На российском фондовом рынке, невзирая на четырехлетний нисходящий тренд на индексе РТС, достаточно много бумаг в сильных долгосрочных восходящих трендах. Причем, на них нет и намека на то, что их ужалили негативные тенденции апреля-мая 2015 года.

Я неоднократно перечисляла список этих бумаг в своих недавних обзорах. В частности, две такие акции уже в моем среднесрочном портфеле – «ВТБ» и «Северсталь». Их разбавляет пара ближних и дальних ОФЗ. Еще ожидается покупка из серии бумаг с подобной технической картинкой – «НЛМК», префы «Сургутнефтегаза», «ЛУКОЙЛ», начала приглядываться к «Транснефти»-ап. Также жду сделки в ГМК «Норильский никель», но эта бумага из другой оперы, увы, там пока действует молодой нисходящий тренд февраля 2015 года.

Ждать фильтры и уровни в указанных бумагах можно еще долго. Поэтому список должен быть шире. Я пролистала графики наших эмитентов и остановилась на «Роснефти». К сожалению, здесь среднесрочной торговой идеей, которую я так ждала, не пахнет. Зато, мой вариант отрисовки графика «Роснефти» должен помочь тем, кто не понимает, почему завяз в этих акциях.

Несмотря на приближающуюся экспирацию, клиенты, которые находятся у меня на персональных консультациях, продолжают активные игры фьючерсами. Такие ходы я поддержать не могу, так как мои торговые правила исключают работу на срочном рынке в течении нескольких дней до и после экспирации. Но понять ажиотаж могу. Например, сейчас если бы я отбросила свои предрассудки по торговле в этот период, то нашла бы, как минимум, пять сигналов в шести своих стандартных торговых контрактах.

Например, в РTS-9.15  прямо в моменте есть идея спекулятивного «лонга» от 92400, Si-9.15, напротив, готов к «шорту» примерно от 56500. И риски на доход, зараза, такие соблазнительные, если смотреть по классическому техническому анализу (тренды и уровни Фибоначчи)! Сентябрьские фьючерсы «Газпрома» и «Сбербанка», если особо не заморачиваться по поведению базового актива, рисуют много игровых моментов. Самые простые и яркие — от 14550 и от 7330 соответственно.  Июльская нефть неожиданно сильна, и уже штурмует уровень Фибо 50% к майскому падению 2015 года, а сентябрьский контракт на золото пока добрался только до отметки 38,2% коррекции к подобному тренду.

На прошлой неделе были намечены планы по покупке для среднесрочного портфеля акций без нисходящих трендов, или с небольшими незначимыми нисходящими трендами апреля-мая 2015 года. Теперь осталось ждать отработки временных фильтров и/или подхода бумаг к важным уровням. В ожидании сделок  для среднесрочного портфеля, пока могу посмотреть бумаги за рамками моего инвестиционного списка.

Вчера я представила технический срез обыкновенных акций «Сбербанка», сегодня можно сделать срез привилегированных бумаг эмитента. Как ни странно, график префа «Сбера» проще графика обычки! Здесь всего один нисходящий тренд  от ноября 2013 года (около 54 рублей). И все. Восходящих трендов на дневке нет, даже намека на них не отыщешь.  Есть линия Фибоначчи 50% (47 рублей), можно отыскать поддержки в лице старых небольших нисходящих трендов, которые были пробиты, но не протестированы сверху (около 44 рублей). А можно упростить дело и сразу замахнуться на поддержку  в районе 37 рублей (Фибо 61,8%).

Давненько мне не приходилось писать обзоры по бумагам «Сбербанка». Ибо мне, как инвестору в них, в рамках долгосрочного нисходящего тренда от 2011 года, делать нечего. Но приближается закрытие реестра по этим акциям, и нужно посмотреть, не наклюнулось ли по ним что-то интересное, что можно реализовать на срочном рынке, где я вполне допускаю спекулятивные идеи по фьючерсу на индекс РТС, Si, «Газпрома» и «Сбербанка». Теперь эти планы, скорее всего, я буду реализовывать после экспирации, но подготовиться, рассмотрев базовый актив, можно уже сейчас.

Закрытия реестра я не боюсь, ведь обыкновенные акции в среднем повторяют пик дня отсечки за 40-44 дня, при среднем максимальном падении на 10-11%. Ужасным это падение назвать сложно, хотя у многих аналитиков язык поворачивается. Если встречаете такое – знайте, перед вами не очень честный продавец брокерских счетов. Такому продавцу все равно, что будет с вашим счетом, лишь бы заманить ваши средства на него под какую-нибудь биржевую тему. Ну, да ладно – это на их совести.

Как вы, мои дорогие? Впервые за долгое время у меня сегодня настоящая пятница. Обычно для меня это время составления прогнозов и планов на будущую неделю, но, так как на следующей неделе я в отпуске, мы с клиентами уже почти все необходимые торговые нюансы обсудили. И я законно могу находиться в чемоданном настроении. Я еду в Саратов, так что, если кто хочет меня там лично увидеть – пишите в социальных сетях, рабочая почта мне будет недоступна. А вот хороший интернет я с собой точно возьму, так как планирую, что в ближайшие две недели будет много покупок для среднесрочного портфеля.

Уже сегодня на 10% моего среднесрочного портфеля и портфеля доверительного управления были куплены бумаги «ВТБ» в районе 8,5 копейки. Вы спросите, а что вам по 5,8 и 7 копеек не покупалось? Покупалось! Но только моим клиентам, настроенным более спекулятивно, чем я. Мои трейдеры отлично отработали сигнал, преобразив среднесрочный вариант в свой спекулятивный, и я думаю, что, как минимум, неплохо морально помогла им в этом.

Сегодня — последний день, когда на бирже можно попасть в закрытие реестра под дивиденды «Северстали».  Дивиденды, не достигающие даже 1% от средней годовой стоимости бумаг, вряд ли могут заинтересовать среднесрочного инвестора, поэтому, если честно, даже открывать график этой бумаги было лень.

Для меня картинка в этих акциях будет менее комфортной, если они опустятся ниже 600 рублей, а пока они выше этого рубежа, пусть что хотят – то и творят: хоть реестры закрывают, хоть красуются отчетностью. Главное, чтобы сделок слияния, поглощения, реформы и реструктуризации не затевали!

Тем не менее, по старой традиции представлю вам табличку с информацией о том, как ведут себя бумаги «Северстали» после отсечки. Стоит отметить, что бумаги «Северстали», всегда бывают пусть и чуть, но ниже, чем максимум дня X. Но при моем уровне покупки в районе 584 рублей  — это не страшно.

Среднее значение цен предлагаю вам вычислить самостоятельно. К спорам математиков и статистиков  я сегодня не готова. Настроения нет!

Мой супруг любит хвастаться перед друзьями, что благодаря моей жуткой алергии на меха – я не требую от него шубу. Но я ему традиционно напоминаю в таких случаях, что на бриллианты у меня алергии нет!

Однако, подозреваю, что от бриллиантов меня тоже скоро начнет тошнить. Виной тому наш удивительный и прекрасный рынок. Слишком много он их рисует. Это очень мешает беспристрастному  анализу котировок.

Вот и сегодня мои любимые клиенты опять прислали образчик «камушка», теперь на фьючерсе индекса ММВБ. Фьючерс июньский скоро эксперируется, и я надеялась, что «бриллианта» на самом индексе  ММВБ нет.

Не тут то было!

График 1. Дневной срез индекса ММВБ.

 
 

Глупо было на это надеяться, ведь действие фигуры на индексе читается, даже если просто смотреть котировки в ленте, не заглядывая на график. Если вы торгуете фьючерсом на индекс  ММВБ – опасайтесь, что на нем  «вырубится» технический анализ. Надеюсь, вы сможете приземлиться «по наземным ориентирам»? Если не уверены, то выбирайте для торговли контракты попроще.  

В ответ на мой прошлый обзор, трейдеры ожидаемо прислали ответы, что «на самом деле» те, кто уходит с рынка летом, боятся пониженных объемов торгов. Вместо того, чтобы обсуждать пятничные проливы и сплетничать о том, на сколько упадут бумаги «Северстали» после отсечки, не имея на руках элементарных подсчетов, я решила подсчитать для вас, как объемы торгов распределяются по году.

Итак, я посчитала на примере индекса ММВБ, как раскладывается объем по году.

Таблица 1. Сравнение среднего дневного объема за год со средним дневным объемом по сезонам.

*зимний период учитывая прошлый год

Итак, чемпион низких объёмов – зима, но зима — самый «бычий» период по приросту бумаг, входящих в состав индекса ММВБ. На втором месте, действительно, лето – лишь 4 раза из 12 объемы были сравнимы с общими годовыми. Весна и осень по объемам менее предсказуемы. Они то существенно больше, то меньше средних по году.  

В ожидании сигналов по префам «Сургутнефтегаза», «ВТБ», «ЛУКОЙЛа», ГМК «Норильский никель» и «НЛМК» решила я заняться общественно-полезным трудом. У нас лето на носу – народ биржевой разъезжается по дачам и всяким Балям с Монаками. Оправдываясь биржевой поговоркой: «продавай — в мае и гуляй»!

Не люблю я такие странные обоснования принятия торгового решения. Сигнал должен быть четким, параметры входа — конкретными. А тут что получается? Непонятно, когда в мае продавать? В начале, конце, или нужно обязательно угадать «хай» месяца?

Сейчас мы находимся уже в конце месяца, так что будем считать, что продавать бумаги нужно в конце мая.

Торговать можно по любому сигналу – зная среднюю частоту его формирования, и среднюю годовую доходность.

Частота сигнала нам известна – раз в год. Странно, почему вы эту поговорку так превозносите? Ведь большинство из вас краткосрочные инвесторы или спекулянты.

О доходности тут речь вред ли идет. В «шорт» на все лето, мало кто решиться. А если вы продадите свои «лонги» с надеждой в сентябре купить бумаги дешевле, то это же не прибыль еще. Сентябрь в этом случае,  возможно, просто хорошая точка входа, и не более.

Привет, мои дорогие! Страшно? Давно доллар нас так не тонизировал, как вчера и сегодня. Расслабьтесь – это  нормальное поведение в рамках «брильянта». Это присказка, не сказка – сказка будет впереди. Да, он может долететь до 55-56, а июньский фьючерсный контракт может закатить последние гастроли в районе 55000. Это 5-6% от текущих уровней, а вчера было еще больше. Но я не полезла.

Почему? Да боюсь я «брюликов». Больше всего, что есть на рынке, боюсь!  У меня и моих клиентов есть  паттерны три  «Великих сигнала», которые могут принести годовую прибыль за  короткий срок (до недели). «Брильянт» впору записывать в четвертый Великий сигнал, вот только он не только несет годовую прибыль за три дня, но и может попилить прибыль за весь год. И очень быстро!

Посмотрите, как реагировали на «брильянты» котировки «ЛУКОЙЛа» и «Татнефти» в последние несколько месяцев, вспомните знаменитые «камушки» на «Уралкалии», «Сберах», «Акроне»  2011 -2013 года, и вы поймете, что резкое движение  - это не самое худшее, что бывает в рамках этой фигуры. Хуже, если оно закончится так же быстро, как и началось. Тогда обычно образуются или чрезвычайно узкие или странной формы «боковики», которые вырубают технический анализ котировок напрочь. Прибыль в 5% при таком раскладе не порадует.