на все вопросы оперативно отвечаем в ТГ канале t.me/+DZKVPsxJH7A0YzEy
оригинал без перевода www.youtube.com/watch?v=Yq4jdShG_PU
18 февраля 2021 года-- Председатель Interactive Brokers Group Inc. Томас Петерффи говорит, что финансовые рынки были «пугающе близки» к краху во время беспорядков, вызванных Reddit в прошлом месяце. Он выступает на «Bloomberg The Open».
тайминг
00:30 шортисты должны были предоставить 27 млрд акций, а у них было только 50 млн штук.
01:10 шортисты не могут выполнить обязательства перед брокерами, а те перед клирингом
01:30 надо публиковать информацию о шортах хотя бы раз в день
02:15 брокер повысил маржевые требования шортистам чтобы защитить своих клиентов
03:45 можно ли повысить интерес к торговле не прибегая к PFOF
04:55 «я боялся банкротства брокера из-за коротких позиций»
05:45 SEC придется разобраться с дырой в системе

• Внебиржевая активность в настоящее время составляет более половины общего объема торговли в США
• За рыночными изменениями стоит бум розничных инвесторов

По данным Bloomberg, впервые за всю историю большая часть всех торгов акциями США теперь стабильно происходит за пределами бирж страны.

Эта внебиржевая деятельность, которая происходит внутри крупных фирм или на альтернативных платформах, известных как темные пулы, по прогнозам составит рекордные 51,8% от объема торгов в январе. Если не произойдет неожиданного спада, это будет пятый месячный рекорд подряд и третий месяц подряд, когда скрытые сделки составляют более половины всего объема.

Инвестор-миллиардер Уоррен Баффет известен тем, что овладел стратегией выявления и покупки крупных компаний по более низким ценам. Он придерживался этого правила до сих пор, без исключений. Впервые за шесть лет Баффет решил не выкупать акции своей собственной компании Berkshire Hathaway в третьем квартале, несмотря на то, что у него было более 320 миллиардов долларов наличными, согласно последним документам компании в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Berkshire Hathaway была чистым продавцом акций в третьем квартале, поскольку Oracle of Omaha продал миллионы акций Apple и Bank of America вместе с большей частью своих активов Ulta Beauty.

Действия Баффета — сигнал инвесторам о том, что Berkshire Hathaway может быть переоценена
Аналитик CFRA Research Кэти Сейферт недавно заявила CNN, что решение Berkshire Hathaway не выкупать акции может означать, что акции переоценены. «То, что Berkshire Hathaway не выкупила ни одной акции, заставило бы большинство людей сказать: «Ну, если они не выкупают свои акции, почему я должен это делать?»», — добавила Сейферт. Компания заявила в своих нормативных документах, что Баффет выкупит акции, когда почувствует, что цена акций «ниже внутренней стоимости Berkshire, определенной консервативно».

В 1975 году Конгресс поручил Комиссии по ценным бумагам и биржам содействовать созданию национальной рыночной системы и усиливать конкуренцию на рынках ценных бумаг, включая рынки акций. На основе этих новых полномочий, начиная с 1978 года и до 2005 года, Комиссия предприняла ряд действий, способствующих повышению эффективности и конкуренции на рынках акций. [1]

Многое изменилось — в технологиях и бизнес-моделях — с тех пор, как мы в последний раз проводили всесторонний обзор правил национальной рыночной системы (Регулирование NMS) в 2005 году. [2]

Во-первых, объем транзакций по котируемым акциям удвоился за последние пять лет и утроился за последние 17 лет. [3] Во-вторых, рынки перешли на подавляющее большинство электронных торгов.