Гуляют все! Или мифы про летние объемы торгов

В ответ на мой прошлый обзор, трейдеры ожидаемо прислали ответы, что «на самом деле» те, кто уходит с рынка летом, боятся пониженных объемов торгов. Вместо того, чтобы обсуждать пятничные проливы и сплетничать о том, на сколько упадут бумаги «Северстали» после отсечки, не имея на руках элементарных подсчетов, я решила подсчитать для вас, как объемы торгов распределяются по году.

Итак, я посчитала на примере индекса ММВБ, как раскладывается объем по году.

Таблица 1. Сравнение среднего дневного объема за год со средним дневным объемом по сезонам.

*зимний период учитывая прошлый год

Итак, чемпион низких объёмов – зима, но зима — самый «бычий» период по приросту бумаг, входящих в состав индекса ММВБ. На втором месте, действительно, лето – лишь 4 раза из 12 объемы были сравнимы с общими годовыми. Весна и осень по объемам менее предсказуемы. Они то существенно больше, то меньше средних по году.  

И, тем не менее, ничего ужасного в летних объемах я не увидела. И нет смысла бежать с рынка, боясь страшной повышенной летней волатильности на низких объемах. Ищите хорошего провайдера Интеренета, чтобы у вас на даче работал терминал!

Если всем приметам верить, и все праздники гулять, что получится? В итоге окажется, что вы прогуляли лето, прогуляли новогодние и майские праздники, потом потратили время на раскачку после бурного отдыха, и выкинули коту под хвост полгода трейдерской жизни. Ладно, если вы жесткий «спекуль» — им порой реально нужно выпустить пар!  А если вы умеренный инвестор с минимальным количеством сделок? Это недопустимо!

 Афанасьева Юлия, аналитик (УЦ «ФИНАМ»)