Про рынок 26,08

Всех приветствую! 

По традиции с новостей!

Прошедшая неделя меня сильно обескуражила не смотря на то, что я медведь в душе на этих ценах! Растущая инфляция, проблема с внешними расчетами, высокая ставка, текущие и будущие санкции — вот лишь часть негатива, которое лежит на поверхности! Что будет с рынком в этом случае остается только гадать! Но как бы там ни было, торговать надо уметь в любой ситуации. 

На валютном рынке все без изменений, я лично не понимаю ни его, ни ценообразование курсов, ни действий нашего ЦБ, ни тех, кто торгует в данный момент валютой (любой). На рынке творится хаос, а в хаосе торговать крайне непросто!

Кросс-курсы продолжают удивлять, откуда формирует ЦБ курсы — не понятно, арбитражеры бездействуют, т.к. не хотят связываться ни с рублем, ни с «грязным» юанем. 

Власти активно ищут замену валютам в трансграничных расчетах. Вера в юань слабеет. Резкое ухудшение ситуации с трансграничными расчетами простимулировало власти к финансовым инновациям — Минфин заговорил о легализации криптобирж. В России могут появиться две криптобиржи, одна в Москве, а другая в Санкт-Петербурге. Цель — поддержка внешнеэкономической деятельности (ВЭД).

Эксперты считают, что в первую очередь доступ к ним получат «голубые фишки», но функционал проекта может быть весьма ограничен из-за санкционных рисков. Но на базе СПВБ не будет криптобиржи. Сообщения о том, что Санкт-Петербургская Валютная Биржа (СПВБ) планирует стать одной из площадок по торговле криптоактивами не соответствует действительности, заявили представители площадки. А какие были надежды...  

Если данные по инфляции за август и сентябрь не подадут сигнала о значительном замедлении темпов ее роста, то ЦБР  может повысить ключевую ставку до 20% в октябре  — BBG. Инфляционные ожидания россиян достигли самого высокого уровня с декабря, следует из данных августовского опроса «инФОМ».

RGBI продолжает снижение, что косвенно говорит о возможности повышения ставки.




Средняя максимальная ставка по вкладам в рублях выросла до 17,48% — ЦБР. Банки подняли ставки по депозитам до 19%. Я реально начинаю беспокоится за сохранность депозитов, «загон толпы» превращается в эйфорию, а банкам эти депозиты обслуживать все сложнее…

Долги по зарплате в России подскочили на 30,7%, до 427,4 миллиона рублей —  Росстат

И наконец новые санкции. В пятницу пришел новый пакет.  В частности МИНФИН США ВКЛЮЧИЛ РАСПАДСКУЮ, МЕЧЕЛ МАЙНИНГ, НОРНИКЕЛЬ, ММК В САНКЦИОННЫЙ ЛИСТ. США ВНЕСЛИ В SDN-LIST 7 ТАНКЕРОВ ДЛЯ ПЕРЕВОЗКИ СПГ И КОМПАНИЮ NOVATEK CHINA HOLDINGS.

Эти санкции рассчитаны на то, чтобы больше ограничить будущие доходы России от металлов, полезных ископаемых — Минфин США.

США пригрозили санкциями за работу с зарубежными «дочками» банков России. США намерены преследовать организации, используемые Москвой для обхода торговых ограничений. Санкции начинают работать в полной мере как сами по себе, так и вызывают страх у тех же китайских банках...

Ну и «Бумажный» рынок естественно оказался под мощнейшим давлением. При этом физики нарастили рекордный за всё время нетто-лонг во фьючерсе на Индекс ММВБ.

И снова про важность эмоций! Их на мой взгляд три — АЛЧНОСТЬ и ЖАДНОСТЬ — толкают быков к покупке, и СТРАХ — когда приходится их крыть! «Физики» этими эмоциями обладают по полной, а «юрики» — НЕТ! 

Индекс ММВБ на недельном графике прошел даже нижнюю границу ОИ, но RSI в зоне перепроданности и цена подошла к широкой зоне возможной поддержки 2471-2637...  Шорты можно прикрывать, но лонга понятное дело нет! Основная тенденция вниз сохраняется!

Ничего кардинально не поменялось! В Индексе ММВБ на днях снова продолжается падение, цена уже в зоне перепроданности. Шортить на этих уровнях уже достаточно опасно, т. к. в случае выхода вверх вынос может быть очень сильным и быстрым! Шорты можно прикрывать! Но чисто по графику пока лонга я не вижу (отcкоки в отдельных бумагах пока кардинально картину не меняют)!  Хочу напомнить, что ПЕРЕПРОДАННОСТЬ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПОВОДОМ ДЛЯ ПОКУПКИ! Гадать, где будет локальное дно бесполезно, его надо терпеливо ждать!

Драйверов для роста нет, спроса нет, отскоки могут быть очень сильными и быстрыми, но все равно они будут носить чисто технический характер, глобальная основная тенденция вниз сохраняется!  Ближайшие возможное сопротивление = 2819-.

Глобально рекомендую отскок использовать для прикрытия лонгов, спекулятивно — аналогичные рекомендации, но в связи с продолжением падения искать промежуточные уровни для шорта (со стопами конечно)! Локально можно пытаться торговать и от лонга тоже, но держа во внимании, что основная тенденция вниз остается приоритетной!





Поступления в федеральный бюджет от сделок по выходу иностранного бизнеса из России достигли почти 140 млрд руб. в 2024 г. Это превышает план на весь 2024 год в 66 раз и уже обогнало поступления за весь прошлый год.

Тот факт, что происходит выход нерезидентов из «наших» активов с одной стороны хорошо, чем меньше их останется — тем рынок будет спокойнее. Но с полным выходом «нерезов» есть все шансы снова стать еще более манипулируемыми «большими» деньгами.

Гадать почему происходит падение и где оно закончится бессмысленно! Продолжает терзать мысль про неслучайное совпадение — остановки торгов на ММВБ и после открытия начавшийся обвал… Очень похоже на откровенную искусственность остановки!

Вторая крамольная мысль — депозиты продолжают расти, конкуренция «бумажному» рынку тоже растет, банки подняли ставки по депозитам до 19%.  Я реально начинаю беспокоится за сохранность депозитов, «загон толпы» превращается в эйфорию, а банкам эти депозиты обслуживать все сложнее… И снова про мою страшную идею   — «В государстве все довольно непросто! Инфляция растет, ставка высокая, депозиты тоже растут, но деньги лежат на вкладах у частников и в экономику не идут! Все может быть, возможно власти загоняют население во вклады, чтобы потом их либо заморозить (их обслуживание дорого обходится банкам), либо обязать вкладываться в длинные ОФЗ. Поводов — вагон, например введут военное положение или под другим предлогом — главное — народ во имя пополнения бюджета может снова пострадать. Повторюсь, такое в 90-е года уже проделывали. А народ это «схавал»… „

Но как бы там ни было рынок стал полностью неоднородным, и виной всему Лукойл! 

Вышла новость — Венгрия и Словакия могут продолжить получать нефть ЛУКОЙЛа по «Дружбе». Спустя два месяца после остановки транзита через Украину, компромисс по поставкам может быть найден — поставлять нефть ЛУКОЙЛа в эти страны продолжит не трейдер российской нефтекомпании, а, скорее всего, структуры, связанные с венгерской MOL — владельцем НПЗ в Словакии и Венгрии. Но это снова новость с сослагательным наклонением, т.е. пока вербальная интервенция! Но Лукойл явно был бодрее всех!

На недельном графике Лукойла кроме нахождения внутри ОИ ничего не говорит против продолжения падения. Сверху остается незакрытым гэп, так что до его полного закрытия и закрепления выше глобальная тенденция вниз полностью остается!

Я — технарь, и вижу противоречия на дневном графике Лукойла. За лонг — формирование разворотной формации “Утренняя Звезда» и RSI пробивает дивергентный тренд. Но в нем нет дивергенции на падении, значит повтор лоу возможен.

В итоге он доходил даже под нижнюю границу незакрытого гэпа… Я еще понимаю при настоящем спросе, его пока нет, был настоящий шорт-сквиз, а шорт-сквиз = паника, а в панике торговать себе дороже! И самое непонятное для меня — достали шипом до зоны 6505-6515 (нижняя граница гэпа) и почти вернулись к локальной зоной сопротивления 6408-6417 при непонятно откуда взявшемся спросе (на фоне укрепляющегося рубля). В случае закрепления  выше 6417+ (с запасом +0,5%=6450+) возможен продолжение отроста до следующей зоны сопротивления 6505-6515 (нижняя граница гэпа), далее сопротивления верхняя граница гэпа 6591- (+нисходящий тренд), и зона сопротивления 6689-6727, при этом 55ЕМА и ОИ по любому останутся выше…До сих пор непонятно, есть пробой на днях или нет! Но понятно, что расти (в случае чего) будет крайне непросто! 


В моменте в Лукойле на днях снова противоречия, если закроется под зоной сопротивления 6408-6417, эта зона может оставаться актуальной (напомню, я пользуюсь отклонением в +0,5%=6450+) = значит был ложный пробой! Другой вопрос — как смотреть на часовые уровни, картина испорчена выкосом в четверг и возвратом к пробою… Надо думать!

Что делать в той точке, в которой закрылись я реально не понимаю. Либо снова вниз — все-таки RSI не имеет дивергенции на лоу.

При этом была подтверждена сила зоны 6505-6515 (нижняя граница гэпа), и там я бы точно лонг прикрывал, и можно даже шортить. 

В Лукойле на часах канал с зоной поддержки 6335-6353 (+55ЕМА и ОИ, которое продолжает расти), стоп от покупки 6315-. От продажи — зона широкая = 6484-6535, стоп 6555+, однозначный, т.к. при его срабатывании бумага войдет внутрь незакрытого дневного гэпа. До сих пор непонятна дневная зона 6408-6417, поэтому тэйки под/над ней!

Резюме — в таком противоречивом положении с устойчивым пока спросом торговать бумагой нужно крайне осторожно, либо не торговать ею вообще!






Отдельной темой стоит Сбер.

У меня есть два счета — инвестиционный и спекулятивный, на них я осуществляю разные стратегии, и они могут кардинально отличаться. Это надо понимать!

Начну с инвестиционного. Большая часть денег инвестиционного счета находится в LQDT ETF, которые уверенно растет. Ну и конечно купленный НЛМК на дивгэпе по 227,45 и купленный на  неделе Мечел по 133,5.

Была и остается идея покупать на стратегический счет Сбер.  Сбер на месячном графике подходит к сочетанию 55ЕМА и ОИ (горизонталь), в зоне 238-246 буду покупать на стратегический счет, без плечей! Я такую мысль излагал в посте от 3 февраля, и не могу от этой идеи отказаться. В конце концов не на хаю!

При этом явно народ психует! До чего же доходит человеческое воображение. Когда Сбер стоил 300+ очень многие видели его по 400+ и выше… Стоило ему грохнуться до 260, как уже мысли про 200 и даже ниже… А когда начинают звучать экстремальные цифры — разворот становиться возможным!

С лоу Сбер вырос на более чем 200%, но у него налаженный бизнес и + госкомпания! Умрет Сбер — умрет банковсккий сектор! Стратегически покупать я думаю можно в районе 238-246 (это на почти 25% ниже хая). Решил для себя там покупать на стратегический счет, возможно даже придется задействовать LQDT ETF. К спекуляциям это не имеет отношения!




Что до спекуляций! 

На недельном графике цена внутри ОИ и близка к зоне перепроданности и к возможной зоне поддержки 248-252, шорт можно закрывать. При этом сверху все остается в глобальном плане за медведями. Цена под 55ЕМА, Тенкан пересек Кинджун, и «запаздывающая» ниже текущих цен и остается незакрытым гэп. Так что отскок (причем достаточно сильный) возможен, но он не сможет исправить кардинально картину в целом, медвежий тренд продолжится после возможного отскока!

Нашел «старый» уровень поддержки на днях в Сбере — зона 256-257, в пятницу он был протестирован шипом, RSI в зоне перепроданности = шорт можно прикрывать! При более плотной проторговки возможно зона станет зоной поддержки!

Падение было очень сильным, почти отвесным, без остановок и без волн, поэтому крайне сложно оценить возможные сопротивления. Но одно я вижу точно — 275,5-.

В Сбере на часах следующая стратегия. В зоне 256-257 я бы шорт прикрывал (но его у меня нет), лонга пока тоже нет, но возможно при подтверждении силы поддержки он и появится… В случае отскока вверх цена под 55ЕМА и ОИ, и с точки зрения очевидности стопа можно пытаться шортить в зоне 263,8-264,1 со стопом 264,9+. Далее ОИ, в нем торговать опасно! При пробое и закреплении выше 267,27-267,4 можно пробовать покупать в широкой зоне 265,4-267,4 со стопом 264,6-. Под 275,6- тэйк от лонга однозначный и снова шорт со стопом 276,4+ и тэйк над 268,9+







Газпром.

В нем картина поменялась кардинально, от былого роста не осталось и следа, и снова на днях вернулась медвежья гегемония. Цена под 55ЕМА и вышла вниз ОИ со всеми сопутствующими вещами (Кинджун снова ниже Тенкан и «запаздыващая» ниже текущих цен. Более того, появились волны в падении. Газпром на днях в условиях, близких к перепроданности пришел на свою зону поддержки 116-117, шорты я бы прикрывал, но лонга пока нет! Продавать в идеале можно под реперной зоной первой волны снижения 127,25-128, но до нее еще слишком далеко.

Для лонга как и в Сбере = возможно при подтверждении силы поддержки она и появится… Но стоит помнить, что основная тенденция в нем вниз, и поэтому если и торговать от лонга, то с однозначным стопом!




Но не одними «китами» представлен наш рынок. На фоне общей слабости рынка плюс новые санкции от США оказали давление на компании, попавшие в санкционный список — Мечел, ГМКН и Новатэк. И без того понижательная тенденция вниз получила ускорение, но как спекулянт я их не готов пока шортить в условиях перепроданности на днях. 

Правда они в последнее время все больше и больше зависят от Китая. Китай диктует «свои» условия не только в юане, но и в ценах на на руду и уголь. Тенденция может быть негативной, и я это понимаю!   

Хочу напомнить фазу роста — там была зеркальная ситуация, покупать «с нуля» было опасно, на коррекции было можно. Я тогда постоянно говорил о прикрытии лонгов, многие смеялись, но я в итоге оказался прав! Сейчас точно наоборот — шорты можно прикрывать, продавать «с нуля» опасно, на отросте можно пытаться шортить! Слишком мало времени прошло после опубликования санкций, очевидный психоз в них наблюдался однозначно, основная тенденция вниз конечно остается, нужно время для определения четких уровней для шорта, но это из разряда локальных идей! Это что касается спекуляции!

Но в тоже время есть и более глобальные идеи. То, что куплено на стратегическом счету мною уже «забыто», я инвестор. Во-первых без плеча, на небольшую сумму, позиция денег не просит… Неприятно конечно, но не смертельно! В этом плане я спокоен, то, что на стратегическом счету в лонге рано или поздно принесет прибыль, в это я верю, а на спекуляциях я могу отбить убыток стратегический, причем по нескольку раз. И кстати, я его уже отбил, но счета разные, и стратегии тоже! Более того,  продолжаю искать точки входа в новые бумаги и есть желание усреднять уже купленные! 


=

Не могу обойти стороной арест Дурова во Франции. Создатель мессенджера Telegram Павел Дуров арестован в аэропорту Парижа — канал LCI (https://www.tf1info.fr/justice-faits-divers/info-tf1-lci-le-fondateur-et-pdg-de-la-messagerie-cryptee-telegram-interpelle-en-france-2316072.html) Претензии к Дурову связаны с Telegram — отсутствие модерации и сотрудничества с правоохранительными органами, а также инструменты мессенджера.

Печально! Вопрос — почему? Возможно тот факт, что Дуров создал мессенджер,, который используется широко в РФ! И до сих является главным мессенджером страны! Возможно, это раздражает западные спецслужбы? 

Но я не исключаю, что это тоже удар по нашему рынку. Дуров — выходец из РФ, тот факт, что он не захотел работать с «нашими» спецслужбами и спокойно уехал вызывает некие сомнения. Возможно именно TON может использоваться в качестве базовой криптовалюты для нашей страны.  Не случайно же наши власти засуетились! Т. е. арест Дурова возможно связан с новыми санкциями. 

Что до моей стратегической покупки TON, он куплен у меня по 4,603, продолжаю его держать! Но покупать его до разрешения вопроса я считаю крайне опасным занятием! Крайне неприятно держать его, но я готов рисковать! Диверсификация средств предполагает возможные убытки!


=

На выходных вышла новость — ЦБ закрыл лазейку по переводу в Россию бумаг из-за рубежа.

Возможные последствия!

Ограничение перевода иностранной бумаги может уменьшить доступность инструментов на российском рынке, что снижает общий объем торговли и ликвидность. Рост инвестиций в российские акции — Инвесторы, имеющие минимальные возможности инвестировать в зарубежные активы, могут увеличить спрос на российские акции. Это может привести к увеличению цен на акции РФ. Можно ожидать повышение волатильности — правила изменения могут вызвать неопределенность и постепенное изменение цен на акции, так как инвесторы будут адаптироваться к новым условиям.

На этой новости, кстати, легко могут начать расти, чего только не предпринимают власти для спасения рынка, но нужно смотреть — для меня ТА учитывает все!

=

Итоги недели!

Суммарно за неделю прибыль  +2,76%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных(!)  ⚡️+32,7%⚡️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока  четыре убыточные недели.

+32,7%, причем на внутридневных спекуляциях, по-моему очень достойный результат!

Но не обходится и без ложки дегтя (хотя я так не считаю). Осуществил свою стратегическую идею в Мечеле, купил его на стратегический счет по 133,5, без плечей, на отскок!  

Многие говорят — поторопился! Конечно, «задним» числом мы все умны!  Большая часть денег инвестиционного счета находится в LQDT ETF, который уверенно растет. Есть конечно купленный НЛМК на дивгэпе. То, что куплено на стратегическом счету мною уже «забыто», я инвестор. Теперь Мечел… Более того, я хочу еще купить в портфель и акции Сбера, Лукойла и других бумаг!

Во-первых без плеча, на небольшую сумму, позиция денег не просит… В этом плане я спокоен, то, что на стратегическом счету в лонге рано или поздно принесет прибыль, в это я верю, а на спекуляциях я могу отбить убыток стратегический, причем по нескольку раз. И кстати, я его уже отбил, но счета разные, и стратегии тоже! И самое главное — я покупаю не на хаях, а в сильнейшей перепроданности!


=

Теперь к мыслям!

Гадать почему происходит падение и где оно может остановиться — бессмысленно! Продолжает терзать мысль про неслучайное совпадение — остановки торгов на ММВБ и после открытия начавшийся обвал… Очень похоже на откровенную искусственность остановки!

Вторая крамольная мысль — депозиты продолжают расти, конкуренция «бумажному» рынку тоже растет, банки подняли ставки по депозитам до 19%.  Я реально начинаю беспокоится за сохранность депозитов, «загон толпы» превращается в эйфорию, а банкам эти депозиты обслуживать все сложнее… И снова про мою страшную идею  про возможную заморозку депозитов и (или) обязательном вложении в длинные ОФЗ. Повторюсь, лучше быть перестраховщиком, чем оптимистом в «розовых» очках! 

Растущая инфляция, проблема с внешними расчетами, высокая ставка, текущие и будущие санкции — вот лишь часть негатива, которое лежит на поверхности! Что будет с рынком в этом случае остается только гадать! Но как бы там ни было, торговать надо уметь в любой ситуации. 

Многие себя тешат, что такое падение факт манипуляций и выдавливание «инвесторов-любителей» из лонгов, но как-то забывают, что наш рынок вырос после начала СВО на 100%. Причем — «НИ НА ЧЕМ»! Вот и приходит расплата!  А где она закончится — остается только гадать! 

Бытует такое мнение, что «в банках депозитов уже больше 50 трлн руб. Как только будет намек на снижение ставки, а тем более первое снижение, то вся эта мега куча бабла попрёт в другие активы, в том числе на фонду. И чем больше накопится, тем больше попрёт. А снижение ставки так или иначе будет».

Я согласен, но до этого момента фонда может еще очень сильно рухнуть и, возможно, до тех уровней, на которых я начну покупать стратегически!

Брокеры готовятся запускать торги по выходным. Я принципиально стараюсь торговать внутри дня и не оставлять позиции в овернайт. Я лично не буду торговать на выходных! И потом именно интрадейщики и выиграют, т.к. у меня лично в основном спекулятивная торговля сроится БЕЗ овернайтов! А именно внутридневные идеи меня и кормят!

Я не бегу впереди паровоза, я следую за ним! Как почувствую уверенность — тогда и буду пытаться торговать, и не важно в какую сторону! Для спекулянта главное наличие четкого стопа и соотношение прибыль/риск! А дальше дело техники!

Главное — дисциплина! Она важна во всем, и трейдинг не исключение! Проработав долгое время риск-менеджером  я это понял «не по-наслышке». А дисциплина является следствием четкой стратегии, которая учитывает все, в том числе и возможные убытки!

При этом ничего исключать нельзя и для спекулянта просто необходимо мгновенно оценивать ситуацию. Так было и на прошедшей неделе. Я дважды по два раза успешно продавал Лукойл, но при подходе в третий раз вовремя отказывался от стратегии — и как оказалось не напрасно! 

Главное — уверенность в своей правоте, когда она есть — надо пытаться торговать (со стопами конечно), если нет — то и взять паузу не грех! Деньги дороже хайпа! «Рынок вечен, а деньги конечны!» — об этом надо помнить всегда!


=

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

 Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  t.me/scalpon и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!


Я предлагаю:

— Ежедневные обновления о состоянии рынка и перспективных акциях ММВБ;
— Полезные советы и рекомендации от опытного трейдера для улучшения вашей стратегии;
— Возможность общаться с единомышленниками и обмениваться опытом.


Удачных торгов! Тренд — наш друг!