Добрый вечер!    
   
Сегодня много писать не буду, Буду краток… только про рынок.     Не перестаю удивляться глядя  на людское сообщество… Америка за последнее время воспроизвела на свет и аккумулировала такое количество негатива и всевозможных рисков, что порой, читая блоги, начинаешь сомневаться, а работали ли эти авторы блогов хотя бы несколько лет назад, когда один чих приводил к резкому движению не на один день! А сейчас все по барабану… Неужто человеческая наивность  и вера в доброго дядюшку Сэма  достигла таких масштабов, что уже не надо думать, не надо сомневаться, а надо тупо тарить с раскрытыми от вдруг свалившейся халявы, глазами! Ну ну… Вижу все молятся на" ударные дни"… Резвякова наверно наслушались или еще кого то. Господа- товарищи! Ударные дни, те которые настоящие…   (3-4%), а не разводные, происходят после хотя бы недельной проторговки! А вчера был просто-напросто отскок! А то народ уже, вижу, начал подсчитывать куда потратит денежку, когда индекс придет к 160! Да, возможно, придет… но не скоро и пока не видно на чем… А перед этим многих из Вас могут сильно удивить  и  опустить  с небес на землю… к сожалению… Потому что большинство просто не  хотят учиться работать и только надеется на удачу, на куе, на Беню, на ТА, черт знает на что, но только не на свои знания и опыт! Я писал в последнем блоге( да и раньше тоже), что не верим в рост..., не верим, потому что ВЕРИТЬ НЕЧЕМУ!  Да, деньги, возможно, продолжат печатать (хотя обещать не значит жениться)… но это там, а у нас как выводили бабло, так и будут выводить! А войдут серьезные деньги гораздо ниже и не скоро!  Писал, что все не адекватные задерги будем использовать для увеличения шорт- позиции… Вчерашний день тому подтверждение! Днем продавали 144 и выше, вечером добавили еще… Продолжаем ждать обострения сюжета в многосерийном американском сериале " потолок  госдолга". В этот раз сценарий задуман пожестче, чем  этой весной( а глядя на резкое увеличение стоимости  страховок от дефолта  что то опять август 2011 вспомнился)… Вы, наверно, заметили, что амеры не повторяются в своих действиях! Но мы готовы, ждем и продолжаем продавать чрезмерную эйфорию… Может быть какое то время попилимся в диапазоне 144-142, может и вверх дернемся... но, думаю, что не долго… сегодняшнее движение вниз нельзя не учитывать! Даунтренд  пока еще   не  сломлен  и  вчерашний " ударный день" сегодня почти полностью проглочен медведями! Теперь смотрим за событиями в Америке и Европе, где младший брат и ротшильдовский воспитанник Драги, тоже пытается вербальными методами поддержать европейские рынки… Думаю не получится, безработица растет, доходности облигаций переферийных стран не опускаются, ставки понижать не хотят… вообщем все как было, так и остается! Никого не призываю ни к каким действиям,  пусть каждый решает сам в зависимости от своего опыта и знаний… а если кто не хочет рисковать, посидите некоторое время в кэше и входите в рынок после подтверждения направления тренда или его разворота, что мы пока не допускаем в ближайшем будущем и на этих уровнях! Америка смотрит вниз, а про  нефть уже и говорить не хочется!   Жду BRENT ниже 100  и WTI  ближе к  90 этой осенью!  

                Берегите себя! Удачи!

Успех не приходит сразу целиком. 
Даже мастера приближаются к успеху поэтапно,
и иногда на это уходят долгие годы. 
                                                      Том Уисуэлл
 
 
                                    Добрый день!


Сегодня хотелось бы поговорить о том как работают профессиональные трейдеры, а именно о психологической стороне профессионализма. Мы часто слышим такие фразы «Игра на бирже», «Игра по тренду» и др. Как давным давно заметил легендарный и на протяжении 25 лет непобедимый чемпион мира по шашкам Том Уисуэлл, «Игра — это забава, но лишь до тех пор, пока ты не захотел выигрывать.» Вот что писал о Томе Уисуэлле  Виктор Нидерхоффер  ,  величайший игрок современности и знаменитый инвестор:

«На каждое занятие Том приносил с собой 15 новых афоризмов о связи реальной жизни с настольными играми. Первая часть урока состояла из обсуждения того, насколько эти афоризмы приложены к текущим проблемам на рынке и к нынешней житейской ситуации. За пятнадцать лет он познакомил меня более чем с десятью тысячами подобных афоризмов. Всякую игру он неизменно предварял просьбой: «Дайте мне слово, что если я выиграю, мы все равно останемся друзьями!» Эти уроки по-настоящему помогали мне расслабиться и отдохнуть после тяжелой работы. Для таких игроков, как я, природа бизнеса состоит в том, что рынок никогда не закрывается, даже после закрытия торгов. Более того, чем ближе к вечеру, тем тяжелее становится груз накопляющихся дел.

Лаконичные афоризмы Уисуэлла представляли собой вершину достижений его блестящего интеллекта, позволившего ему двадцать пять лет оставаться чемпионом в игре, в которую играют миллионы людей. А как я уже объяснял, биржа, как и сама жизнь, — это та же игра. И как только я понял это окончательно, осталась единственная проблема: как организовать и подать жемчужины мысли Уисуэлла? Передо мной замаячила нелегкая перспектива классификации афоризмов Тома. Поскольку игра столь же велика, как и сама жизнь, в этих афоризмах Том касался бесконечного множества тем. Но в конце концов меня осенило: афоризмы нужно распределить в соответствии с последовательными стадиями игры!

Прежде всего, существуют правила игры — технические аспекты, связанные с доской, ходами и собственно правилами. Вторая стадия — это техника подготовки к игре. А третья — все бесчисленные стратегии, которые могут привести игрока к победе. Выделив из третьей стадии один подкласс, я установил стадию четвертую: приемы обмана — тема, близкая сердцу и кошельку большинства игроков на бирже. Оказывается, игрок в настольные игры знает о приемах обмана гораздо больше, чем биржевой спекулянт, и принимает их в расчет гораздо чаще. Пятая категория афоризмов иллюстрирует то, чем, игроки занимаются после игры. Несомненно, Уисуэлл связывал идею окончания партии в шашки с финалом своей собственной жизни. В ретроспективе многие из афоризмов на эту тему мне было трудно читать, поскольку мне стало ясно, что Том остро осознавал близкий конец своей жизни. И, наконец, ряд его афоризмов касается не столько стратегии победы, сколько характера победителя. Эти идеи не устареют никогда; более того, они применимы к любому виду игры-соревнования.

( Читать дальше )

                                            Доброе утро!

    Понаблюдал вчера за действиями монетарных властей… Опять попытка продлить шабаш, этакий пир во славу халявных денег накануне чумы. Мировое сообщество сильно обрадовалось за американские банки, которые вновь получат кучу напечатанной бумаги. Хотя это и не совсем логично… Я бы понял, если б ФРС начала постепенное снижение объемов выкупа, но оставить все как есть… однозначно пахнет жареным! Понять их можно… В то время когда долги всех уровней превышают ВВП страны в несколько раз ( имею ввиду государственные, муниципальные и др.), другого способа обслуживать долги, кроме печатания зеленой бумаги, нет. Своими бесконечными куе амеры поставили свою финансовую систему на край пропасти. Деньги остаются внутри системы и не идут в реальную экономику. Чрезвычайно низкая инфляция не дает возможности развиваться реальному сектору и грозит увеличением безработицы и социальными волнениями. Логичнее было бы на заседании объявить о начале сокращения куевой программы на 5-10 ярдов за квартал (что бы не распугать инвесторов), это игроков бы не испугало и, скорее всего, рынок положительно принял бы эту новость! В этом случае амеры смогли бы еще протянуть более продолжительное  время перед окончательным финалом. Ведь впереди у них проблема с госдолгом и в этот раз могут случиться различные чудеса аля-август 2011… Но они уперто продолжают гнуть свою линию. Г-н Бернанке явился заложником политики своих хозяев (немудрено почему пока нет желающих на его теплое местечко). Ясно только одно-cистема при нем сохранится в ее нынешнем виде и пока не придет американский Кириенко (  Йеллен ), БП не наступит!

   Как я писал 17 сентября, что если " принуждение народа к лонгам продолжится и S&P пойдет на штурм новых вершин, а люди потащут на биржу последнее нажитое непосильным трудом, то чуть позже будет уже не коррекция, а обвал!". Так и будет, но попозже… Ничего, подождем и посмотрим будет ли станок работать в действительности, как  обещают… ведь если деньги в системе не появятся в связи с приближением в октябре потолка госдолга, то это и будет начало конца!

    О нас… Обратил вчера внимание на выступлении главы Министерства экономического развития РФ Алексея Улюкаева.
Вот цитаты из выступления:

«такой неблагоприятной обстановки не было последние пять лет, после глобального кризиса».

( Читать дальше )

Добрый вечер!

     Пишу сразу после перехода на новый контракт и накануне двухдневного заседания ФРС. Наше вью, озвученное на той неделе остается прежним, ничего нового не видим и почти не ждем… Ну можно обратить внимание на наши  несбывшиеся надежды ожидания фигуры «голова и плечи» на S&P, которая чудесным образом перешла в «рисование» третьей вершины! А это, как мы знаем, куда более серьезно! Можно заглянуть назад… во второе полугодие 2007 год или в лето 20011 года и все станет ясно! Все почему то забыли в этой халявной эйфории, что проблемы мировой экономики никуда не делись… проблема с госдолгом Америки пока не разрешена, долговые несчастья Европы будут прибавляться… А завтра-послезавтра нас ждет сентябрьское заседание ФРС и притом двухдневное… Не наводит на мысли? А мы помним и знаем, что именно на «двухдневках» ранее случались сильные движения… Все, конечно, ждут в свою сторону, но нам сейчас, если честно, все равно. Мы перешли на новый контракт и сегодня  начали продавать 143 и выше(я писал ранее, что торги в зоне 140-143 вижу)! Если вдруг далее увидим вертикальный рост (как кто то сказал «Биржевой курс зависит от того, кого на данный момент больше: акций или идиотов.»), то будем считать это последней фазой ускорения перед сливом и будем жестко шортить… Может увидим  недолгую проторговку с увеличенными объемами… А если отсюда повалимся (или выше, если еще по инерции проползем вверх), то вниз мы и так смотрим… В любом случае в нашей стратегии есть изменения. Учитывая, что это последний квартал 2013 года и зафиксированная прибыль составляет 77%, было принято решение полностью уйти от внутридневной торговли и набирать позу на месяц-два. Я был этому очень рад, под конец года не хочется напрягаться ). Думаю, движение вниз может быть резким и стремительным и, если где то сильно ниже нас подхватят крепкие ВЭБовские руки, то «здравствуй олимпийско-новогоднее ралли»! По крайней мере война «перенесена» на зиму, может даже ближе к весне… а это значит, что и амерам неплохо было бы «упасть и отжаться» !  В любом случае всех денег не заработаешь, а потерять можно все!

           Давайте вспомним некоторые фразы Уоррена Баффета: (может кто то в них увидит себя и задумается!)

( Читать дальше )

                                    Добрый день!
   
    Вначале вернемся в историю. В 1893 году разразился один из сильнейших в истории США экономический кризис, сопровождаемый крахом на бирже и массовыми банкротствами...

    В 1898 году  знаменитый писатель Марк Твен, потерявший в то время целое состояние, написал большой рассказ «Человек, который совратил Гетлиберг» в котором были такие строки — «Октябрь — один из самых опасных месяцев в году для игры на бирже. Остальные опасные месяцы: июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май, март, июнь, декабрь, август и февраль.» К сожалению он это понял уже после потери значительной части своего состояния…
  
    Но не будем о грустном…Давайте вспомним, что было на предыдущей неделе и попробуем заглянуть в будущее. Вроде как совсем недавно в воздухе витал дух войны, и вдруг прилетел голубь мира!  Вы верите, что вся эта веселуха задумывалась ради установки над сирийским химическим оружием международного контроля? Я не верю и вот почему… Во-первых сирийские власти до последнего времени отрицали не только применение химического оружие, но и даже само его существование, не смотря на то, что  Сирия является одним из семи государств, не подписавших Конвенцию о запрещении химического оружия 1993 года. Но после того, как пиндосы уже готовы были плюнуть на поиск истины, на наспех подготовленный образ врага и начать бомбардировки сирийских военных объектов, сирийцы вдруг пошли на попятную и, вроде бы, с помощью России, решили пойти на полное замораживание и разработку химоружия без предварительных условий! (Ахмадинежад наверно перекрестился).Что этим добилось сирийское руководство? Понимая, что от войны все равно не уйдешь, они озвучивая   такие планы, выигрывают время для решения своих внутренних задач. Как ни странно, администрации Обамы это оказалось тоже на руку, иначе бы черненький президент сам мог сгореть в огне этой, разжигаемой республиканцами, войне. А так у Обамы теперь есть время, чтобы заново проанализировать с какого бока начать кашмарить близкого соседа Ирана! И война будет, что бы ни говорили различные политические обозреватели… только попозже! И ничего, что у амеров мало союзников, со временем информационная пропаганда сделает свое дело, да еще, не дай бог, амеры сотворят какую-нибудь гадость по аналогии с 11 сентября 2001г.! C них станется… Кстати, экономика в связи с этими событиями не улучшилась, а как писал давным давно  известный американский экономист 

( Читать дальше )

Осенью вес медведя может увеличиваться примерно на 20%. … Осенью медведи готовятся к зимнему сну и нагуливают огромные жировые запасы.

    Добрый вечер! 
   
    Давно не писал, много было работы… Но блоги читал и заметил, что люди много пишут про… медвежью ловушку или капкан! Что это, мне непонятно, но в надежное «приспособление для ловли зверей, состоящий из одной или нескольких пружин, дуг (клешней), захватывающих шею или лапу зверя и пластины»… другим словон капкан, я не верю. Не так просто поймать сильного медведя. А в этом году особенно! И вот почему...
 
    Собственно, с 28 августа особо ничего не изменилось. Продолжается давление на Сирию и ракетный удар по ближайшему соседу Ирана, остается только делом времени… Как следствие рынки наперегонки  пойдут вниз, тем самым голосуя против новых попыток последователей разновозрастных бушей поставить на место «очередного врага демократии»! Американцы продолжают «искать запрещенные виды оружия» в разных странах… в Ираке не нашли, но сильного  гос-ва уже нет… Ливию спасли от «тирана» Каддафи и теперь полный бардак в стране и убивают не меньше, но зато теперь под ногами никто не  мешается с идеями объединения государств Ближнего востока против американской экспансии… Пришла очередь Сирии. Конечно режим Асада падет, пиндосы никогда не отступят и сделают все, чтобы показать, кто в доме хозяин). И дело здесь не в нефти, добывает Сирия в несколько раз меньше той же Ливии. Сирия-это, в первую очередь, удобный плацдарм для нападения на Иран… чью ядерную бомбу ищут уже не один год и когда-нибудь найдут!

( Читать дальше )

Доброе утро!
    Вначале хотелось бы поговорить о нашем поведении на рынке, способах принятия решения и реакции на движение цены. Очень часто мы слышим восторженные и громогласные заверения трейдеров, что мол надо покупать или продавать «на фсе». На чем они основаны? Исключительно на эмоциях. Чаще всего ими руководит желание увидеть подтвержение своей открытой позиции и это очень большая ошибка! Трейдер, получается, не свободен в выборе направления, не уверен  в своих силах и им руководит только желание и возможность получить прибыль быстро и без особого труда. А это слив… Конечно, сложно ожидать от всего трейдерского сообщества высокого уровня образования и многолетнего опыта, без которого торговать невозможно. Как же быть? ТА не дает ответа на этот вопрос, это лишь вспомогательный инструмент, который должен лишь помогать Вам в прогнозировании движения цены, но не более! Открывать сделки, основываясь лишь на Вашем «частичном знании и понимании» ТА нельзя!!! В процессе принятия решения необходимо учитывать фундаментальные факторы, именно они являются основополагающими для формирования цен, для зарождения трендов и циклов. И именно на них ориентируется крупный капитал, который без прибыли 15-20% годовых в рынок не входит! Это я не о кукле, я просто о крупном капитале… Кстати о Кукле… Кукл не существует и существует одновременно. За мифическим образом всемогущего волшебника, обитающего на  фондовом рынке, скрываются просто напросто сильные финансовые структуры, которые имеют в своем распоряжении не только огромные деньги ( для ФР РФ-это от 30 ярдов деревянных до, скажем «интернациональных» куклов от 10 ярдов зелененьких), не только лучших трейдеров и аналитиков, собранных с миру по нитке и обструганных так, что даже папа Карло позавидовал бы, изготовляя своего Буратино, но и источники информации на всех уровнях власти и возможности влиять на саму власть! Слухи и «источники» определяют в «куклы» некоторые наши банки (ВЭБ, Сбербанк и др.) или карманные проправительственные конторы типа «Тройка-диалог». Так же и в мире… всякие Голдман Саксы и Дойче банки безусловно имеют для манипуляций на рынках все необходимые возможности! Ну, а  про ИНТЕР АЛЬФА-ГРУПП (  

( Читать дальше )

Добрый день! Сегодня понедельник, начало последней летней недели и, может быть, вместе с летом закончится боковик 130-135, который всем уже порядком надоел. Ничего нового на прошедшей неделе не произошло, если, конечно, не считать очередной виток давления на Сирию. Чем это закончится… скорее всего начнется война по ливийскому сценарию и, конечно режим Асада падет. Как это может сказаться на рынках? Просто посмотрите на события двухлетней давности и Вам все станет ясно! К чему гадать… нефть вверх, но, похоже, не сильно, доллар вверх, но ненадолго… рынки вниз сильно (S&P может изобразить конвульсию вверх перед походом на 1530 и ниже), но это будет не тренд и, думаю через месяц это движение будет выкуплено. Это конечно не крах, но уже подготовка к нему, ведь после Сирии придет очередь Ирана… дальше помолчим… находяшаяся в цейтноте американская экономика нуждается в новых стимулах… а значит все только начинается и ничего хорошего впереди нас не ждет.

   По рынку… Как писал в предыдущих блогах ( 16 августа

( Читать дальше )

Добрый день!
    Продолжается бегство западных инвесторов из золота, из трежерис, из американских активов...C одной стороны вроде бы бабло должно направиться на фондовые рынки развивающихся стран, но пока этого не происходит… Рановато, не радуют пока наши цены инвесторов. В Европе продолжаются долговые проблемы, но если Испания, Италия пока что имеют возможность покрывать дефицит через выпуск облигаций, то всякие португалии и Ко  могут рассчитывать только на кредиты или на возможность сокращения гос.расходов… А это чревато тем, что большую часть гос.расходов занимают расходы на обслуживание долга и эти расходы растут! Нестабильность на Ближнем востоке дает определенный шанс для роста нефти, но пока капитал затаился, все ждут развития египетского безобразия. Хотя какое это имеет отношение к нам, сейчас цена нефти практически ни на что уже не влияет . Реальный курс рубля взят в тиски и наш ЦБ не очень то хочет разжимать их, тем более за 5 месяцев до Олимпиады… Даже не смотря на то, что страна уже находится в рецессии. Но, тем не менее, признаков армагеддона мы в ближайшее время не видим и

( Читать дальше )

Доброе утро!

   В предыдущем блоге я обращал Ваше внимание на слабость и затухание недельного аптренда при подходе к зоне 134-135 по Ri. Я также обращал Ваше внимание на чрезвычайно низкую волатильность при восходящем тренде. 

   14 августа я писал:  "  Что касается нашего рынка… Как писал в предыдущем блоге, мы закрыли короткие позиции в районе 130 по Ri и стали ждать отскок как минимум в зону 131-133. Дождались. Теперь наблюдаем за этим отскоком, слабым и вялым. Конечно это просто отскок, пока не видно сильных импульсных движений и увеличивающейся волатильности.  Ждем точек входа в шорт, может быть даже пройдем зону 134-135 и тогда смотрим на 140 (ну это если сипи все таки пощекочет мишкам нервы и переставит бочонки с медом на пару-тройку процентов повыше).  А если сценарий задуман другой, то амеры пойдут вниз, попытавшись перед этим нарисовать неуклюжую третью вершину… ну и мы, в случае непрохода 135 будем продавать..."

   Честно, ждал начало нисходящего движения в понедельник, офера стояли выше 135 и набрать позу практически не успели, хотя начинали продавать утром  сначала выше 135, потом  ниже. Наша стратегия и большой объем депозита заставляет нас приступать заранее к формированию позиции и поэтому не всегда успеваем… Что касается вчерашнего дня, то средняя цена шорта  вышла 134 800 и мы с облегчением вздохнули только перед вечерним клирингом, когда решили закрыть все короткие позиции и слава богу успели. Закрыли в районе 132... День выдался напряженным, но ударным и  коллектив остался доволен). Почему мы вышли из позиций… наше мнение такое, что именно сейчас падать сильно рановато (имею ввиду наш рынок). Комоды не спешат, ну и мы вроде пока тоже… Да и проторговка зоны 134-135 вышла какая то вялая, без огонька и задоринки... Думаем, что возможен как минимум тест зоны 134-135 снизу или несколько дней жизни в коридоре 132-134. Что касается амеров… хорошо, что они гэпом прошли зону 1680, но, нарисовав неуклюжее плечо и «намекнув» гражанам мира, что фигура высшего пилотажа (Head and shoulders на днях) нарисована и уже начала работать, сами могут  быть другого мнения и пока повременить с продолжением снижения и в ближайшие дни попытаться закрыть вчерашний гэп. Земляки Копперфильда уже доказали и не раз, что  любят исполнять собственные фокусы, но нас не проведешь,  мы это давно поняли)… В этом случае по нашему рынку я вижу возврат как минимум к 134, а может, если звезды помогут, то могут дернуть и выше 135. Повторяю уже две недели- к зоне 134-135 пристальное внимание!

( Читать дальше )