Огурцы провели переговоры с остальными овощами и утвердили повышение тарифных пошлин. Теперь у них общий план — к лету среднестатистический огурец должен обладать стоимостью, достаточной для оплаты ночи в отеле на Черноморском побережье
· +EF (Long Equity/Futures): Длинная позиция по базовому активу
· -2CF (Short 2 Call Futures): Продажа двух опционов колл (Call). Это ключевой элемент продажи волатильности, приносящий основную премию. Это кредитный спред (короткий колл на одном страйке и длинный на более высоком для ограничения риска).
· -CFOTM (Short Call Far Out of The Money): Продажа дальнего внеденежного опциона колл. Дополнительная продажа волатильности для увеличения кредита. Из-за большого расстояния до страйка вероятность исполнения ниже, но и премия небольшая.
· -PDITM (Short Put Deep In the Money): Продажа глубокого опциона пут (Put). Эта позиция приносит значительную премию (так как опцион уже имеет большую внутреннюю стоимость), но одновременно служит хеджем на падение. Если цена актива упадет, убыток по длинной позиции (+EF) частично компенсируется прибылью от закрытия короткого пута по более низкой цене. Это превращает стратегию в синтетический колл-спред.