса отмечалось состояние его перекупленности , также рассматривалось несколько вариантов дальнейшего движения, т.к. чёткого импульса вниз на тот момент не было . В начале декабря был дан прогноз на этот год. В нём  говорилось о скором начале глубокой коррекции, а после неё завершающий “вынос”.

После небольшого испуга, в 2021-ом нас ожидает бурный рост всего и вся с невиданной до этого манией. В реальном секторе мировой кризис уже начался, поэтому для его поддержания и восстановления (как предполагается) ФРС и ЕЦБ продолжат печатать, и в целом повторится ситуация, которая была в феврале-марте этого года.

Спустя три месяца всё больше напрашивается предположение, что та самая “невиданная до этого мания ” уже была и очень близка к окончанию. Это значит “глобальный разворот” где-то рядом, а возможно уже и начался. 



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Необычайно популярные заблуждения и безумие толпы

Как бы вы не смотрели на рынок, везде видны признаки восторга.  Пузыри на фондовом рынке связаны с психологией. На протяжении всей истории пузыри являются проявлением необычайно популярных заблуждений и безумия толпы.

Так же называется и книга Чарльза Маккея “раннее исследование психологии толпы”. Текст, впервые опубликованный Маккеем в 1841 году, развенчал все: от алхимии до экономических пузырей.

Существенно важно понимание той роли, которую психология играет в формировании и распространении финансовых маний. От 1711 года “пузыря южного моря” до 2000 года “Dot.com крах”, все пузыри, образовавшиеся от подобной “паники” инвесторов в погоне за продолжающимися спекуляциями. Важно отметить, что во всех случаях вовлеченные спекулянты думали: “на этот раз все было по-другому.”

Бычья Психология

Уильям Бернштейн, который обновил работу Маккея, предполагает, что:



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Доллар-рубль.Среднесрочная перспектива

С момента последнего обновления ещё в  октябре, пара сходила на 81 ( если точно 80.92) после чего началась коррекция всего движения с начала июня (68.05). На данный момент предполагается, что она уже закончилась, обозначена как (ii), и пара находится в самом начале мощного движения вверх. 

Доллар-рубль.Среднесрочная перспектива

Этот вариант рассматривался ещё в “новогоднем обзоре” , там же более подробно можно увидеть возможные сценарии на этот год. 

Альтернатива – ещё один заход в район 70.8 , и оттуда уже пойдем вверх. Подробно эти моменты будут рассматриваться в краткосрочных обновлениях , однако долгосрочно эти нюансы не имеют никакого значения, т.к. перспективы у рубля мягко говоря не очень, как с технический, так и с фундаментальной точки зрения. 



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |S&P500 в новом году

Стартовал последний месяц в этом году, а значит пора начинать публикации с прогнозами на будущий год.

Начнём с S&P500, и прежде чем говорить будущем, вспомним прошлое. Год назад 2020-ый виделся таким :

На графике показаны несколько вариантов, все они предполагают начало коррекции и последний рост.

S&P500 в новом году

  1. Черным (основной). Продолжение бегущей плоской коррекции в волне (4) 
  2. Красным (треугольник). Более затяжное движение, но тем не менее предполагающее последнюю волну (5).
  3. Синим (теоретический). Первая волна в КДТ в волне (5).

В целом, оценивая волновую структуру можно отметить: зигзагом исторические максимумы не ставятся (последние), а это значит идёт какая-то коррекция. 



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |S&P500. Что ожидать в ближайшее время.

В предыдущем обновлении прогнозировалось начало снижения , в первую очередь отмечался бычий сентимент на рынке.

Такие настроения в любом случае придётся отрабатывать, ситуация очень похожа на ту, что была перед обвалом в феврале этого года.

Началось движение вниз, но чёткого импульса  нет, что существенно затрудняет анализ, т.к. данное снижение  можно интерпретировать и как начальную диагональ, и как коррекцию.

На графике показаны несколько вариантов

S&P500. Что ожидать в ближайшее время.

Чёрным. Был НДТ после чего прошла коррекция и движение вниз возобновляется.

Красным. Почти тоже самое, только волна ((b)) треугольник, это значит ещё побудем в “боковике” и только потом вниз. 



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |S&P500. В ожидании разворота

В последнем обновлении чуть больше месяца назад говорилось о скором развороте, восходящее движение затянулось, а этот обзор имеет “дежурный” характер, т.к. среднесрочный прогноз остаётся прежним. 

Основной график выглядит так.

30.08

Для подтверждения движения вниз важен разворот по паре eur/usd , который очень вероятно уже начался. 

Внизу несколько графиков, которые показывают крайне бычий сентимент на рынке опционов. 

Всплеск объемов торговли спекулятивными опционами составил 12% от объема NYSE.

S&P500. В ожидании разворота



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Доллар-рубль. Среднесрочный прогноз

В прошлом обновлении рассматривалось несколько вариантов развития ситуации, а общий вывод был таким:

В ближайшее время очень вероятно начало коррекции по всем рынкам, рубль также на это отреагирует, но не более чем локальным ослаблением. По мере движения также будем видеть, подтверждается ли данный прогноз ( по S&P 500 и нефти также).

Восходящее движение по нефти и S&P500  затянулось по времени, перекупленность рынка только усиливается, что обычно приводит к резким (по времени и уровням) обвалам, вспомним РТС и тот же S&P в марте. Однако, пока этого не произошло, рубль уже начал ослабление с отметки 68 и практически достиг 76(пару копеек не хватило).  Начало общей коррекции на рынках в связи с разворотом индекса доллара и пары евро-доллар соответственно, должно только ускорить ослабление рубля, поэтому на данный момент предполагается, что курс уйдёт выше 83 (предыдущий максимум) и вероятно выше 86 (исторический). 



( Читать дальше )

Блог им. elliotwaveorg |Дефляционный коллапс, гиперинфляция , крах доллара.Часть 3

Продолжаем рассматривать эти вопросы ( предыдущие материалы: часть 1 и часть 2 ).  

На этот раз будет перевод статьи с сайта zerohedge.com , в которой тезисно излагается суть предыдущих частей ( плюс очень хорошие графики), а также определения, которые достаточно часто встречаются в статьях с прогнозами (нефть, металлы и т.д.). Ещё раз поясняется разница между реальной и виртуальной экономикой, что такое ловушка ликвидности, дефляционная спираль (часть 2), и почему всё же при такой работе “станка” нет инфляции и не будет. 

ФРС Хочет Инфляции, Но Их Действия Носят Дефляционный Характер

В недавней статье CNBC



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW