Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Физики продолжают наращивать нетто-лонг во фьючерсе на Индекс Мосбиржи и во фьючерсе на Индекс РТС — данные (https://mscinsider.com/)  MSCinsider.  Я еще понимаю лонг в Индексе ММВБ, но в индексе РТС — полностью не понимаю, это анахронизм, а с учетом санкций — подавно!

Рынок акций РФ продолжает снижение пятую неделю подряд. Всего с начала августа индекс потерял более 5%, а с начала 2024 года — уже более 10%. Индекс Мосбиржи на годовом минимуме. Большинство опрошенных «РБК Инвестициями» экспертов допустили  сохранение негативной динамики на рынке акций в ближайшей перспективе.

Если данные по инфляции за август и сентябрь не подадут сигнала о значительном замедлении темпов ее роста, то ЦБР  может повысить ключевую ставку до 20% в октябре  — BBG. Инфляционные ожидания россиян достигли самого высокого уровня с декабря, следует из данных августовского опроса «ИНФОМ».

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

На нашем рынке продолжилась паническая раздача. Причем практически без новостей. Пузырь, о котором я говорил постоянно начинает не то, что сдуваться, он начинает лопаться со страшной силой. А виной всему как я и утверждал - крепкий рубль, ужесточения налогов и высокая ставка ЦБ. 


В Индексе ММВБ продолжается настоящий обвал… При этом если смотреть шире, то мишень от пробоя «прошлого» канала 2909-3042=2776±  уже выполнена, RSI пробил свой дивергентный тренд сверху и подходит к зоне перепроданности. И как ни странно — шорты можно прикрывать!

Но при этом драйверов для роста нет, спроса нет, отскоки могут носить чисто технический характер, глобальная основная тенденция вниз сохраняется! Торговля для меня глобально носит (пока) односторонний характер — от шорта!

Глобально рекомендую отскок использовать для прикрытия лонгов (особенно в зоне 2892 — 2921), спекулятивно — аналогичные рекомендации, но в связи с продолжением падения искать промежуточные уровни для шорта(со стопами конечно)!

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Прошедшая неделя была крайне интересной и во многом показательной на фондовом рынке РФ, обо всем по порядку!

«Бумажный» рынок объективно слаб. Спроса нет, драйверов для роста нет!  Про основные причины слабости рынка я говорю давно  - крепкий рубль, ужесточения налогов и высокая ставка ЦБ. 

Валютный рынок.

Я лично не понимаю ни его, ни ценообразование курсов, ни действий нашего ЦБ, ни тех, кто торгует в данный момент валютой (любой). На рынке творится хаос, а в хаосе торговать крайне непросто!

Начну с того, что ЦБ продолжает публиковать курсы валют к рублю основываясь непонятно на что. Банк России перестал  публиковать объемы внебиржевых торгов и станет исключать определенные операции из расчета официального курса. Мосбиржа приостанавливает публикацию статистики по валютному рынку. 

Разница между курсом юаня на Мосбирже и форексе достигла максимума за десять лет. Эксперты связывают это с дефицитом китайской валюты на внебиржевом рынке. 

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

И снова был  парадоксальный день. По порядку.

Власти активно ищут замену валютам в трансграничных расчетах. Вера в юань слабеет. Резкое ухудшение ситуации с трансграничными расчетами простимулировало власти к финансовым инновациям — Минфин заговорил о легализации криптобирж. Глава Минфина пообещал подготовить законодательное решение уже этой осенью.

Валютные потоки, связанные с экспортными поставками, продолжают поддерживать рубль, хотя и неравномерно внутри месяца. Динамика импорта в ближайшие месяцы все же может ухудшиться на фоне санкционного давления, что, при прочих равных, также позитивно для рубля — Райффайзенбанк.

В связи с недостатком «чистых» юаней «ВТБ Шанхай» стал предлагать отечественным импортерам самостоятельно находить компании, которые получают за рубежом валютную выручку, и приводить их на обслуживание в банк или просто покупать у них юани.

Дошло даже до того, что представители Индии едут в Россию договариваться о «прямом обменном курсе» без участия доллара.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Вчера снова был  парадоксальный день. По порядку.

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ С 6 ПО 12 АВГУСТА УСКОРИЛАСЬ ДО 9,07% С 9,02% НЕДЕЛЕЙ РАНЕЕ — МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ.

Рост потребительских цен остается высоким. Для того чтобы инфляция вновь начала снижаться, требуется дополнительное ужесточение денежно-кредитных условий. — ЦБР (https://cbr.ru/press/event/?id=20917) 

Объем покупок банками у ЦБ юаней через 1-дневные свопы снизился на 35% от максимальных неделю назад. Российские банки спешат приобрести юани на фоне роста дефицита ликвидности вдвое. Ужесточение санкций США ограничило приток юаней в Россию, вынудив местные банки брать валюту в долг у ЦБ по более высокой ставке. — BBG (https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-08-13/russian-banks-scramble-for-yuan-as-liquidity-shortfall-doubles) 

Выдачи ипотеки в июле рухнули втрое — до 292 млрд — Известия (https://iz.ru/1742285/roza-almakunova-evgenii-grachev/domu-ne-vremia-vydachi-ipoteki-v-iiule-rukhnuli-vtroe-do-292-mlrd). Сплошной негатив.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

В связи с усложнением расчетов между участниками биржевых торгов в китайских юанях (CNY) и увеличением времени при вводе/выводе валюты и расчетах сделок с 13.08.2024 г. БКС временно приостанавливает (https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/o-priostanovke-vvodov-i-vyvodov-kitaiskikh-iuanei)  возможность вывода китайских юаней с брокерских счетов на реквизиты внешних банков. Ну вот и еще одна компания приостанавливает торги… 

Разница между курсом юаня на Мосбирже и форексе достигла максимума за десять лет. Эксперты связывают это с дефицитом китайской валюты на внебиржевом рынке (https://www.rbc.ru/finances/13/08/2024/66ba101e9a7947721d2f96eb?from=share_footer). Что будет с бюджетом, как его считать совершенно не понятно! 

Пришел ли конец поставкам российского газа в Европу через Украину? Ни Европе, ни Украине эти поставки не нужны, хотя Газпром и готов к ним..(https://www.profinance.ru/news2/2024/08/12/cd60-prishel-li-konets-postavkam-rossijskogo-gaza-v-evropu-cherez-ukrainu.html)). Ну а что ему остается еще?😱

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Самое главное на мой взгляд событие — это геополитика. СВО перемещается уже на территорию РФ, т.е. по большому счету СВО переходит снова в стадию войны! Но в отличии от начала СВО, когда наши войска почти взяли Киев (я честно не понимаю — почему не дожали), сейчас наземные военные действия уже происходят на нашей территории. Исключать любых действий от нашего правительства нельзя! 

В курской области уже введен режим КТО. Наши власти упорно не хотят говорить о полноценной войне, хотя на мой взгляд это именно так! Дальше без комментариев, я не военный, и гадать что предпримут в конце концов нельзя, нужно быть готовым ко всему!

-

«Бумажный» рынок объективно слаб. Спроса нет, драйверов для роста нет!  Про основные причины слабости рынка я говорю давно  - крепкий рубль, ужесточения налогов и высокая ставка ЦБ. 

Валютный рынок.

ЦБ публикует курсы валют к рублю основываясь непонятно на что.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

ПУТИН ПОДПИСАЛ ЗАКОН, РАЗРЕШАЮЩИЙ С 1 СЕНТЯБРЯ ВНЕШНЕТОРГОВЫЕ РАСЧЕТЫ И БИРЖЕВЫЕ ТОРГИ КРИПТОВАЛЮТОЙ В РАМКАХ ЭКСПЕРИМЕНТАЛЬНЫХ ПРАВОВЫХ РЕЖИМОВ. По этому поводу рассуждал в еженедельном посте, повторятся не хочу, кому интересно — почитайте! Но лучше поздно, чем никогда!

Вышел отчет Сбера с комментариями. Опущу для ясности сам отчет, он как всегда вышел положительный, но в комментариях снова я заметил сослагательные наклонения. 

СБЕР БУДЕТ ПРИДЕРЖИВАТЬСЯ ПОЛИТИКИ ПО ВЫПЛАТЕ 50% ПРИБЫЛИ НА ДИВИДЕНДЫ. ДИВИДЕНДЫ СБЕРА ПО ИТОГАМ 2024Г МОГУТ ПРЕВЫСИТЬ УРОВЕНЬ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2023Г НА ФОНЕ РОСТА ПРИБЫЛИ. «СБЕР» РАССЧИТЫВАЕТ ПОЛУЧИТЬ ПРИБЫЛЬ ПО ИТОГАМ 2024 Г. БОЛЬШЕ, ЧЕМ ГОДОМ РАНЕЕ, ЧТО ПОЗВОЛИТ УВЕЛИЧИТЬ ДИВИДЕНДЫ. Опять сослагательные наклонения «МОГУТ» и «РАССЧИТЫВАЕТ» — как же он раздражает своей вербальностью! 😡

При этом он же завил — Ситуация с юаневой ликвидностью в РФ ухудшилась, перспектив для ее улучшения пока нет.

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

СВО в его «наземном» варианте в моменте перешло на нашу территорию! Режим ЧС введен в Курской области из-за атак со стороны ВСУ, сообщил врио губернатора. 

По некоторым данным одной из целей ВСУ был захват ГИС «Суджа». Цены на газ в Европе подскочили на сообщениях из Курской области. Европейские цены на природный газ подскочили после того, как в социальных сетях появились непроверенные сообщения, что украинские войска захватили ГИС «Суджа» (https://www.profinance.ru/news2/2024/08/07/cd4k-tseny-na-gaz-v-evrope-podskochili-na-soobscheniyakh-iz-kurskoj-oblasti.html)). И вроде как позитив для нас, сырье растет, но почему рос Газпром на этом мне не понятно.

БЮДЖЕТ РФ В ИЮЛЕ БЫЛ ИСПОЛНЕН С ДЕФИЦИТОМ, ЕГО РАЗМЕР С НАЧАЛА ГОДА ВЫРОС ДО 0,7% ВВП — ПРЕДВАРИТЕЛЬНЫЕ ДАННЫЕ МИНФИНА. Дефицит федерального бюджета за январь-июль составил 1,362 трлн рублей, а нефтегазовые доходы выросли на 61,6% (до 6,78 трлн).

( Читать дальше )

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Крупные российские банки повысили ставки по ипотеке вслед за ростом ключевой ставки — ТАСС (https://tass.ru/ekonomika/21536881). С 6 августа минимальные ставки по рыночным ипотечным программам Сбера и ВТБ составят 20% и 20,5% соответственно. В Альфа-банке минимальная планка по базовой ипотеке с 5 августа составляет 21,09%.

Банк России в августе увеличит чистые продажи юаней. Это происходит на фоне снижения закупок Минфина в рамках бюджетного правила — Ведомости  (https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2024/08/06/1054046-bank-rossii-uvelichit-chistie-prodazhi-yuanei). Чистые ежедневные продажи юаней составят с 7 августа по 5 сентября 7,3 млрд руб. – в 2,5 раза больше, чем месяцем ранее

Увеличение общего предложения валюты в связи с тем, что ЦБ продолжает ее продавать в рамках других программ, а Минфин сокращает покупки, окажет влияние на рубль, но в целом он и так достаточно крепок для того, чтобы продолжать двигаться еще выше — эксперты (https://www.kommersant.ru/doc/6878072). 

( Читать дальше )