dr-mart |Бондовая ситуация в мире

  • Бонды Испании уже 8-й день падают (Мудис может понизить рейтинг)
  • Дох по ним — макс с сент 2000
  • Ангела Меркель исключила возможность увеличения европейского стабфонда сверх объявленных 750 млрд евро
  • Премия по бондам Ирландии остается вблизи рекордного максимума
  • Похоже между Германией и остальной европой нарастает раскол.
  • Уровень доверия инвесторов к коммерч недвижимости США — макс с 2007 года, когда на рынке был пик.
  • Спред по бондам инвестиционных трастов недвижимости — минимальный 12 ноя 2007
  • Доходности по 30летним муницип облигам США растут в 2 раза быстрее, чем 30 летние казначейки. Доходность по ним 4.84% -макс с 17 авг 2009. Предложение этих бумаг растет, а покупать их особо никто не хочет.
  •  
  • Россия сегодня продает 5 летние бонды под ставку 7.25-7.4% годовых
  • Аналитики советуют возжержаться от покупок, считая, что дальше дох пойдет только вверх.
  •  
  • Вывод: смотреть на евродолг, смотреть на американские мунибонды. Там растет температура. С евро пока непонятно. Растут разногласие и напряжение внутри союза

dr-mart |2010-11-29

13:08. К настоящему моменту настрой рынка очертился. По-прежнему европейская тема не сходит со счетов, несмотря на помощь Ирландии. Судя по движению евро, именно евротема беспокоит рынки в настоящий момент. Важным индикатором настроения в настоящий момент могут выступать доходности облигаций периф стран ЕС и их фондовые рынки.

Посмотреть доходности европейских облигаций можно здесь: http://markets.ft.com/markets/bonds.asp
Посмотреть динамику фондовых рынков можно тут: http://noir.bloomberg.com/markets/stocks/wei_region2.html
Если кто-то знает более удобоваримую ссылку на монитор рынка облигаций, скиньте пожалуйста.
RBS
•    Решения, принятые властями ЕС в воскресение, принесут краткосрочно облегчение
•    У инвесторов сохранятся опасения на счет того, что по бумагам европейских стран в будущем можно будет получить убыток
•    Единственное орудие противодействия — это покупки ЕЦБ
•    Мы ожидаем существенного нарастания проблемы, с затрагиванием Испанских бумаг.

[info]dr_mart
 

dr-mart |Облигации Ирландии и Греции

18:37.
  • Динамика облигаций Ирландии говорит инвесторам о том, что возможно, впереди нас ждет очередное спасение по образцу Греции весной этого года.
  • Бонды Греции, как видно из рисунка, вернулись на те кризисные уровни
  • Бонды Ирландии провалились существенно ниже.
  • По сути, доходности облигаций Ирландии сейчас такие же, как у Греции перед обострением кризиса в мае.
  • Денег Ирландии должно хватить до лета следующего года.
  • Но если доходности продолжат расти, то помощь ЕС может потребоваться раньше
  • 7 декабря правительство Ирландии должно достичь договоренности с оппозицией по поводу мер стабилизации бюджета.
  • Это может помочь вернуть доверие инвесторов.
  • Но в любом случае, проблемы и Греции и Ирландии еще далеки от разрешения, и ухудшение, скорее всего, еще последует.

dr-mart

dr-mart |Бонды скупаются на идее выкупа ФРС

14:11
•    UST около минимума за 17 мес. 2.62% 10 лет
•    Бонды скупаются на идее выкупа ФРС
•    Вчера fed приобрел облигаций на 2,551 млрд., чтобы поддержать низкие ставки
•    Выкуп в рамках принятого 10 августа решения о поддержании баланса ФРС
•    Я только не понимаю, зачем их покупать, если они и так ниже плинтуса?
•    Или покупать их надо с тем, чтобы рынок верил в низкие ставки и продолжал покупать UST?
•    Джеймс Буллард (Сент-Льюис): ЦБ может начать выкупать больше облигаций, если инфляция будет снижаться.
•    Консенсус ждет йилды к 3.17%  к концу года.

•    Европа сливается 1 день из 5. Энергетические компании аутсайдеры
•    Пока инвесторы не будут покупать акции, потому что нет уверенности.

•    В этом году Китай удвоил объем в корейских бондах.
•    Это является следствием политики ЦБ Китая диверсификации резервов и ухода от долларов.
•    Это опять-таки плохой звонок для USD.
•    Пока доля корейцев в ЦБ Китая всего 0.1%
•    за 6 мес. 2010 20 млрд. было вброшено в японцев.
•    Доля долларов в 1-м квартале 61.5% против 62.2% в 4 кв. 2009
•     
•    BHP bid по Potash $40 бегемотов.
•    $130 за акцию.
•    Щас акции торгуются уже по $143
•    Potash вчера назвали предложение БХП чрезвычайно неадекватным
•    Предложение отражает веру БХП в перспективы отрасли и экономики.
•     
•    RUB
•    Российские компании увеличивают хедж против волатильности валютных рынков.
•    Причина: заявления ЦБ РФ о том, что движения рубля могут стать более свободными.
•    Объем торгов валютными форварадами вырос 20% до $2,4 млрд. в день. за 1 полугодие г/г.
•    Алексей Моисеев (?): люди осознали, что ЦБ РФ не будет страховать их вечно от валютных рисков.

dr-mart

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн