Привет, друзья! Пока рынок акций лихорадит и ныряет в поисках нового дна, умный инвестор знает, куда пристроить капитал. Не в матрас, а в надёжную гавань под названием «Облигации». Здесь вам не обещают заоблачные доходы, зато исправно платят купоны — почти как зарплата.

Сегодня собрал для вас подборку крепких «бэбэшек» (рейтинги BBB и BBB+) как с ежемесячными купонами, так и квартальные. Никаких сложных оферт и амортизаций, почти все бумаги — с погашением от года и дальше. Просто покупаешь и получаешь стабильный cash flow.

Интересный факт из истории…
Знаете, откуда пошло слово «купон»? В XIX веке облигации выпускались в виде больших красивых листов с маленькими отрывными талонами — купонами. Чтобы получить выплату, владелец шёл в банк и отрезал очередной талон. Сегодня всё виртуально, но суть та же: вы — рантье, который собирает урожай со своих активов.


Семь облигаций для ежемесячной «зарплаты»

1. Систем 2Р05
· Доходность: ~23,01% годовых.
Стоимость:
~99,39%
· Комментарий: Дочка крупного холдинга с диверсифицированными активами. Высокий купон — плата за историю и сложную структуру бизнеса, но для диверсификации рисков подходит.

( Читать дальше )

Всем привет! С вами «Дивидендный Сундучок» 👋

Сегодня наш любимец — акции ЛУКОЙЛа, которые демонстрируют вполне бодрый отскок. Давайте разберемся, что происходит с «Красным Лукичем» и куда он может двинуться дальше.


Почему акции пошли в рост?

Несколько причин для оптимизма…

Аналитики улучшили целевую цену по акциям до 8500 руб., а взгляд сменили на «Позитивный». Одной из причин стало снижение безрисковой ставки в экономике.
Лукойл сыграл на сокращении капитала. Компания приняла решение об уменьшении уставного капитала на колоссальные 11% или 76 млн акций. Это мощный позитивный сигнал, так как сокращение числа акций в обращении ведет к росту прибыли и дивидендов на одну бумагу.
На графиках акции отскочили от важного уровня поддержки 5856 рублей и сейчас пытаются закрепить рост. Следующие ключевые цели это уровни 6264 и 6298.5 рублей .

Прогноз по дивидендам: ждать ли щедрот?

Здесь картина выглядит не так однозначно, но в целом обнадеживающе.

Ожидается, что совет директоров утвердит дивиденды за первое полугодие в ноябре. Прогнозы аналитиков варьируются. БКС, например, прогнозирует 352 руб./акц. с доходностью около 5%. Другие источники дают более оптимистичные прогнозы вплоть до 464 рублей.

( Читать дальше )

Обычно на рынке действует какое-то вселенское злорадство, как только ты купил бумагу — она тут же начинает падать, а всё, на что ты смотрел, но не купил, — улетает в космос. Знакомо? Классика жанра.

Но сегодня у нас ситуация с точностью до наоборот!


Идеальная рыночная конфигурация это то, что мы уже купили и держим в «Сундучке», уверенно растёт, а те активы, которые мы присматривали для покупки, — падают, давая шанс докупить их со скидкой. Такие моменты — большая редкость и настоящий праздник для инвестора.

А так бывает часто? Увы, нет.

Чаще мы наблюдаем обратную картину, рынок растёт целиком, и купить что-то по адекватной цене почти невозможно. Или наступает тотальная коррекция, когда падает всё — и старые покупки, и новые желания. Последнее, хоть и неприятно, но дает возможность затариться «по дешёвке».

Исторический курьёз.

Яркий пример из истории. В 1987 году, после знаменитого «Черного понедельника, когда рынок рухнул на 22% за день, Уоррен Баффетт уже был крупным акционером Coca-Cola. Но паника и распродажи на рынке позволили ему в последующие месяцы значительно увеличить свою долю по привлекательным ценам.

( Читать дальше )

Всем привет! С вами «Дивидендный сундучок», и сегодня попробуем заглянуть в хрустальный шар, взглянем в будущее «октябрь 2025» и на четвёртый квартал. Да, я не гадалка, но у меня есть кое-что получше — исторические данные и здоровая доля скепсиса.


Давайте сразу к сути. Однозначного прогноза «будет рост» или «не будет» не даст никто. Рынок — сложный механизм, где на цены влияют десятки факторов. Но мы можем оценить вероятности и риски.

Что нам мешает?

Сейчас главные драйверы — это не прибыли компаний, а геополитика и макроэкономика. Вот главные «тормоза» для роста…
Любая эскалация будет моментально давить на рынок. Это фон, который перевешивает все остальное.
Высокая ставка ЦБ, это по сути альтернативная безрисковая доходность. Деньги уходят в облигации (ОФЗ), а не в акции.

Правительство ищет деньги, и бизнес лакомый кусок пирога, который можно кромсать на право и налево. Новые налоги бьют по дивидендным ожиданиям и инвестиционным планам компаний.

Пока эти факторы в силе, о мощном бычьем тренде можно забыть. Рынок будет двигаться в боковике с просадками на плохих новостях.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
1 октября.
Сентябрь пролетел.
Воистину волатильный период.
Рыжий скунс 🦨 из Куинса продолжает шортить наш рынок.
Давича вспомнил Дмитрия Анатолича и подводные лодки 🚣, собрал генералов, заявил, что надо готовится к полномасштабному конфликту.
Ждём теперь ответку, думаю она не заставит себя ждать. Вообще Анатолич острый 🌶️ на язык.
В мире ситуация складывается сложная, кабы на Ближнем Востоке они не устроили Армагеддон.
Что вполне может подтолкнуть цены на нефть до совершенно других уровней.


Индекс ММВБ 2678 пунктов. Ни чем не отличается от февраля 2022 года.
Октябрьское заседание Центрального Банка по ключевой ставке может уронить наш фондовый рынок ещё более глубже.
Кабы ключевую ставку и вовсе не повысили.
Драйверы роста нашего фондового рынка продолжают закапывать на двухметровую глубину. Повышая налоги, утиль сборы и тд.
А когда придётся их откапывать, они окажутся уже с запашком…
Возвращать авторитет компаний будет не просто.
Вот на примере ВТБ, кто в него поверил.

( Читать дальше )

Наша любимая Московская бижа на очередных американских горках. Индекс ММВБ основательно просел. Телеграмм каналы бьют тревогу. Что делать, кого продать, что купить…
Но мы-то с вами знаем: когда на рынке льётсяя кровь 🩸, в «Дивидендном сундучке» начинается ребалансировка.
Так было всегда. В такие моменты необходимо вовремя сориентироваться.
К таким скидкам я готовился заранее.
Ещё месяц назад я писал о распродаже облигаций. Причём писал неоднократно.
Как итог, я подошёл к распродаже во всеоружии.


Что делать инвестору?

Не паниковать — считать дивиденды. Падение ММВБ— это не повод для грусти, а возможность докупить качественные активы со скидкой. Наша стратегия не меняется: ищем фундаментально сильные компании с прозрачной дивидендной политикой и жирной доходностью. Скидки на рынке не вечны, а дивиденды на счету останутся.

Цены привлекательные… Взгляд на «ЛУКОЙЛ»

Пока все бегут из Нефтяников, давайте присмотримся к голубой фишке, которая десятилетиями исправно платит акционерам.
Да, это он — «ЛУКОЙЛ» (LKOH).

( Читать дальше )

Всем привет! Сегодня на радаре — облигация от застройщика «Самолёт». Давайте разберем, стоит ли она места в вашем инвестиционном «сундучке».


📊 Технические характеристики

· Эмитент: АО «ГК Самолет»
· Тикер: БО-П20
· Цена размещения: 1000 ₽ за штуку
· Срок: ~ 1 год
· Купон:18,25-21,25% годовых
· Выплаты: Ежемесячно (12 раз в год) — это очень удобно для формирования регулярного денежного потока!
· Рейтинг: А (Эксперт РА) — высокая надежность по российской шкале.
· Доходность к погашению: 19,86-23,46% (зависит от цены покупки на вторичном рынке после размещения).
· Сбор заявок до: 30 сентября

🏗 Кто такой «Самолет» и можно ли им доверять?

«Самолет» — это один из флагманов российского рынка недвижимости, входит в топ-3 застройщиков. Компания надежная, с солидной историей и портфелем проектов.

Рейтинг «А» говорит о том, что риски дефолта или невыплаты оцениваются как низкие. Это важный плюс.

💰 А это выгодно? Считаем доходность

Давайте посчитаем, что значат эти цифры для вашего кошелька.

При цене в 1000 ₽ и среднем купоне, скажем, 20%:

( Читать дальше )

Яндекс и Хэдхантер уже утвердили дивиденды. Деньги вот-вот потекут в карманы акционеров!

Ближайшие отсечки:

· Куйбышевазот
· Хэдхантер
· Яндекс
· Фосагро

Не пропустите даты, чтобы успеть запрыгнуть в последний вагон!

А теперь — главный сюрприз недели!

РАЗБОР КОМПАНИИ
ОГК-2 снова в игре!

ОГК-2 (тикер: OGKB) повторно объявила рекомендацию по дивидендам за 1 полугодие 2024 года — 0.0598 рубля на акцию. Это целых 13% к текущей цене!

Почему «повторно»? 🤔 У компании интересная история с выплатами. Ранее она уже пыталась направить на дивиденды почти 100% чистой прибыли по МСФО, но что-то пошло не так. Теперь совет директоров снова вернулся к этому вопросу и подтвердил намерение поделиться с акционерами. Это сильный ход, который говорит о проактивной дивидендной политике!

Немного истории для моих подписчиков:
ОГК-2 — это не просто аббревиатура, а целая легенда энергетики России. Компания ведет свою историю аж с 1930-х годов! Многие из ее электростанций, таких как Костромская ГРЭС или Псковская ГРЭС, были флагманами советской программы по электрификации всей страны.

( Читать дальше )

Уже в сентябре ЦБ снизит ставку до 16%. По крайней мере эта информация поступает из каждого утюга.
В таких условиях есть уникальная возможность зафиксировать хороший процент.
И в последствии получать купоны лёжа на диване.
Это отличная возможность для тех, кто хочет стабильный денежный поток и высокую доходность. Давайте смотреть! 💰




📌 ТОП-5 облигаций с ежемесячным купоном:

1. Глоракс 1Р3 (ISIN: RU000A10ATR2)
· Купон: 28% годовых (23,01 ₽)
· Цена: 113%
· Доходность к погашению (YTM): 25,67%
· Дата погашения: 21.01.2027
· Рейтинг: BBB-
· Выплаты: ежемесячно
· 💡 Комментарий: Высокий купон, но рейтинг BBB- требует осторожности. Доходность привлекательная, но риски выше среднего.

2. РОЛЬФ БО 1Р7 (ISIN: RU000A10ASE2)
· Купон: 26% годовых (21,37 ₽)
· Цена: 108,76%
· Доходность к погашению (YTM): 27%
· Дата погашения: 21.01.2027
· Рейтинг: BBB+
· Выплаты: ежемесячно
· 💡 Комментарий: Сочетание высокого купона и хорошего рейтинга (BBB+). Отличный вариант для ежемесячного дохода.

( Читать дальше )

Сектор электроэнергетики, занимающий около 3% индекса Мосбиржи, отличается высокой концентрацией компаний — более 50 эмитентов. Среди них ключевыми игроками являются дочерние структуры ПАО «Россети», обеспечивающие транспортировку и распределение электроэнергии. В условиях текущей высокой ключевой ставки Банка России 18% особенно важны стабильность и финансовая устойчивость компаний .
Динамика котировок за последние 10 лет показывает значительную дисперсию внутри сектора. Лидерами являются:
«Россети Ленэнерго» (+1716%),
«Россети Урал» (+523,2%)
«Россети Центр и Приволжье» (+321,3%).
При этом «Россети Московский регион» демонстрирует минимальный рост (+4,8%), что свидетельствует о существенных различиях в операционной эффективности и инвестиционной привлекательности эмитентов.

На фоне общего роста выручки благодаря индексации тарифов (10-20% ежегодно) чистая прибыль компаний показала разнонаправленную динамику. Наибольший рост продемонстрировали «Россети Волга» (+23%) и «Россети Центр и Приволжье» (+18%), в то время как «Россети Московский регион» показал снижение прибыли примерно на 50%.

( Читать дальше )