Закончил чтение манифеста Нассима Талеба — Черный лебедь и решил изложить, что интересного я почерпнул для себя, как для внутридневного трейдера.

Скажу сразу, что я не могу однозначно относиться к трудам Н. Талеба. Многие моменты мне близки, некоторые не очень, но более всего мне интересен тот факт, что он близко общался с Бенуа Мандельбротом.

“Профессиональный бизнесмен, которому не удалось обеспечить каждого вкладчика неким эквивалентом счастливого лотерейного билета, наверняка будет думать, что “допустил ошибку”, — или, хуже того, что “были допущены ошибки”. Он будет раскаиваться в своей “непродуманной” инвестиционной стратегии. Единственный действенный способ избавиться от этой непрестанной головной боли — принять случившееся как неизбежность.”

Учитывая свой жизненный и торговый опыт, данная фраза очень запала мне в душу. По данной проблеме Н. Талеб рекомендует завести дневник. 

“Отсутствие результатов ценно само по себе, так как оно приближает вас к открытию: теперь вам известно, где не нужно искать!”

Давно ничего не читал по трейдингу, но вот эта книжка валялась в закромах компьютера и решил ее прочитать. Интересная книжка,  в ней есть определенная доля фундаментальной информации необходимой для торговли и просто пойдет для расширения кругозора. 

Особенно понравился момент про «Десять еретических утверждений о финансах»: 

1. Рынки турбулентны

Аудио записи бурных встречных течений, водоворотов и вихрей свидетельствуют о турбулентном процессе, развивающихся рывками и паузами, части которого фрактально самоповторяются в масштабе. Если рассмотреть турбулентную водную среду в объеме, то есть получить полную трехмерную картину, обнаружится запутанная структура пенящихся вихрей и водоворотов, взаимозависимых на всем пути движения подлодки — по существу, на бесконечном протяжении времени и пространства.

На этом опыте и базируется мое представление о финансовых рынках. Контрольные следы турбулентности обнаруживаются непосредственно в ценовых диаграммах. Турбулентные части в масштабе повторяют целое, характеризует это самоповторение определенный набор цифр — мультифрактальный спектр.

2. Рынки очень и очень рискованны — намного рискованнее, чем гласит стандартная теория

Турбулентность опасна. Из-за нее давление или скорость воды, средняя цена или изменение цены могут бурно и неожиданно «скакать». Ее трудно предсказать, еще труднее от нее защититься, и уж совсем трудно управиться с нею или обратить себе на пользу.

Согласно стандартной модели финансов, в которой изменение цен описывается кривой Гаусса, вероятность банкротства равна приблизительно 10 в минус двадцатой степени, или одному шансу из ста миллиардов миллиардов. Но если цены колеблются бурно, то шансы стать банкротом стремительно возрастают: речь уже идет об одном шансе из десяти или тридцати.