Коротко о торгах на первичном рынке

19 сентября стартовало размещение двух выпусков.

Нэппи Клаб БО-01 был размещен на 123 млн 877 тыс. из 150 млн рублей (82,58% от общего объема эмиссии).

ССМ-01 был размещен на 28 млн 999 тыс. из 100 млн рублей (29% от общего объема эмиссии).

Завершилось размещение выпуска ЛАЗЕРНЫЕ СИСТЕМЫ-01 объемом 200 млн рублей.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 436 выпускам составил 814,1 млн рублей, средневзвешенная доходность — 20,15%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

По итогам 6 месяцев 2024 года EBITDA Adj LTM эмитента выросла на 22,6%. При этом чистая прибыль сократилась на 35 млн руб. Подробнее о причинах разнонаправленной динамики — в аналитическом обзоре.

Выручка осталась на уровне прошлого года, увеличившись на 1,9% по отношению к 6 мес. 2023 г. На этом фоне EBITDA Adj LTM вновь обновила исторический максимум, достигнув 1 683 млн рублей.

Несмотря на это, чистая прибыль в сравнении с АППГ уменьшилась на 35 млн руб. до 19,2 млн руб. Основная причина — увеличение расходов на обслуживание долга в связи с ростом ключевой ставки.

 

( Читать дальше )

Также эмитент поделился тем, что ведет переговоры о сотрудничестве с корпоративным маркетплейсом одного из крупнейших банков страны. Партнерство предполагает, что «Грузовичкоф» станет официальным перевозчиком для В2В-клиентов площадки. Более того, на стадии подписания договор о сотрудничестве с электронной платформой по продаже металлургической продукции.

Также эмитент поделился тем, что ведет переговоры о сотрудничестве с корпоративным маркетплейсом одного из крупнейших банков страны. Партнерство предполагает, что «Грузовичкоф» станет официальным перевозчиком для В2В-клиентов площадки. Более того, на стадии подписания договор о сотрудничестве с электронной платформой по продаже металлургической продукции.

В первую очередь сервис планирует занять наиболее перспективные ниши транспортно-логистического рынка: доставка сборными грузами и направление аренды эвакуаторов. Для последнего уже не только разработано позиционирование под брендом «Эвакуаторчикоф», но и запущена первая выкатка техники.

( Читать дальше )

23 августа 2024 г. началось размещение выпуска компании «Простая еда» серии 001Р-01. Выпуск для компании является дебютным, на настоящий момент около 58% от общего объема в 200 млн рублей. Разбор особенностей бизнес-модели нового эмитента, а также потенциальных рисков, которые могут проявляться в течение «жизни» облигационного долга — в аналитическом материале Захара Кислых и Максима Шашукова, авторов проекта «Долгосрок».

Компания, бизнес-модель и ключевые факты

«Простая еда» занимается производством, фасовкой и реализацией готовой еды под слоганом «готовим из настоящих продуктов». Была образована в 2019 г. в г. Йошкар-Оле, где появилось первое производство и собственные торговые точки. Сейчас сеть «Простая еда» состоит из 48 точек заведений общепита в Йошкар-Оле, Чебоксарах и Казани.

Ассортимент бренда насчитывает более 150 вариаций готовой еды — от ежедневного рациона до ресторанной кухни. Реализация продукции происходит в охлажденном виде в течение 72 часов с момента фасовки.

( Читать дальше )

Старт размещений, новые выпуски и ставки купонов:

• «Нэппи клаб» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 25,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация и call-опцион. Организатор — ИК «Юнисервис капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг ruB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

• «Строй Система Механизация» сегодня начинает размещение трехлетних облигаций серии БО-01 на 100 млн рублей. Регистрационный номер — 4B02-01-00173-L. Ставка купона установлена на уровне 25% годовых на весь период обращения. Купоны ежеквартальные. Предусмотрен call-опцион. Организатор — ИК «Диалот». Эмитент имеет кредитный рейтинг BB-.ru со стабильным прогнозом от НКР.

• «Фабрика «Фаворит» допустила дефолт при выплате 11-го купона облигаций серии БО-01. Размер неисполненных обязательств составил 986,4 тыс. рублей.

( Читать дальше )

Коротко о торгах на первичном рынке

18 сентября новых размещений не было.

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 440 выпускам составил 1010,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 19,92%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

Только за последние три года выручка компании показала рост в 2,5 раз, а по итогам первого полугодия 2024 года увеличилась почти на четверть к аналогичному периоду прошлого года. Подробнее о результатах работы и планах ООО «Нэппи Клаб», которое готовится разместить дебютный облигационный выпуск, — в аналитическом обзоре.

В первом полугодии 2024 года компания, реализующая товары для беременных, мам и по уходу за новорожденными под собственным брендом NappyClub, продемонстрировала положительную динамику финансово-хозяйственной деятельности: выручка достигла 327,5 млн руб., что выше аналогичного периода прошлого года на 22%. Рост вызван активными розничными продажами, заключением новых контрактов с маркетплейсами, пересмотром ценовой политики, а также мощными рекламными кампаниями. Положительное влияние оказал и уход иностранных конкурентов. Чистая прибыль составила 2,5 млн руб.

( Читать дальше )

Даты размещений, рейтинговые решения и дефолт:

• «Нэппи клаб» 19 сентября начнет размещение трехлетних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Ставка купона установлена на уровне 25,25% годовых на весь период обращения. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация и call-опцион. Организатор — ИК «Юнисервис капитал». «Эксперт РА» 17 сентября присвоил эмитенту рейтинг кредитоспособности на уровне ruB со стабильным прогнозом.

• МФК «Т-Финанс» 20 сентября начнет размещение двухлетних облигаций серии 001Р-01 на 10 млрд рублей. Ставка купонов рассчитываются по формуле: КС плюс 2,75% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск среди квалифицированных инвесторов прошел 17 сентября. По займу предусмотрена ковенанта. Организаторы — Т-Банк, Совкомбанк и Московский кредитный банк. Эмитент имеет кредитный рейтинг А(RU) с позитивным прогнозом от АКРА.

• «КИВИ Финанс» продлил до 20 сентября сбор заявок по оферте по облигациям серии 001Р-02. Первоначально планировалось, что период предъявления бумаг к оферте и одновременно удовлетворения заявок по ним продлится с 22 августа по 17 сентября. Цена приобретения — 100% от номинала плюс НКД. Агент по приобретению — Газпромбанк.

( Читать дальше )

 

Коротко о торгах на первичном рынке

17 сентября стартовало размещение ЛАЗЕРНЫЕ СИСТЕМЫ-01. Выпуск объемом 200 млн рублей был размещен на 194 млн 399 тыс. (97,2% от общего объема эмиссии).

 

Коротко о торгах на вторичном рынке

Суммарный объем торгов в основном режиме по 438 выпускам составил 1006,8 млн рублей, средневзвешенная доходность — 19,88%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

( Читать дальше )

Эмитент — владелец собственного бренда товаров для беременных, мам и новорожденных NappyClub — планирует 19 сентября разместить дебютный облигационный выпуск объемом в 150 млн руб. Ориентир ставки купона установлен на уровне 25,25% годовых. Открыт предварительный сбор уведомлений на участие в первичном размещении через систему Boomerang.

По выпуску Нэппи Клаб-БО-01 (№ 4B02-01-00169-L от 20.08.2024) заявлены следующие параметры: объем — 150 млн руб., номинальная стоимость — 1 000 руб., срок обращения составит 1 080 дней, выплата купонного дохода будет осуществляться ежемесячно. Ориентир ставки купонного дохода —25,25% годовых, YTM к call-опциону — 28,39%. По выпуску предусмотрено частичное досрочное погашение по 20% в 30 и 33 к.п., 60% в дату окончания 36 к.п., а также call-опцион в 24 к.п.

Размещение запланировано на 19 сентября.

17 сентября 2024 года компании был впервые присвоен кредитный рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом от «Эксперт РА».

( Читать дальше )