Сдается мне кто-то делает крупную ставку на падение нефти (либо это идет алгоритмическая перекладка объема в свежий контракт Brent, предыдущий экспирировался вчера)

Алгоритм примерно такой:
толпа начинает откудать нефть, как только  происходит отскок до пороговой величины (а порог находится в районе $64 и выше), в рынок одним приказом вбрасывается объем, который разом сдвигает цену на 20 центов!


Вчера наблюдал это весь день (можно насчитать 7 таких крупных заливок)
 
Может быть это кто-то из нефтяников хеджирует свой риск от падения цен на нефть...
В любом случае, присутствие этого продавца держит нефть под давлением последние два дня (всего 4-й день падает уже) и приводит к тому, что внутридневная волатильность в нефти сжалась. Если бы не продавец этот, то нефть сейчас была бы повыше...

Интерес на продажу, судя по всему, привязан именно к цене, что заставляет меня думать что это хеджер. Потому что когда кто-то разгружает позицию «во что бы то ни стало» продажи  идут лесенкой до тех пор, пока позиция не будет ликвидирована.

Такие мощные пиковые продажи наблюдаются именно в Brent, в фьючерсах WTI такого нет.

4 дня падали. 
Нефть минус 6 баксов за это время.
Сегодня уже 75,5 показали — минимум с 2010 года
Сильно запрайсили ожидание того, что не будет никакого сокращения ОПЕКа.
Да и сегодня уже солидно отпадали. Похоже возникает интересная история на покупку Брента локально.

Должна сработать формула покупай на ожиданиях, продавай по факту.
То есть будут уже откупать шорты по нефти вечером. 

 
P.s. стоп снизу в любом случае должен быть. Долгосрочные фундаментальные факторы реально сейчас за дальнейшее снижение нефи, которое может закончиться на 70, а может и на 60… Все таки на рынке лишних 2 млн барреля в день добывается, это давит на цену перманентно, да и Саудиты с Сечиным решили что лучше выдавить американских дриллеров ценой, чем повышать цену искуственно сокращая добычу.

Если до конца дня не выкупят, например, и останется цена на текущих, то дальше переносить смысла нет.
Трейд выглядит интересно именно в моменте.  Если сегодня дадут пару баксов наверх, может быть и имеет смысл пробовать еще пару дней подержать.

Закрытая сессия ОПЕК с 12 по венскому времени (т.е. с 15:00мск)
Пресс-конференция уже официальная в 16, т.е. в 19:00мск. 

Репост из ЖЖ Труфлипера: Новости МФЦ

Последний день контракта ближнего на Brent на ICE, людям надо позы роллить. А что у нас происходит в стакане зеркала на брент на Фортс, который когда-то был одним из самых ликвидных контрактов на бирже? А вот чего:
 
Уже пол торгового дня происходит. Well done МБ! Режьте дальше бюджеты копеечные в масштабах вашей биржи на маркетмекеров товарных, параллельно вкладывая ресурсы во всякую никому нафиг не нужную шляпу типа фьючерсов на акции BMW. Вот у меня есть знакомый физик, у него значительные позы в нефти часто открыты, активно торгует, принося вам много комисса. Да и я сам активно торгую, мне удобно потому что когда маржа вся в одном месте, готов немного переплачивать спред за это. Как вы думаете, что он сейчас думает? А я вам скажу:
 
Бинго! Все, кому интересно хоть что-то кроме Ri и Si и Газпрома со Сбербанком от вас уже свалили, остались самые ленивые, но скоро и эти свалят. А если Eurex разовьет у себя Рубль, на который вы сами ему продали лицензию, и RDX/MSCI Russia — резона никакого особо у среднего спекулянта оставаться тут у вас с такими стаканами не будет вообще.

Гипотеза: 
Нефть может неплохо отскочить и на этом можно заработать.

Проверка гипотезы:

Общее отношение такое:
Строить фундаментальные гипотезы тут бесполезно. Нефть может пройти и на $95 и на $90 и на $85. Слишком много факторов влияет, чтобы их можно было оценить и спрогнозировать.

Общий тренд такой:
Да, сырье не в моде, это оправданно.
Фаза экономического цикла не благоволит сырью.
В США растет добыча, растут запасы.
Геополитических рисков не видно.

Теперь почему упали.

• Упали в связи с выходом инвесторов из сырьевых активов.
• Возможно, идут redemptions в сырьевых фондах и ETF
• Фундаментом это оправданно — см. выше

Нефть Brent:

• last high $119 (13.02.13)
• local low $96,75 (18.04.13)
• 45 days
• -19%
• -$22 
• спред WTI-Brent = 10.72, мин с 25 января 2012

Когда такие коррекции случались на нефти?

( Читать дальше )

• Нефть просела в четверг к минимумам месяца
• Причина — бегство от рисков, распродажа на сырьевых рынках
• Стоп-лоссы сработали
• Эконостатистика США должна оказывать поддержку нефти
• Дисконт WTI-Brent 9 баксов — минимальный с марта 2011.
• В центе внимания иранская ядерная программа
• ВТБ-Капитал ожидает консолидации
• Видят поддержку на уровне 106-107 долларов

В пятницу нефть восстановила позиции. Причина — рост евро на фоне вмешательства ЕЦБ в ситуацию на долговом рынке Европы (скупки облигаций Испании и Италии).
На след недел эксперты блумберг ожидают падения нефти 18 против 11, которые за рост.

Суперкомпиляция от iv_g:

Решение США и МЭА выбросить на мировой рынок 60 млн баррелей нефти спровоцировало резкое снижение мировых цен на черное золото. В настоящее время нефть марки Brent торгуется уже ощутимо ниже отметки 110 долл./барр., в то время как августовский фьючерс WTI даже опускался ниже 90 долл.

По состоянию на 18:15 мск стоимость IPE Brent Crude (август) составляла 107,25 долл./барр. (-6,96 долл.), в то время как баррель Light, Sweet Crude Oil подешевел на 4,86 долл. – до 90,55 долл.

Основной причиной столько резкого снижения стоимости черно го золота стало решение МЭА выделить 60 млн барр. из собственных стратегических запасов. При этом половина из этого объема (30 млн барр.) придется на запасы США. Агентство планирует направлять на рынки по 2 млн барр. в день в течение ближайших 30 дней, чтобы компенсировать нехватку поставок из Ливии, объем суточных поставок которой ранее составлял 1,2 млн барр. в день.

Кроме того, не лучшим образом отразились на стоимости нефти и негативные макроэкономические данные из США.
top.rbc.ru/economics/23/06/2011/602169.shtml


( Читать дальше )

UGFX пишет:

Goldman Sachs снизил прогноз роста экономики Китая в текущем году с 10% до 9,4%, в следующем — с 9,5% до 9,2%. Одновременно банк повысил прогноз в отношении уровня инфляции в стране, сообщает The Wall Street Journal.

Инфляцию аналитики прогнозируют в текущем году на уровне 4,7% против прежних 4,3%.

MarketWatch пишет, что Goldman также повысил прогноз цен на нефть марки Brent в текущем году со $103 до $113,5, в будущем — со $110 до $130.

http://www.finmarket.ru/z/nws/news.asp?id=2140038

Совсем недавно Голдман понизил прогноз по нефти (что отчасти помогло распродаже) и вот снова задрал прогноз вверх, они на этом зарабатывают ). По Китаю, пересмотр уже давно напрашивался, причем рост может оказаться даже ниже того, что рисуют в Голдмане, и уж точно не 10%, которые они рисовали ранее.

---------------------------------------------------------------------------------------
True_flipper на эту же тему:

Сегодня заапгрейдил нефть и некоторые металлы и параллельно Роснефть на buy. Не то чтобы я рекомендовал кому-то торговать по рекомендациям аналитиков, но тут интересный фактоид. У них по Роснефти последние год наверное был либо sell либо neutral.

Вот что в эти минуты вытворяет нефть:


Эххх… Жаль я на CME не торгую!


А вот чем порадовал нас true_flipper на тему нефти:

Сейчас на рынке и в новостях везде цитируют ресерч Номуры, в котором они проводят аналогии между текущей ситуацией и войной в Заливе в 1990-91 и на основании этого делают вывод, что нефть может хитануть 220$ за бочку в течение года.

В репорте (который я в общем-то не читал конечно, мойша напел) речь идет о том, что если Ливия и Алжир полностью прекратят свой экспорт, то будет 220$, если вкратце.

Война в заливе напомню шла с августа 1990 года по февряль 1991, года поэтому чтобы понять ее влияние на производство надо сравнить цифры за 89 с цифрами за 91. Тогда речь шла о Кувейте и Ираке, которые вместе на в 1989 году добывали ~ 4.3 млн баррелей нефти в день. Это составляло тогда около 6.6% мировой добычи. Сейчас и Ливия и Алжир добывают около 3.4 милилона баррелей, что составляет около 4.3% добычи. Как видно в % цифра в полтора раза меньше. Зато сейчас нефть — более спекулятивный актив, «разгонный» потенциал выше. Далее, что произошло тогда — добыча совокупная Ирака и Кувейта в 91 году упала конечно не до нуля, но типа того, в 91 году обе страны добыли 0.47 млн баррелей в день. При этом кстати общемировая добыча из-за роста цен выросла тогда примерно на 2%. Естественно основную роль съиграли страны ОПЕК и в основном Сауды, которые увеличили резко производство. Сейчас экспорт Ливии и Алжира вместе составляет около 2.5 млн баррелей, у ОПЕК свободные можности имеются на 4 млн где-то. На графике это выглядело так:




( Читать дальше )

Чеглаков Павел пишет в своей жежешечке:

Значение спреда между Brent и WTI в процентах находится близко к максимуму февраля 2009 года, а в долларах установило исторические максимумы, но сигналом к изменению тренда это не является.

 

В результате наложения графиков WTI, Brent и Spread долларового и процентного, можно заключить, что за последние пять лет расширение спреда показало на изменение тенденции только один раз — февраль 2009 года, тогда значение спреда установило максимумы — 15,88%. Сегодня же спред между Brent и WTI достиг уже 14%. Исходя из того, что расширение спреда не указывает на возможное изменение тенденции, то предпочтительнее смотрится арбитраж Brent и WTI с плечом, чем шорт нефти.

Наш горячо-любимый spydell опять пишет интересности в своей жежешечке:

Если не пытаться вдаваться в причины возникновения спрэда, а просто посмотреть фактические данные и к чему они приводят, то получается следующая картина. Текущий спрэд между Brent и WTi составляет более 13,5% — это максимум с начала февраля 2009 – самый разгар кризиса, но тогда нефть валилась. Еще раньше похожая аномалия со спредом наблюдалась в момент разворачивания кризиса ликвидности в мировой банковской системе и кризиса subprime, примерно сначала 2007 TED Spread начал расти, банки банкротится и ипотека сыпаться.




( Читать дальше )