Индекс Мосбиржи подрос с 2676 до 2711 пунктов — вроде бы на фоне надежд на разрядку. Волатильность никуда не делась, но шансы на позитив есть.  

 

Зимний дивидендный сезон стартовал! На неделе отметилась Европейская Электротехника — 0,25 ₽ (2,51%). Отсечка у Хендерсона уже прошла, впереди 25 компаний в декабре–январе.  

 

🚀 Новое IPO  

БАЗИС (BAZA) открыла книгу заявок. Диапазон 103–109 ₽, сбор идёт до 9 декабря, а торги стартуют 10 декабря.  

Будем смотреть, как поведёт себя в первый день — может быть интересно 💫  

 

Облигации и юаневые ОФЗ  

Индекс гособлигаций RGBITR прибавил — теперь 739 пунктов.  

Доходности всё ещё щедрые: длинные ОФЗ до 14,7%, короткие около 14%.  

 

Минфин решил удивить — запускает дебютные размещения в юанях: купоны 6% и 7% при сроках 3,2 и 7,5 лет. Технический старт — 8 декабря.  

 

А вот и активные заёмщики недели:  

( Читать дальше )

 

Привет, друзья! Неделя выдалась сложной. После двухнедельной попытки отскока наш IMOEX снова пошел вниз и пробил дно, обновив локальный минимум. Итог: с 2 566 до 2 514 пунктов. Настроение испортила внешняя конъюнктура, а внутренних драйверов для роста рынок, увы, не нашёл.

 

А вот РТС в долларах показал как идти против рынка, взял и прибавил 10 пунктов 👉 985 → 995 пунктов. Но радоваться рано — важный психологический уровень в 1000 пунктов так и не взят. Мы в «сундучке» помним, что РТС — это лакмусовая бумажка для валютных инвесторов. Пока тут ниже 1000, о настоящем бычьем тренде говорить сложно.

 

✍️ Ключевые события недели:

 

Лукойл сообщил о переговорах по продаже международных активов. Покупатели пока не названы, сделка потребует одобрения регуляторов. Для нас, долгосрочных дивидендных инвесторов, это важно: успешная продажа может высвободить средства для выплат акционерам или реинвестирования. Следим за новостями!

 

🖥 Инфляция замедляется, но не везде. За неделю цены выросли всего на 0,09%. С начала года набежало 5,32%. Годовая инфляция продолжила ползти вниз — с 7,89% до 7,73%. Ну и славно! Однако, внутри корзины не все так радужно: перестал дорожать бензин, а вот овощи и яйки упорно продолжают бить ценовые рекорды. Классика жанра.

( Читать дальше )

Главные события недели
Мосбиржа запускает фьючерсы на TLT ETF
С 12 августа начнутся торги фьючерсами на iShares 20+ Year Treasury Bond ETF — один из крупнейших мировых облигационных фондов. Базовый актив — долгосрочные казначейские облигации США (средний срок погашения — 25,8 лет). Котировки в долларах, расчеты в рублях. Московская биржа продолжает расширять линейку иностранных активов, включая S&P 500 и NASDAQ.


Интересно, как это скажется на рублевой ликвидности? И не станет ли это очередным «окном» для увода капитала под видом «доступа к глобальным инструментам».

🥺 Провал «Аляскинского СПГ»
Проект Alaska LNG стоимостью $44 млрд терпит крах: Япония и Южная Корея отказались инвестировать и покупать газ. Причины — дорогая логистика, насыщенность рынка и политические амбиции Трампа без экономической подоплеки. Тем временем Россия наращивает поставки в Азию через «Арктик СПГ-2» и «Сахалин-2», несмотря на санкции.
США пытаются продать «политический газ», но рынок хочет дешевле и ближе. Кто-то явно переоценил силу «санкционного рычага».

( Читать дальше )

💼 Индекс Мосбиржи бьет рекорды!
На прошедшей неделе индекс Мосбиржи совершил впечатляющий скачок — с 2727 до 2961,54 пункта (+8,38%), обновив максимумы с середины мая.

Рост поддержали:

Геополитический оптимизм — рынок ожидает встречи Путина и Трампа 15 августа на Аляске, что может снизить напряженность вокруг Украины.


Макростатистика

Третью неделю подряд цены в России снижаются — на этот раз на 0,13% за период с 29 июля по 4 августа. Это уже не просто «замедление», а полноценная дефляционная волна, которая давит на годовую инфляцию, опустив ее до 8,77%, против 9,02% неделей ранее.

Где подешевело:

Овощи рухнули картофель -10,8%,
капуста — -9,7%, морковь — -8,4%.
Даже бананы стали доступнее -2,5%, хотя огурцы +0,3% слегка подорожали.
Яйца и крупы:
рис -0,7%,
куриные яйца -0,6%, гречка +0,2% — видимо, готовимся к осени по-разному.

Авторынок:

импортные авто дешевеют -0,8%,
а вот смартфоны дорожают +1,4% — техника не сдается.
Тем временем я себе обновил ноутбук — MacBook Pro, достойная штука.

( Читать дальше )

Доброе воскресное утречко! 👌
Нам не дай поесть, а дай пописать.
Ну что, впереди нас ждут великие дела, огромный горизонт возможностей на Фондовом рынке нашей любимой Российской Федерации 🇷🇺.
Наш рынок даёт уникальную возможность взять замечательные активы по низу рынка. ММВБ на уровне 2800 пунктов, в случае снижения ключевой ставки на 2% мы вполне можем уйти на 3 тыс, а возможно и выше.
К концу года нам обещают ключевую ставку на уровне 14-16%. Это даст возможность вздохнуть металлургам, да и ритейлеры увеличат прибыль.

Что интересно для покупки прямо сейчас…

Со снижением ключевой ставки вопрос укрепления рубля решится сам собой, без вмешательства регулятора.
На мой взгляд 👀 рубль, который считается не по своей воле самой крепкой валютой, будет постепенно слабеть и к концу 2025 года мы вполне можем увидеть 90-95 рублей за доллар.
В данной ситуации я бы предпочтение отдал еврооблигациям.
На первом этапе 6-8% в валюте вполне приемлемо.
Но…
В случае снижения курса рубля на 10-20% мы получаем доходность уже около 30%. А дальше больше.

( Читать дальше )

Мой путь регулярного инвестирования: дисциплина, дивиденды и уверенность в долгосрочном росте акций.

Уже почти пять лет я следую своей стратегии ежемесячных инвестиций. Это помогает оставаться дисциплинированным и последовательным. Обычно один раз в месяц я пополняю брокерский счет и совершаю покупки. И если раньше это были в основном акции, то на данном этапе упор делаю на облигации с постоянным купоном.

Дивидендные акции — основа моего портфеля. На данный момент 79% портфеля составляют именно дивидендные акции.
На каждый вложенный рубль отдача растет год от года.
За всё время инвестирования только дивидендами получено 5 млн 801 тыс рублей.
Доходность на вложенный капитал составляет 15%.

Почему дивиденды?

Предсказуемость выплат (многие компании придерживаются стабильной дивидендной политики). Тот же Лукойл, который составляет основу моего портфеля, регулярно платит дивиденды. За пять лет Лукойл мне заплатил 3 млн 230 тыс дивидендов.
Такие компании дают возможность реинвестирования и в дальнейшем действие сложного процента.

( Читать дальше )

На прошедшей неделе инвесторы столкнулись с рядом негативных решений по дивидендам. Акционеры нескольких крупных компаний не одобрили рекомендации по выплатам:

ТГК-1, ОГК-2 и «Мосэнерго»отказались от дивидендов за 2024 год.
«ФосАгро» не смогла принять решение по выплатам за I квартал 2024 года.

🤑 Обещания на будущее…

Несмотря на текущие сложности, некоторые компании заверили акционеров в скором возвращении к дивидендной политике:

«ФосАгро»пообещала возобновить более щедрые выплаты после снижения долговой нагрузки.
«Совкомфлот»также заявил о планах как можно скорее вернуться к стабильным дивидендам, несмотря на отмену выплат за 2024 год.

😫Перспектива…

Отказ от дивидендов может быть связан с необходимостью реинвестирования прибыли или оптимизации долговой нагрузки. Однако публичные обещания руководства компаний вселяют надежду на восстановление выплат в ближайшие месяцы.

🛍 Что с портфелем…

Продолжаю участвовать в первичных размещениях облигаций. На данный момент облигации занимают 13% портфеля.

( Читать дальше )

Здравствуйте уважаемые коллеги, инвесторы и друзья!
В преддверии Международного женского дня, 8 марта, хочу поздравить нашу лучшую половину человечества с этим замечательным праздником. Желаю Вам неземного счастья, любви, весеннего настроения!
Касаясь темы инвестиций, наш рынок продолжает тестировать отметку 3200 пунктов, причём вниз ⬇️.
Нефть опустилась ниже 70$ за баррель.
Одно неловко сказанное слово на мировых площадках может изменить весь расклад на фондовом рынке. Он до такой степени сейчас уязвим, находится на вершине той самой неопределённости.
В данной ситуации наблюдается наибольший отток денежных средств из фондов денежных рынков.
Инвесторы предпочитают перекладываться в ОФЗ с длинным концом и постоянным купоном.
Частично средства идут на приобретение акций на фондовом рынке.
Всё ближе большой дивидендный сезон.
Этот праздник раздачи денежных знаков пропустить никак нельзя.
Рынок продолжит рост вплоть до мая. Ну а там по статистике после дивидендных гэпов возможно снятие перегрева и будет незначительная коррекция.

( Читать дальше )

Когда огни 🔥 гирлянд погасли, а аромат мандарин растворился в воздухе, мы внезапно телепортировались в 2025 год.
И вот уже в январе, точнее 27 числа нам открывает двери для утренних торгов московская биржа. Теперь спекулянты будут спать гораздо меньше.
Кто знает, возможно, это станет ключом к успеху для тех, кто привык встречать рассвет не с кофе, а с котировками на экранах своих мониторов.
У всех вчера, а у нас на ЯМАЛЕ сегодня индекс ММВБ закрылся на отметке 2849,81 пункта.
Рынок, как старый морской волк, продолжает держать курс, несмотря на штормовые предупреждения, санкционную бурю и дивидендные гэпы.
Кстати Татнефть закрыла гэп буквально за 4 сессии.

Самоходный шахматист из администрации США сделал ход конём, представив новый пакет санкций за неделю до своего ухода.
  Санкции — это новая глава в книге правил по шахматам и только те, кто сможет быстро перелистнуть страницу, останутся в игре. 
Главный гроссмейстер Газпромнефти заявил, что готовился к этой игре более двух лет. Ну посмотрим на практике как он играет.

( Читать дальше )

Огуречная инфляция. Пора вводить фьючерсы на огурцы 🥒.
Новости уходящей недели…

Неделя выдалась не простая. Много произошло событий. На некоторых остановимся подробнее, а по каким-то бегло пробежимся.

Вокруг много разговоров о девальвации рубля, крах экономики, ключевая ставка 25%. Всё пропало, куда бежать.

Центральный Банк заявляет всё под контролем, рубль держим в предсказуемом диапазоне, акция со взлётом разовая и на фоне новых санкций.
Раз так сказали, верим, надеемся и ждём!

Инфляция за неделю 0.36%, а с начала года 7,8%.
Сильнее всех растут огурцы 🥒, ну это сезонное, а икра скоро догонит биткоин.
Огурцами сыт не будешь. Нужны более калорийные продукты. А вот огуречный бизнес пора выводить на фондовый рынок.
Рубль стремительно дешевеет, с начала года теряет порядка 21%. На фоне таких кульбитов с рублём, эксперты уверяют о непременном росте ключевой ставки.
И уже никого не пугают цифры в 25%.
Как бы дело привычки.

События которые не прошли мимо нас и как бы запали в душы инвесторов, их можно выделить несколько, одно из них это показатели Газпрома.

( Читать дальше )