Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!

Первый месяц года пролетел — пора разобрать, что купил, как изменился портфель и что ждём в феврале. Моя стратегия остаётся прежней: максимум дохода от дивидендов и купонов в ближайшие годы. Поехали!

Динамика рынка в январе

· Индекс Мосбиржи вырос с 2766 до 2782 пунктов (+0,58%). Новостные качели продолжаются, компании начинают публиковать результаты за 2025 год — основные отчёты ждём в феврале.

Индекс гособлигаций RGBITR остался на уровне 741,5 пунктов. Длинные ОФЗ дают до 14,96%, короткие (погашение в октябре 2026) — около 14,7%. Инфляция в январе сдерживала рост долгового рынка.

Что купил в январе…

Пополнения в январе были на 785 тыс рублей.

Где 685 тысяч, это дивиденды Лукойла и 100 тыс пополнение из вне брокерского счёта.

Продажи были — Группа Позитив 2 акции. 

Случайно куплены были не на тот счёт. Выставил лимитку по 1067 рублей.

Практически весь январь она и проболталась.

Высокодоходные облигации — это не лотерея с гарантированным выигрышем, а реальный шанс потерять всё. Если эмитент объявит дефолт (а менеджмент иногда ведёт себя как аферисты), ваши деньги могут испариться. Звучит страшно? Зато доходность превышает ОФЗ на 7–10% и выше — плата именно за такой риск. Подходите с холодной головой: анализируйте бизнес, диверсифицируйте и не клюйте на проценты вслепую.

Итог для смелых инвесторов

Высокий доход = высокий риск. Это аксиома. Но если разобраться в эмитенте и не класть все яйца в одну корзину, можно сорвать куш. Главное — понимать, за что вам платят так щедро.

Почему волатильность в этих бумагах бывает прям зашкаливает…

Котировки этих бумаг — барометр нервозности рынка. Любая новость — отчёт, кризис в отрасли или общий негатив — и минус 10–20% за пару дней. Вспомните «Уральскую Сталь» в декабре: просадка более 20%. Волатильность зашкаливает, но именно она и рождает возможности для высоко рисковых инвесторов.

Все ждут, когда ЦБ начнёт резать ставку. Аналитики из каждого утюга вангуют про 12-13% к концу 2026-го. И когда это случится — некоторые ОФЗ просто взлетят ракетой. 

Не просто подрастут, а дадут х2-х3 доход: и купоны, и рост цены.

Я выбрал три бумаги, которые сейчас торгуются с серьёзным дисконтом. Это не просто облигация — это снаряд, можно сказать пушка, заряженная под снижение ставки.

Первая и наверняка одна из лучших ОФЗ 26243

ISIN: RU000A106E90

«Покупай дёшево, продавай дорого» в чистом виде. Я себе колокольчик 🛎️ выставил и покупка не за горами.

Почему она здесь? Самый жирный дисконт на рынке — цена около 73.7% от номинала. Это как купить тысячу за 737 рублей.

Купон: Невысокий, 9.8% — но нам тут важен не он. Вся фишка в том, чтобы поймать взлёт цены, когда ставка поползёт вниз. Эта бумага просела больше всех и отыграет падение с максимальной силой.

Для кого: Для смелых. Кто готов к волатильности, но верит в мой сценарий. Погашение в 2038, но играть будем на горизонте 2-х лет. Здесь главное — переоценка.

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья! С брокером  СБЕР я познакомился в далёком 2021 году. С тех пор я регулярно инвестирую в фондовый рынок нашей любимой Российской Федерации. Делюсь январскими итогами и обновлениями портфеля. Раскладываю всё по полочкам.

Состояние портфеля:

Взглянул на историю — ровно год назад, 27 января 2025-го, мой портфель был 18 млн рублей. Сегодня он уверенно преодолел отметку в 20 млн!

Итог: +2 000 000 рублей за год. Темп роста меня устраивает, но в 2023 году результат был в 2,5 раза выше. Системная работа и дисциплина дают свои плоды.

В этом году согласно сервису учёта инвестиций мой пассивный доход составит 2 млн 875 тысяч рублей. И это без учёта пополнений и реинвестиций. Думаю в конце года цифры будут иные.

Wush — это российский сервис краткосрочной аренды электросамокатов, велосипедов и моноколес. Лидер рынка кикшеринга в РФ (доля ~70%+). Основан в 2019 году, а в 2022-м провел IPO на Московской бирже. Это ростовая компания из сектора потребительских услуг, а не «труба» или банк.

Важно: ВУШ 001Р-05 — это облигация, а не акция. Дивидендов по этой бумаге не будет — только купоны и возврат номинала.

Параметры релиза

— Серия: ВУШ-001P-05 (фикс для всех инвесторов).

— Объём: 1 млрд ₽.

— Срок: 2 года, без амортизации и оферты.

— Купон: до 22% годовых (YTM до 24,36%), ежемесячно.

— Размещение: заявки с 26 января, начало 29 января 2026.

Средства на текущие нужды и рефинанс пикового платежа в июле 2026 — логичный ход, без фанатизма на рост.

Детальный разбор: Плюсы и Минусы

✅ Сильные стороны (ЗА):

1. Доминирование на рынке: Wush — это как «Сбер» в кикшеринге. Сервис есть в 50+ городах России и СНГ.

Привет, друзья! 👋 Пока дивидендные аристократы манят обещаниями роста, мы в “Сундучке” знаем: настоящая стабильность — это фундамент портфеля. Сегодня разберем, как длинные ОФЗ помогут вам создать пассивный доход, который переживет любой кризис. Ваш шанс пассивного дохода на 10+ лет!

Что делать с длинными ОФЗ? 

Три супер-стратегии

Не просто купи — умно собери портфель! Вот проверенные варианты от “Сундучка”:

✅Купи и забудь: Берем топ по доходности (26253 или 26254) — купоны капают как часы, а в 2035-2036 вернут номинал. Идеально для тех, кто ненавидит суету.

✅Собери “лесенку”: Выбери бумаги с погашением от 2030 до 2036 — реинвестируй по частям, не завися от ставок ЦБ.

✅Месячный поток: Набери 6-7 выпусков с разными датами выплат — и получай деньги каждый месяц, как по графику. Никаких пробелов в бюджете!

Философия “Сундучка”: надежность.

ОФЗ — не про рекордные доходы (акции и корпораты могут дать больше), а про сон без кошмаров. В моем портфеле они составляют 30%. 

Если вы хотите получить максимальную выгоду от инвестиций в государственные облигации федерального займа (ОФЗ), стоит обратить внимание не только на текущую доходность, но и на перспективы изменения стоимости самих бумаг. Один из ключевых факторов, влияющих на цену облигаций, – это уровень ключевой ставки Центрального банка России.

Почему важна ключевая ставка?

Когда Центральный банк снижает ставку, стоимость уже выпущенных облигаций обычно растет. Это связано с тем, что новые выпуски будут предлагаться под более низкий процент, а значит старые облигации становятся привлекательнее за счет своего высокого купона.

Сегодня мы рассмотрим четыре наиболее привлекательные облигации с точки зрения потенциала роста их рыночной цены благодаря ожидаемому снижению ключевой ставки Центробанка РФ в ближайшее время.

Хотя ещё не факт, что ставка в феврале будет снижена.

Мои облигации можно посмотреть на скрине ⬆️ 

А если необходимо более детально изучить облигации, можно заглянуть в сервис учёта инвестиций Snowball Income, там можно почерпнуть много полезной информации.(ссылка ⬆️)

Компания Whoosh (ВУШ), известный вам по электросамокатам в каждом втором городе, решила пополнить казну. 27 января планируется размещение двух новых выпусков облигаций, и цифры купонов заставляют присмотреться. Но давайте не спешить — сначала диагноз, потом лечение.

Детали выпусков: что предлагают?

Общее для обоих выпусков:

· Эмитент: АО «ВУШ»

· Рейтинг: А- (АКРА, сентябрь 2024) — внимание: следующий пересмотр может быть под вопросом

· Срок до погашения: 21 июля 2027 (около 2,5 лет)

· Выплаты: ежемесячно — это плюс для любителя регулярного cash flow.

· Объем: 1 млрд ₽ на каждый.

А теперь — два разных пути:

1. ВУШ 1Р5 (для всех)

   · Тип: С фиксированным купоном.

   · Заявленный купон: до 21% годовых.

   · Доходность к погашению (YTM): до 23,1%.

   · Для кого: Для неквалифицированных инвесторов.

Друзья, ловите момент — пока ключевая ставка ЦБ остается на высоком уровне (~16%), можно зафиксировать отличную доходность в надежных государственных облигациях. Сейчас доступны ОФЗ с доходностью к погашению (YTM) 14.3–14.5% плюс регулярные купонные выплаты. Аналитики прогнозируют, что средне- и долгосрочные ОФЗ могут принести 20–30% годовых в 2026–2027 годах, если ключевая ставка снизится до 10–11%. Это серьезный шанс обогнать депозиты и плавающие облигации!

Перспективы 10-летних ОФЗ: стоит ли фиксировать доходность?

Пока ключевая ставка ЦБ остается высокой ~16%, длинные ОФЗ с погашением через 10+ лет выглядят привлекательно. Почему?

✅ Сильные стороны:

• Возможность зафиксировать доходность 14-15% на весь срок — редкая возможность в истории российского рынка.

• При снижении ставки ЦБ в 2026–2027 годах можно получить дополнительный доход за счет роста цены облигаций.

• Высокая надежность: это госбумаги, гарантом выступает Минфин России.

До пятницы — рукой подать. Уже 19 декабря Эльвира Набиуллина в последний раз в этом году объявит, под какой процент мы будем встречать Новый год — 16,5% останутся с нами, или под ёлку всё-таки положат минус полпроцента?

Что видит регулятор….  

Цены улетают шустрее намеченного. Устойчивый прирост выше 4% годовых, кредитование вновь разгоняется. ЦБ видит в этом риск перегрева.  

Прогнозы, мягко говоря, не праздничные:  

— инфляция на 2025 год — 6,5–7%,  

— возвращение к цели 4–5% ожидается только в 2026-м,  

— средний диапазон ключевой ставки в тот же период — 13–15%, то есть жёсткий курс сохранится.  

Настроения не комильфо…  

Люди ощущают подорожание буквально на витринах. В ноябре «наблюдаемая» инфляция составила 14,5%, а ожидания подскочили до 13,3% — почти годовой максимум. Хотя красная икра Кеты у нас по 8 тыс рубликов за килограмм, с прошлым годом инфляция НОЛЬ. ЦБ понимает: расслабление сейчас может снова раскрутить цены.