Сезон отчетов на NYSE  начинает постепенно снижать обороты, можно время от времени присматриваться к уже отчитавшимся акциям. После сильного движения на отчете акция, как правило, консолидируется 2-3 дня и после этого пробивает намеченные  уровни поддержки/сопротивления и начинается новый среднесрочный тренд. При отборе таких акций я обращаю внимание на несколько вещей:
 
1) Сильное движение акции на отчете. Гэп и внутридневное изменение должны давать в сумме минимум 5-7%. На отчете обязательно должен выйти хороший объем: раза в три больше, чем средний объем за последние пару месяцев. 
 
2) После движения на отчете акция должна консолидироваться в относительно узком диапазоне.
 
3) Просматриваем движения акции в указанном диапазоне на 15 минутном графике ( меньше шума, чем на 5 минутке). Смотрим где были уровни поддержки и сопротивления, где выходил объем и где акция разворачивалась. Опускалась ли поддержка/сопротивление вниз или наоборот поднималась вверх?

 
4) Минимум/максимум диапазона: смотрим какие выходят тут объемы, значимы ли эти уровни. На них и выставляем алерты. 
 
Сделки я открываю при выходе цены из диапазона, при это для меня важным условием является соотношение вышедшего объема до пробоя и после. Если до пробоя выходит больший объем, то скорее всего цена много и не пройдет и лучше закрыть сделки при первых признаках отката. 
 
Вот что я отобрал сегодня себе на лист для торговли по этому алгоритму:
 

 

( Читать дальше )

На открытии главная проблема состоит в том, что происходит все очень быстро. Просле входа в позицию можно просто не успеть поставить стоп и получить убыток больше, чем хотелось бы. Открытие — это не только быстрые деньги, но и быстрые потери. Я торгую на  платформе Takion и платформа позволяет настраивать связанные ордера — т.е. я отправляю ордер на вход в позицию и автоматически ставится стоп.
 
В первые полчаса торгов я пользуюсь связками ордеров — агрессивный лимитный ордер на вход в позицию (bid+1) и стоп ордером только на закрытие позиции (close only). Время жизни моего лимитного ордера на вход стоит очень короткое, что означает что если я почти сразу не получаю сделку, то ордер просто отменяется. Поскольку стоп установлен только на закрытие, то обратная позиция открыта не будет. У меня настроено несколько ордеров со стопом в 5 и 10 центов и разным временем жизни самих ордеров. Как настроить ордер и привязать к нему хоткей я показал в видео. Возможно, кому-нибудь пригодиться.

Оригинал тут.
 
Пока в США бушует ураган решил изложить пару мыслей по движению бумаг на NYSE  в сезон отчетов, систематизировать немного свое понимание рынка. Привело это к формированию нескольких простых моделей, которыми и решил поделиться.
 
 
1. Акция находится около многомесячных максимумов, цена сейчас выше, чем на предыдущем отчете. Допустим, что компания выпускает хороший отчет, ничего особенного — просто хороший отчет. Наиболее вероятное движение здесь — гэп ап с последующим рэйнджем, либо дальнейшем снижением на фоне фиксации прибыли.  Неплохой пример этому — движение в акции AKAM. Открытие с гэпом вверх, обновление максимума на премаркете и разворот вниз. Отчет лучше ожиданий по выручке и по EPS.
 



( Читать дальше )

Яркий пример двух сильно скоррелированных акций: WDC и STX. Вчера после закрытия рынка Western Digital (производитель съемных жестких дисков) опубликовал отчет. Отчет лучше ожиданий по прибыли и по выручке, но акции тем не менее провалились на премаркете. Аналогочная ситуация произошла и с акциями Seagate Technology, которая будет отчитываться позже в этом месяцце.  Сегодня можно ожидать дальнейшего совместного движения двух бумаг. К слову, STX — бумага менее волатильная и сегодня будет повторять движения WDC. Премаркет обоих акций на картинке.




Похожая ситуация на постмаркете была недавно в акциях ALGN, закончилось все это продолжением падения.



( Читать дальше )

Возникла потребность в исторических данных по процентному изменению цены конкретной акции, интересен промежуток за два года. Т.е. нужно примерно следующее: дата-%изменение. Может кто знает где раздобыть? Акции NYSE и NASDAQ. Данные нужны по всем акциям. Плюс в профиль тем, кто поможет))

Лучше ожиданий по EPS, но хуже по выручке. 

Morgan Stanley beats by $0.03, misses on revs Price: 18.49 Change: 
Reports Q3 (Sep) earnings of $0.28 per share (excluding DVA), $0.03 better than the Capital IQ Consensus Estimate of $0.25; revenues fell 46.1% year/year to $5.29 bln (including DVA) which may not be comaprable to the $6.27 bln consensus. Net Revenues included the negative impact of $2.3 bln from the tightening of Morgan Stanley's Debt-Related Credit Spreads (DVA); Including the DVA adjustment the loss from Continuing Operations was $0.55 per share, which may not compared to the Capital IQ GAAP consensus of -$0.36.  

Morgan Stanley reported net revenues of $5.3 bln for Q3 compared with $9.8 bln a year ago. For the current quarter, the loss from continuing operations applicable to Morgan Stanley was $1.0 billion, or a loss of $0.55 per diluted share, compared with income of $2.2 billion, or $1.14 per diluted share, for the same period a year ago. Excluding DVA, net revenues for the current quarter were $7.6 bln compared with $6.4 bln a year ago and income from continuing operations applicable to Morgan Stanley was $561 million, or $0.28 per diluted share, compared with income of $64 million, or $0.02 a year ago.

Compensation expense of $3.9 billion increased from $3.6 billion a year ago. Non-compensation expenses of $2.8 billion increased from $2.5 billion a year ago primarily due to litigation costs reported in Institutional Securities and non-recurring expenses associated with the Morgan Stanley Wealth Management integration. 

Institutional Securities
Institutional Securities reported a pre-tax loss from continuing operations of $1.9 billion compared with pre-tax income of $3.4 billion in the third quarter of last year. Net revenues for the current quarter were $1.4 billion compared with $6.4 billion a year ago. DVA resulted in negative revenue of $2.3 billion in the current quarter compared with positive revenue of $3.4 billion a year ago. Excluding DVA, net revenues for the current quarter were $3.6 billion compared with $3.0 billion a year ago. Advisory revenues were $339 million compared with $413 million a year ago reflecting lower completed market volumes. 

( Читать дальше )

Отчитался лучше ожиданий по EPS. 
Английская версия:

Bank of America beats by $0.06 Price: 9.46 Change: 
Reports Q3 (Sep) net of breakeven, $0.06 better than the Capital IQ Consensus Estimate of ($0.06); As previously reported, the third quarter of 2012 was negatively impacted by $1.9 billion of debit valuation adjustments (DVA) and fair value option (FVO) adjustments related to the improvement in the company's credit spreads, $1.6 billion for total litigation expense, including a charge for the previously announced settlement of the Merrill Lynch class action litigation, and a charge of $0.8 billion related to the repricing of certain deferred tax assets due to a reduction in the U.K. corporate tax rate. Together, these three items totaled a negative $0.28 per share 

Revenues were $20.65 bln down 28.0% year/year; Revenues excluding DVA and FVO were $22.52 bln. 

Capital & Valuations
Regulatory capital ratios increased with the Tier 1 common capital ratio under Basel 1 increasing to 11.41% in the third quarter of 2012, up 17 bps from the second quarter of 2012 and 276 bps higher than the third quarter of 2011. The Tier 1 common capital ratio under Basel 3 on a fully phased-in basis was estimated at 8.97% as of September 30, 2012, up from 7.95% at June 30, 2012. Tangible book value per share increased to $13.48 at September 30, 2012, compared to $13.22 at both June 30, 2012 and September 30, 2011. Book value per share was $20.40 at September 30, 2012, compared to $20.16 at June 30, 2012 and $20.80 at September 30, 2011.

Credit


( Читать дальше )

Сезон отчетов должен любить каждый трейдер. Это месяцы основного заработка на NYSE/NASDAQ. Преимущества внутридневного спекулянта в сезон отчетов многократно увеличиваются. Крупные инвестиционные фонды начинают перетряхивать свои портфели, фиксировать прибыли на ожидаемо хороших отчетах, скупать подешевевшие акции упавшие на плохом отчете, сбрасывать акции не оправдавших надежды компаний; неопытные инвесторы именно в этот период склонны к панике и эйфории: изменение цены акции на 5-6% на отчете — нормальное явление. Именно это и позволяет нам заработать, в большинстве отчетных акций всегда есть волатильность, повышенный интерес (тут главное определить с какой стороны) и что самое главное там нет надоедливых HFT, лента становится на порядок понятней, но из-за возросших объемов она значительно ускоряется. Очень часто на отчетах акции легко пробивают уровни, которые держались месяцами.
 


( Читать дальше )

Вот за что я люблю рынок США, так это за движение. Где еще такое встретишь? -10% за 20 минут и в следующие 20 все падение отыграно. Фармацевтика, однако)

 

Решил выложить настройки некоторых фильтров Takion'а, которые я использую.
 
 Поиск активного премаркета.



 

---

 
 
Фильтр на повышенный объем в течении дня.
 



( Читать дальше )