Вопрос о том, как мы принимаем решения — интересный вопрос. Ведь все мы принимаем решения, например, каким инструментом торговать, в какие акции инвестировать. Но здесь я бы хотел начать с более простого вопроса, подразумевающего некоторый несложный выбор.
Каждый рабочий день я принимаю решение о том, куда пойти обедать. Я решил сформулировать критерии, по которым я принимаю решения, потому что решения принимаются бессознательно по большей части и мне стало интересно осознать реальные причины выбора.

На мой выбор есть штук 20 заведений в допустимом радиусе. Как принимаю решения?

👉Расстояние. Далеко не поеду.
👉Цена. В заведении должен быть бизнес-ланч, который стоит дешевле, чем чем заказ по меню.
👉Вкусная и красиво поданная еда. В столовку не пойду даже с учетом низкой цены. Там где еда приготовлена и подана серо, не пойду, потому что есть места, где сделано красиво.
👉Наличие дисконтной карты у меня. Это подсознательно работает. Я люблю места, где мне дают допдисконт 10-15%
👉Уютный интерьер

Остается 6 примерно похожих заведений из 20 в которые я хожу 95% случаев. Далее выбор становится более мучительным
👉Разнообразие обедов. Как давно я не был в том месте?
👉Приятные мелочи, вроде включенных в ланч напитков и доп ништяков по пониженной цене (например, кофе) или лотерея, в которую разыгрывается бесплатная пицца
👉Как мне нравится обслуживание?
👉Насколько приятны и знакомы мне эти официанты?
👉Сколько раз я уже ел один и тот же ланч? (есть одно и то же каждый день не хочется)
👉Загруженность заведения ( не люблю много людей )
👉Какая погода и есть ли летняя терраса?

В общем, как мы видим, на первый взгляд, выбор очень простой. А по факту, учитывается масса мелочей. И все это происходит в подсознании, чтобы экономить энергию мозга. И самое главное, я уверен, что принятое мной интуитивное решение является единственно правильным.

Так вот сдается мне, большинство из нас точно так же принимают инвестиционные решения, не утруждая себя томительными раздумьями, с формулированием четких критериев выбора акций и принятия инвестиционного решения. Просто потому что это заставляет нас думать, а думать нам тяжело и неприятно. Поэтому народ выбирает акции и момент для входа интуитивно, считая свою интуицию единственно верным критерием отбора.

Зачем я опустился до спекуляций? Ведь я же собирался быть инвестором.

Мой фундаментальный анализ в какой-то момент дал мне понять, что долгосрочным инвестором на тех ценовых уровнях быть рискованно. И я перестал держать акции.

Сейчас мой анализ все еще дает мне основания полагать, что интересные акции продаются по недостаточно интересным ценам.

Мой анализ показал, что золото является менее рискованной инвестицией, чем акции. К сожалению, золото упало вслед за глобальной распродажей. Я передержал золото и увидел существенную просадку депозита от максимума к минимуму, ибо я не продал по $1700 и не продал по $1470.

Я держал золотой фьючерс на срочном рынке Мосбиржи. Позиция по золоту стала даже чуть убыточной от точки открытия из-за ежедневного пересчета вар маржи и роста курса доллара. Когда золото росло, курс был условно 65, поэтому я зарабатывал маржи меньше, чем при падении золота, когда курс бакса стал выше 70. 

( Читать дальше )

Представим разные жизненные ситуации:

1. вы имеете регулярные нерыночный доход (РНД) и сбережения
2. вы имеете существенные сбережения (СС) и не имеете РНД

Время — ресурс, не менее важный, чем деньги.
Время важно распределять максимально эффективно.
Инвестиции — это никакое не хобби и не может быть хобби! Инвестиции — это серьезный ответственный процесс, который требует полной самоотдачи и 100% вовлечения. Я уверен, что результат ваших инвестиций в долгосрочной перспективе будет пропорционален затратам вашего времени на них.

В ситуации №2 всё очевидно. Вы должны 100% своего свободного для работы времени посвятить повышению эффективности управления СС.
В ситуации №1 этот вопрос не так очевиден.

И я уверен, что в ситуации 1 находится большинство людей.

Представим, что я зарабатываю 100 тыс рублей в месяц. Этот доход зависит от моих усилий. То есть если я расслаблюсь, он уменьшится. Если я буду реинвестировать время в работу, прилагать максимум усилий, этот доход может вырасти на 50-100% на интервале 3-5 лет.

Основной вопрос звучит так:

При каком размере сбережений мне надо забить болт на работу и или повышение компетенций и полностью инвестировать всё время в повышение эффективности инвестиций?

( Читать дальше )