В силу нелинейности опциона связка купленный фьючерс+купленный маржируемый пут при падении выйдет в плюс при условии, что начально позиция была дельта нейтральной.
alx0id, та барышня, которая аудитор, и та которая оценщик, ничем не отличаются от той барышни (эмитента), которая печатала бумажку. Подавляющее большинство гуманоидов чудовищно безграмотно в математике.
Для этого случая рекомендую следующий прием: во время пуканья поднести к заду зажженную спичку или зажигалку, получится огненная струя. Это будет очень эффектная демонстрация интеллекта.