Пока из всех моих идей золото кажется мне наиболее надежной. Я рассчитываю, что золото обновит исторический максимум. Как прежде писалось, пока не видно причин, чтобы золото падало в принципе.По факту золото так и оказалось моим самым прибыльным трейдером 2020 и действительно обновило максимум. Год назад когда я писал это золото стоило $1550 и оно действительно обновило максимум ($1920).
📉А можно ли будет что-то пошортить?
В этом году обязательно будут сотрясения на фондовых рынках. Это было бы шарлатанством, eсли бы я пытался предсказать точные дни или месяцы года, когда мы можем увидеть максимумы.
Наиболее очевидный кандидат на шорт для меня — это Новатэк
👉Высокие завышенные мультипликаторы, завышенные ожидания
👉Просматривается ухудшение перспектив газового рынка, которое еще не до конца видно в отчетах Новатэка
👉Низкие дивиденды
Вы в кэше, короткие спекулятивные шорты, а Олег Колченок занимает ровно противоположную точку — все акции супер дешево — БРАТЬ ВСЕ голубые фишки! прокомментируете?)
Мне не нравятся ставки на ситуации, где у меня нет большого преимущества (edge). Мне не нравится делать слишком больше ставки на одно событие.Я лучше буду думать о том, как защитить себя от большой неопределенности, чем как заработать на ней.Это же касается и коронавируса. Мы не знаем что эта ситуация значит, как она закончится и что с ней делать.Далее ссылка на текст про коронавирус: https://www.linkedin.com/pulse/my-thoughts-coronavirus-ray-dalio/
Пока из всех моих идей золото кажется мне наиболее надежной. Я рассчитываю, что золото обновит исторический максимум. Как прежде писалось, пока не видно причин, чтобы золото падало в принципе.
С учетом того, что ликвидности много и она пока продолжает идти на российский рынок (в ноябре-декабре два месяца подряд рекордные притоки в ПИФы, 20+30 млрд руб), акции могут дорожать даже если они кажутся вам дорогими.
Особенно я бы посмотрел на низколиквидные акции, отставшие от рынка. Они могут показывать самую впечатляющую динамику, например Мечел, который за пару дней вырос на 60%. К сожалению, признаюсь сразу, я не смогу заработать на таких вещах в силу их скоротечности и непредсказуемости (кроме, конечно, средств технического анализа).
📉А можно ли будет что-то пошортить?
В этом году обязательно будут сотрясения на фондовых рынках. Это было бы шарлатанством, eсли бы я пытался предсказать точные дни или месяцы года, когда мы можем увидеть максимумы. Повторюсь (10#19):
Шортить индекс мы не рекомендуем, потому что исторически это самое опасное мероприятие, а точный тайминг падения как всегда определить невозможно
Я не рекомендую никому шортить ничего. Но давайте пофантазируем если бы стояла такая теоретическая задача.
Что касается американского рынка, то тут надо будет следить за балансом ФРС, и моментом окончания операций РЕПО, поскольку рынок в основном теперь зависит только от действий ЦБ США. В настоящий момент операции РЕПО ФРС запланированы до марта.
Надо отдать должное, что такие головные боли, как торговая война с Китаем имеют слишком ограниченное краткосрочное влияние на фондовый рынок, когда ФРС ежедневно заливает ликвидное лекарство в самую артерию финансовой системы. Теперь посмотрим на российские истории. Я открываю список ликвидных российских акций, и сортирую их по коэффициенту EV/EBITDA.
❓Как смартлаб воспринимают другие?
Точно не знаю, но часто мозолит глаз мнение, что смартлаб — это рыночная курилка, где можно поржать. Многие, вероятно, воспринимают смартлаб, как сайт, который сделан на коленке с отсутствующим дизайном и перегруженным интерфейсом. Есть мелкая прослойка злобных паразитов, которые воспринимают смартлаб как околорыночную помойку. Думаю, что все-таки, смартлаб для большинства людей — это источник различной полезной информации, связанной с биржей, инвестициями и трейдингом, а также неоднозначное место для общения.
Возможно, вы поможете мне ответить на первый вопрос в комментариях, чтобы я смог сравнить свои ощущения с реальным положением дел.
❓Как мы воспринимаем себя?
Да, я думаю, что смартлаб — это источник полезной информации для всех, кто интересуется биржей и трейдингом. Это место для поиска информации, новостей, прогнозов по тем инструментам, которые вы торгуете и возможность обсудить эти инструменты с коллегами, а также просто поделиться своим мнением и получать критичную оценку своей позиции.
❓Как, по-нашему, нас должны воспринимать?
Опять-таки, повторюсь, источник пользы. Инструмент конструктивного профессионального общения и обсуждения (а не неоднозначное место).
Ну конечно хотелось бы добавить профессионализма в наши форумы и блоги, чтобы смартлаб воспринимался всерьез и с уважением.
И… Чтобы наши гости воспринимали смартлаб как место, где можно решить любую свою проблему, связанную с финансовыми рынками.
СТРАТЕГИЧЕСКИЙ ВЗГЛЯД НА ОСНОВНЫЕ КЛАССЫ АКТИВОВ после заявления ФРС США о возможном развороте в денежно-кредитной политике
Репост. Источник: фейсбук
Фондовый рынок побудил монетарные власти США к отказу от дальнейшего повышения учетных ставок и переходу к более мягкой денежно-кредитной политике.
Изменение доходности краткосрочных казначейских облигаций США позволяет профессионалам с большой долей вероятности предсказывать действия ФРС США. На графике ниже, где показана динамика доходности 3-х месячных (желтый цвет) и 6-ти месячных (зеленый цвет) казначейских облигаций США, а также учётной ставки в США (красная линия) за последние 30 месяцев, четко видно, что рынок диктует Федрезерву необходимость снижения ставки. 19 июня 2019 г после очередного заседания ФРС косвенно дала понять, что готова к смягчению денежно-кредитной политики.
Возможное снижение учётной ставки является главным фактором, который будет влиять на направление движения фондовых рынков во II полугодии 2019 года. (график подготовлен Elliott Wave International).
Вот что, на мой взгляд, ждет ключевые индикаторы и основные виды активов в этот период.
МИРОВАЯ ЭКОНОМИКА
Сразу несколько факторов говорят о возможном временном ускорении темпов роста мировой экономики во второй половине 2019 г.: ослабление курса доллара США в перспективе 6-12 месяцев, заключение временного перемирия в торговой войне между США и Китаем (оцениваю вероятность заключения сделки до конца 2019 г в 75%), а также усиление государственного стимулирования экономики Китая. Всё это указывает на то, что текущий экономический цикл, который 1 июля 2019 г. официально станет самым длинным в истории мировой финансовой системы, затягивается. Его пик еще впереди.