Из сообщения ЦБ РФ.

Банк России рекомендует российским биржам не допускать к торгам ценные бумаги российских и иностранных эмитентов, выплаты по которым зависят от курсов криптовалют, цен на иностранные цифровые финансовые активы, изменения индексов криптовалют и криптоактивов, а также стоимости криптодеривативов и ценных бумаг криптовалютных фондов

Управляющим компаниям не следует включать эти активы в состав паевых инвестиционных фондов, а брокерам и доверительным управляющим рекомендовано воздерживаться от предложения псевдопроизводных финансовых инструментов с такими базисными активами неквалифицированным инвесторам.

Криптовалюты и цифровые активы характеризуются высокой волатильностью, непрозрачностью ценообразования, низкой ликвидностью, технологическими, регуляторными и иными специфическими рисками. Покупка привязанных к ним финансовых инструментов влечет повышенные риски убытков для людей, не обладающих достаточным опытом и знаниями

Указанные рекомендации являются превентивной мерой — они направлены на то, чтобы не допустить предложения таких инструментов массовому инвестору.

Ограничения не распространяются на цифровые национальные валюты в случае их выпуска в обращение. Также они не касаются цифровых финансовых активов, выпущенных по российскому праву в информационных системах, операторы которых включены в реестр Банка России.

ЦБ рекомендовал российским биржам не работать с инструментами с привязкой к криптоактивам — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)

Сделки с Опционами заключались между ПАО Банк ЗЕНИТ (ИНН 7729405872) и Шабаловым Владимиром Николаевичем, который являлся сотрудником компании. Шабалов В.Н. был уполномочен на совершение операций с производными финансовыми инструментами в интересах ПАО Банк ЗЕНИТ, а также совершал операции с Опционами по собственному брокерскому счету.

Практически во всех сделках, заключенных в проверяемый период между ПАО Банк ЗЕНИТ и Шабаловым В.Н., выявлены существенные отклонения объема торгов Опционами.

Банк России направил ПАО Банк ЗЕНИТ и Шабалову В.Н. предписания о недопущении аналогичных нарушений в дальнейшем.

Кроме того, решением Банка России аннулированы квалификационные аттестаты специалиста финансового рынка, выданные Шабалову В.Н.

Установлены факты манипулирования рынком на организованных торгах ряда опционов | Банк России (cbr.ru)

… Однако клиенты должны осознавать, что полученная консультация от робота-советника не является прямым указанием для совершения сделок на фондовом рынке. Прежде чем дать поручение брокеру, необходимо проанализировать рекомендацию, взвесить все риски. Если финансовых знаний недостаточно, лучше воспользоваться услугами доверительного управления

По поводу IPO хочу сказать, что претензия наша перманентная к рынку, что он не выполняет функционал по IPO. Мы имеем определенные барьеры, мы их снимаем. Мы сейчас готовим пакет стимулов. Мы выпустили бумагу на общественное обсуждение — мы хотим убрать 25% лимит на расписки и 50% на иностранное размещение для того чтобы не плодить офшорные варианты размещения в России российских же компаний через материнскую иностранную компанию

У нас в планах дать на pre-IPO стадии большее количество типов привилегированных акций — многоголосых привилегированных акций или вообще безголосых привилегированных акций, когда перед тем, как выйти на IPO, фаундеры вместе с private equity инвестором закрепляют некую систему взаимодействия, которая уже дальше живет в рамках публичной компании, но не нарушая права миноритариев

То есть мы, то что с точки регуляторной среды, разнообразия инструментов, гэпы (разрывы — ред.), которые возможно являются препятствием для IPO, будем устранять, но регулятор не может запустить конвейер IPO, если не работает сам конвейер производства новых компаний. Индустрия private equity, венчура — именно они порождают то, что потом выходит на IPO. И вся эта цепочка является фокусом нашего внимания

Во II квартале 2021 г. предпочтения населения изменились в пользу акций российских эмитентов: чистые покупки акций резидентов физическими лицами увеличились с 53 млрд руб. в I квартале до 130 млрд руб. в II квартале, в то время как вложения в акции нерезидентов за указанный период сократились с 188 до 41 млрд рублей.

На российском долговом рынке в мае-июне наблюдался рост доходностей ОФЗ на ближнем конце кривой (на сроках до погашения 1 – 5 лет доходности в среднем выросли на 84 б.п.), рост происходил на фоне повышения ключевой ставки Банком России и сохранения ожиданий дальней-шего ужесточения денежно-кредитной политики.

В июне отмечался рекордный рост короткой позиции нерезидентов по валюте на валютных свопах: к концу месяца она достигла своего исторического максимума, превысив 20 млрд долл. США. Таким образом, иностранные участники сохраняют интерес к российскому рынку на фоне роста процентных ставок и стабильности курса рубля

Нетто-продажи российских акций со стороны нерезидентов и дочерних иностранных организаций на вторичных биржевых торгах наблюдаются на протяжении последних 5 месяцев, в совокупности с февраля по июнь включительно было продано ценных бумаг на сумму 213,3 млрд рублей. Основными причинами продаж могут выступать фиксация прибыли со стороны иностранных инвесторов на фоне значительно выросшего индекса МосБиржи (в период с 1 февраля по 30 июня рост составил 17,2%) и risk-off на мировых рынках акций из-за опасения инвесторов относительно распространения штамма COVID-19 «Дельта»

отменяется требование о том, что за пределами Российской Федерации может быть приобретено не более 50 процентов от общего количества акций, предлагаемых к размещению или к приобретению акций выпуска (дополнительного выпуска), а также отменяется максимальная доля акций российского эмитента, размещение и (или) организация обращения которых предполагаются за пределами Российской Федерации.

Действие Проекта будет распространяться на Банк России, а также на лиц, обращающихся в Банк России с заявлением на получение разрешения на размещение и (или) на организацию обращения эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов за пределами Российской Федерации.

Планируется, что Проект вступит в силу в IIполугодии 2021 года. 

Предложения и замечания по Проекту принимаются с 13 июля 2021 года по 26 июля 2021 года.

ЦБ выпустил указание, в котором говорится что банки смогут проводить операции с облигациями иных эмитентов при условии, что выпуску облигаций (или эмитенту) присвоен уровень кредитного рейтинга не ниже «ruAA-» по шкале рейтингового агентства Эксперт РА либо «AA-(RU)» по шкале АКРА.
Также для таких для банков расширяются возможности проведения операций и сделок с векселями.

Отмечается, что в капитале организатора торгов должен участвовать Банк России

Банк России учел мнение участников рынка о необходимости расширить банкам с базовой лицензией выбор инструментов инвестирования. ЦБ сохраняет консервативные подходы в отношении рисков, которые такие банки могут принимать на себя.

По отдельным ценным бумагам, которые находятся в портфеле банка с базовой лицензией и перестают соответствовать установленным требованиям, предусмотрена возможность совершать операции и сделки в течение определенного переходного периода.

Расширится перечень ценных бумаг, с которыми банки с базовой лицензией могут совершать операции | Банк России (cbr.ru)

Оценка трендовой инфляции в июне 2021 года выросла по сравнению с маем на 0,16 п.п. до 4,91% (Рисунок 1). Оценка, рассчитанная на более коротком трехлетнем временном интервале, повысилась до 5,30% (Рисунок 2).

Снижение модифицированных показателей базовой инфляции, которые по сравнению с трендовой инфляцией более чувствительны к влиянию временных и разовых факторов, указывает на возможное снижение проинфляционного эффекта последних при сохранении инфляционного давления в целом на повышенном уровне относительно цели (Рисунок 3).

Проводимая денежно-кредитная политика будет способствовать возвращению инфляции к цели Банка России во втором полугодии 2022 года с последующей стабилизацией вблизи 4%.



источник

глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Мы понимаем, что и в других секторах финансового рынка должны быть созданы условия для того, чтобы клиентам предлагались комплексные решения. Мы многие годы работали над устранением регуляторного арбитража, над внедрением риск-ориентированного подхода, повышали требования к финансовой устойчивости, и сейчас мы считаем, что можем уже реально переходить к регулированию по видам деятельности

Основные регуляторные требования будут предъявляться не к юридическому лицу, а к осуществляемой им деятельности. В первую очередь это коснется рынка платежных услуг — их смогут оказывать нефинансовые и некредитные финансовые организации.

Также можно совмещать деятельность негосударственных пенсионных фондов и страховщиков жизни. Банки, брокеры, страховщики, НПФ и микрофинансовые организации должны получить равные возможности по совмещению своей деятельности с деятельностью по управлению активами и инвестиционному консультированию, подчеркнула она.

Мы собираемся в ближайшие недели выпустить консультативный доклад для обсуждения, где эти и другие предложения будут изложены более подробно