Группа продолжает опережать среднерыночные темпы развития, эффективно монетизируя статус ключевого института развития в жилищной и банковской сферах.



Ключевые результаты за 6 месяцев:

⦁ Чистая прибыль: 57,2 млрд рублей (+46% г/г).
⦁ Рентабельность капитала (ROE): 23,8% (против 21,6% по итогам прошлых периодов).
⦁ Чистые процентные доходы: 89,1 млрд рублей (+30% г/г) — рост подкреплён расширением кредитного портфеля и увеличением чистой процентной маржи до 4,3%.
⦁ Чистые комиссионные доходы: 23,7 млрд рублей (+47% г/г).
Главные драйверы бизнеса и качество баланса:
⦁ Масштабирование проектного финансирования: Совокупный кредитный портфель достиг 5,5 трлн рублей (+24,9% г/г). Корпоративный сегмент вырос на 11% с начала года, а объём новых подписанных линий проектного финансирования застройщиков подскочил на 71% (до 707 млрд руб.).
⦁ Активная ипотечная секьюритизация: Объём новых выпусков ипотечных облигаций взлетел на 83% до ~200 млрд рублей. ДОМ.РФ переводит часть ипотечного риска с баланса на инвесторов, забирая высокую комиссионную маржу.

Август 2026 года. Пока рынок штормит и швыряет из стороны в сторону, мой главный «финансовый дредноут» продолжает делать то, для чего и создавался — молотить купоны и дивиденды без суеты и лишних телодвижений.

Капитал перевалил за 21 млн рублей, а средняя доходность уверенно держится выше 13% годовых.За последние 5 лет «пассивный кошелек» принес шикарный результат. Секрет прост, как швейцарские часы: регулярно докидываем кеш, реинвестируем всё до копейки и не дёргаемся на эмоциях.

Желание vs Реальность: Что с портфелем?

План по аллокации был красивым и диверсифицированным:

⦁ Акции — 50%

⦁ Облигации — 10%

⦁ Фонды — 40%

А вот реальность решила немного пошутить:

⦁ Облигации — 94,11% (настоящий купонный монстр)

⦁ Акции — 5,81%

⦁ Фонды — 0,08%

Да, сейчас мой «Дивидендный сундучок» — это фактически огромный долговой завод, генерирующий непрерывный поток купонов. И это окей! Резких движений и спешных движений на рынке делать не планирую. Недостающий блок акций и фондов буду наращивать плавно: за счет новых пополнений, реинвестирования и свежих купонных поступлений.

Пока рынок ищет баланс, облигации крупных российских эмитентов предлагают доходность, сопоставимую или превышающую банковские вклады. Разобрали 5 выпусков с высокой надежностью, хорошим рейтингом и сроком погашения от 1 года до 3 лет.

Детальный разбор параметров выпусков:

 ⦁ 1. РЖД 1Р-49R

  ⦁ ISIN: RU000A10DJR7

      Цена: 100,02%

  ⦁ Доходность: 17%

  ⦁ Купонная доходность: 16,04%

  ⦁ Тип купона: Плавающий

  ⦁ Периодичность выплат: 1 мес. (ежемесячно)

  ⦁ Выплачено купонов: 8 / 118

  ⦁ Срок до погашения: 2 года 1 мес.

  ⦁ Рейтинг надежности: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ (5/5)

⦁ 2. НорНикБ1Р7 (ГМК Норильский никель)

  ⦁ ISIN: RU000A1083A6

      Цена: 100,02%

  ⦁ Доходность: 16%

  ⦁ Купонная доходность: 15,3%

  ⦁ Тип купона: Плавающий

  ⦁ Периодичность выплат: Каждые 30 дней

  ⦁ Выплачено купонов: 29 / 60

  ⦁ Срок до погашения: 2 года 6 мес.

  ⦁ Рейтинг надежности: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ (5/5)

Если вы думали, что премиум-обслуживание ограничивается кофе в мягких креслах VIP-отделений и бонусами на рестораны, «Сбер Первый» готов вас переубедить. Банк решил проверить своих самых преданных клиентов на прочность и отправляет нас в открытое Баренцево море!

Мне пришло приглашение, от которого ни один суровый рыболов не сможeт отказаться. Председатель Северо-Западного банка ПАО Сбербанк Д. Е. Суховерхов лично зовёт VIP-гостей на Первую рыбалку в Териберке (Мурманская область).

Что входит в программу «Заполярный инвестиционный портфель»:

Подъём в 06:30 у отеля «Azimut» в Мурманске, комфортабельный трансфер в Териберку, обзорная экскурсия по легендарному посёлку и арт-объектам, а затем — открытое море, поиск китов и вываживания арктических гигантов!

⦁ Атлантическая треска: 

Главная цель поездки. Средний вес местного трофея — 4–5 кг, но на крючок могут сесть и гиганты под 20–30 кг!

⦁ Разнообразие улова: В Баренцевом море водится более 114 видов рыб. Попутно можно зацепить зубатку, пикшу, сайду, морского окуня, налима, камбалу или даже палтуса.

Российский рынок снова запустил любимый аттракцион — свободное падение с криками «ЖЕСТЬ!». Напряженность зашкаливает, а масло в огонь своими заявлениями подлил Лавров, намекнувший, что Запад уже начинает истерить. 

Спойлер для ру-фонды: если стонет Запад, то отечественным инвесторам обычно стоит приготовиться к полному набору эмоций.

 Однако пока паникёры распродают активы, правильная стратегия — держать ноги в тепле, а кэш наготове.

Шторм в фондовых стаканах…

Мой портфель с начала этой волны проседания потерял всего 2%. Для нынешних качелей — это даже не просадка, а легкая погрешность. Волатильность абсолютно рабочая.

Сейчас капитал превышает 21 млн рублей, а среднегодовая доходность держится выше 13%. За пять лет стратегия дивидендных акций и облигаций принесла около 5 млн рублей дивидендами и купонами.

Главный принцип остается прежним: регулярно пополнять портфель, реинвестировать выплаты и не принимать решения на эмоциях.

Мой целевой микс по классам активов:

— Акции — 50%.

— Облигации — 10%.

— Фонды — 40%.

Фактическая структура пока сильно отличается:

— Акции — 5,81%.

— Облигации — 94,11%.

— Фонды — 0,08%.

Здравствуйте, уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Лето продолжается. В Санкт-Петербурге погода на удивление не дождливая и довольно комфортная. Временно проживаем в Кронштадте — небольшом и уютном городке с множеством достопримечательностей. Живём мы в историческом здании постройки времён Петра Великого. Здесь проходит «Дорога жизни». Весьма комфортный город для проживания, всё в шаговой доступности. Удивительно, что прямо под окнами есть бесплатные парковочные места.

Много культурных и исторических объектов. Успели посетить выставку в парке «Патриот» подбитой техники, а также выставку техники, где можно увидеть подводную лодку К-3 «Ленинский комсомол».

К-3 Ленинский Комсомол

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Паника на фондовом рынке постепенно сходит на НЕТ.

Но если посмотреть на отраслевые индексы, то картина у нас удручающая. Снижение индексов за последний месяц более 15%.

При этом индекс ММВБ теряет более 11%.

Снижение идёт 15 недель подряд.

«Такого никогда не было и вот опять».

В то же время впереди нас не ждёт ничего хорошего.

Поэтому могу с уверенностью сказать, индекс ММВБ мы увидим ниже.

Как я уже неоднократно писал, покупки в портфель я приостановил уже давненько. И причины здесь разные, не только падение индекса.

Что там в мире…

Рыжий парень из Куинса опять обостряет и без того напряженные отношения с Персами. 

Опять обменялись ударами.

На мой взгляд ранение в ухо 👂 не прошло зря 😆.

В то же время наш МИД заявил, что нас опять обманули. Дух Анкориджа испарился.

Мы никому уже не верим.

А древние копатели Черных морей продолжают выносить нефте постройки в глубине нашей любимой Российской Федерации.

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья !

На фондовом рынке «льётся кровь». 🩸

Именно в эти моменты многие инвесторы делают свой начальный капитал. Ведь открывается окно возможностей. 

На мой взгляд 👀 наш рынок ещё недопадал.

Где-то в районе 1900 пунктов по индексу ММВБ будет разворот.

Большинство акций компаний в моём портфеле проданы, причём задолго до вчерашнего падения. 

Можно сказать в самом начале 15 недельного периода снижения.

Где то в начале января.

На данный момент акций в портфеле около 7%.

Причём акционная часть портфеля находится в зелёной зоне, даже при таком значительном падении фондового рынка. 

ИНДЕКС ММВБ 2329 п.

RGBI на уровне 115,79 п.