На счету образовался значительный процент кэша за счёт  шорта ришки и лонга си, хотя размер счёта сильно не вырос из-за обвала акций.
Приковывался к батарее, чтоб не купить что-нибудь, что обвалилось, казалось бы, ниже некуда.  :)
Шорт ри закрыл, си и нефть пока держу. 
Получается лося по акциям как бы нет, если учитывать прибыль на ри, поэтому буду держать дальше, получать дивиденды и ждать как отрастёт.
Много что хочется купить, но пока боюсь) Думаю, лучше  вывести кэш на депозит или ловить облигации, если начнут их распродавать.

Роснефть" резко изменила политику инвестирования своих денежных накоплений, покончив с большей частью вложений в рубли.

Рост курса российской валюты до максимальных отметок с июля 2015 года был использован крупнейшей нефтяной компанией России, чтобы сократить объем рублей на балансе в 4 раза, следует из отчета «Роснефти» по МСФО, опубликованного в пятницу.

На 31 марта, согласно отчету, «Роснефть» держала в рублях 152 млрд рублей, или 25% от «денежных средств и их эквивалентов». На 31 декабря — 609 млрд рублей, или 77%.

Доля валюты в денежных резервах компании выросла с 153 млрд рублей (19%) до 425 млрд (70%). В результате за три месяца в валюту «Роснефть» перевела три четверти кассовых средств и остатков на банковских счетах.

«Денежные средства на счетах в иностранной валюте представляют собой в основном средства в долларах США», — уточняет «Роснефть».

При этом общий размер денежной подушки «Роснефти» сократился на 23% — с 790 до 609 млрд рублей. С учетом краткосрочных финансовых активов (валютную структуру которых компания не раскрывает) у
«Роснефти» осталось 1,4 трлн рублей — на 18% меньше, чем в начале года.

( Читать дальше )

Тот самый «чёрный лебедь»

Нефть

Нефть резко выросла на ситуации в Сирии.
Но ведь Сирия не является сейчас значимым игроком по нефти?
И если в Сирии будет какое-то решение вопроса (как в Ираке, например), то
Сирия снова станет игроком по нефти, сравнимым с Ираком или даже Саудовской Аравией.
Что будет с ценой на нефть, если к тому переизбытку нефти, которое уже существует, добавится нефть из Сирии?


Продление соглашения о сокращении добычи

Сильного эффекта от соглашения о сокращении добычи ОПЕК не добились.
Сокращение произошло в основном за счёт Саудовской Аравии. Ирак, Бразилия, Ливия, Индонезия наоборот увеличивают добычу.
Не говоря уже о новом расцвете сланцевиков в США.
Относительно высокая цена на нефть только повышает вероятность непродления соглашения.



IPO саудовской нефтяной компании

Многие считают, что нефть не опустят, т.к. Саудовской Аравии нужна дорогая нефть для успешного IPO.
На самом деле Саудовской Аравии не важно по какой цене продать акции.

( Читать дальше )

То что рано или поздно рубль обвалится — мало у кого возникает сомнение.
Но вот когда? Далеко не факт что в этом квартале (и текущем контракте по си).

В посте Как такой сценарий монетарной политики ЦБ?  я писал, что в случае падения нефти ставку могут не понизить, а наоборот повысить.

Только бы сохранить кэрри трэйд на радость Анне Маркидоновой :)

Это косвено подтвердила самый лучший глава ЦБ:
«Мы считаем, что лучше делать последовательные небольшие шаги, чем сделать большой шаг, а после этого, если возникнут новые обстоятельства, идти на попятную, ведь никто не знает, что будет, например, с нефтью»

Останавливать кэрри трейд нельзя ни в коем случае и при малейшем риске остановки кэрри ЦБ будет влиять ставкой.

Полученные через ОФЗ займы идут на восполнение дефицита бюджета (т.е. по сути на проедание) + выплату процентов по уже взятым займам.
Кроме как через ОФЗ покрыть дефицит бюджета можно только девальвацией рубля.

( Читать дальше )

Рубль продолжит падать, но не только из-за будущих покупок минфина.
Почему рубль укреплялся? Не из-за роста производства и экспорта. Просто потому что он рос — его покупали. Чтобы купить ОФЗ и получить доход до 40% в валюте.  Чтоб упал рубль достаточно, чтоб перестали покупать ОФЗ. А при падающем рубле эта штука с ОФЗ за валюту становится уже невыгодной.
Начнётся обратная тенденция — будут продавать рубль, только потому что падает, от этого он падает ещё ниже и т.д.
Пузырь с нефтью тоже лопнет рано или поздно (нефти меньше не стало на рынке, но её покупают потому что она растёт, а растёт потому что покупают)