Золото уже в движении. Чтобы получить некоторое представление о текущем ралли, давайте посмотрим, что было перед ним.

В мае, когда спотовые цены составляли 2000 долларов, в издании EWFF мы определили завершенное пятиволновое ралли от минимума в 1614,75 долларов в сентябре 2022 года. Мы предсказали формирование краткосрочной вершины.

[В соответствии с этим прогнозом] толчок к максимуму закрытия на уровне $2051,90 (4 мая) был назван Малой волной 1 в Промежуточной волне (5). В то время крупные спекулянты имели чистые длинные позиции в размере 41,25% от общей суммы открытых позицый во фьючерсах на золото, что является самым высоким показателем за предыдущие 12 месяцев.

После, уже в майском выпуске был сделан такой прогноз для развивающейся в то время Малой волны 2: «Снижение до $1882,72 будет соответствовать уровню Фибоначчи 0.382 от волны 1, а снижение до $1805,57 достигнет экстремума предыдущей волны ((iv)). Оба уровня являются возможными целями.

«Завершение волны 2 приведет к восходящей волне 3, что приведет к росту золота до новых рекордных максимумов».

( Читать дальше )

По мнению ведущих экспертов, октябрьский рост цен на золото был вызван жестоким конфликтом между Израилем и ХАМАС, что привело к увеличению спроса на активы надёжной гавани. Но наши графики «до» и «после» рассказывают совсем другую историю; а именно, восходящий тренд золота был вызван не трагической войной на Ближнем Востоке, а скорее бычьей моделью волн Эллиотта.

До Хэллоуина, возможно, останется неделя, но сочетание оранжевого и черного цветов, то есть золота, находится на переднем плане в мире финансов, поскольку царь драг металлов проводит октябрь в полете. 20 октября золото приблизилось к уровню $2000 в пределах $4 за унцию, достигнув самой высокой цены за пять месяцев.

По мнению основных экспертов, как показывают эти недавние новости, война между Израилем и ХАМАСом является искрой, которая зажгла октябрьский скачок цен на золото:

Цена на золото сегодня: ставки подскочили из-за опасений эскалации войны между Израилем и Хамасом; какой должна быть ваша стратегия в отношении слитков сегодня? (18 октября Ливминт)

( Читать дальше )

На этой неделе цена золота значительно выросла благодаря сочетанию фундаментальных факторов. С одной стороны, теперь многие ожидают, что ФРС больше не будет повышать процентные ставки. Это хорошо для недоходных активов и товаров. В дополнение к этому, война, разразившаяся между Израилем и Хамасом, заставила инвесторов искать убежище в старейшем убежище, известном человечеству. В целом, на этой неделе золото выросло почти на 5%.

Вы можете прочитать более или менее тот же абзац, что и приведенный выше, в каждом рыночном СМИ или на веб-сайте. Однако только в хорошем источнике волн Эллиотта вы можете найти то, что «рынок имеет привычку предвидеть, а не следовать». Другими словами, мы рассматриваем новости и события как не что иное, как триггеры движения цены, которое в любом случае должно было произойти.

Волны Эллиотта, узнаваемые на графиках цен на золото, посылали бычий сигнал задолго до террористических атак Хамаса. Давайте подкрепим это смелое утверждение некоторыми доказательствами. Приведенный ниже график был первоначально опубликован на нашем веб-сайте 25 сентября 2023 года, незадолго до падения с 1925 до 1810 долларов. Он раскрывает хрестоматийную последовательность закономерностей, которую не сможет пропустить ни один опытный аналитик.

( Читать дальше )

В середине июля пара EURUSD приблизилась к отметке 1,1300, делая ставки на то, что ФРС вскоре объявит о паузе, а ЕЦБ придется продолжать повышать ставки. Перенесемся в сегодняшний день: пара снижается одиннадцатую неделю подряд и сейчас торгуется ниже 1,0500. ФРС действительно пропустила повышение процентной ставки в сентябре, но по-прежнему сохраняет свой ястребиный тон. ЕЦБ дал понять, что скорее всего, ужесточит политику после 10-го повышения процентных ставок подряд.

Очевидно, что ни одно из решений центральных банков не было таким, как ожидалось. Что именно сделают Джей Пауэлл и Кристин Лагард, предсказать невозможно. Как же тогда удалось избежать обвала, который мы наблюдали в EURUSD в течение последних двух месяцев? Ответ не имеет ничего общего с процентными ставками. Все дело в закономерностях, которые нарисовал сам рынок. Давайте взглянем.



( Читать дальше )

Beyond Meat, Inc. это производитель заменителей мяса на растительной основе, является примером того, как высоко летающие акции могут рухнуть. Еще в октябре 2019 года мы предупреждали, что цена акций «должна рухнуть гораздо ниже». Держите обновление.

Автор: Bob Stokes

Оглядываясь назад на 100 лет, потребление мяса на душу населения в США достигло минимума во время Великой депрессии 1930-х годов.

Впоследствии потребление мяса в конечном итоге удвоилось, достигнув максимума примерно в середине 2000-х годов. Со временем заменители мяса стали более популярными, компании захотели извлечь выгоду из этой тенденции.

Одна из таких компаний — Beyond Meat, производитель веганской говядины и заменителей колбасы. Компания стала 2 мая 2019 года, в течение нескольких месяцев после этого цена акций стремительно росла.

В заголовке Бэррона в июне 2019 года отмечалось:

Beyond Meat Stock работает с тефлоновым ...

К тому времени, когда акции достигли максимума в июле 2019 года, Bloomberg отметил, что рыночная капитализация Beyond Meat была больше, чем совокупная оценка Shake Shack, Wendy's, Jack in the Box, Red Robin, Habit Burger, Good Times, Ruth's Chris. Steak House, Buffalo Wild Wings, Fatburger, Ponderosa, Del Friscos и Nathan's Famous.

( Читать дальше )

Перед цунами, прилив резко отступает.

«Как говорил Уоррен Баффет, когда начинается отлив, становится видно, кто купался голым», имея в виду компании и инвесторов, которые чрезмерно используют заемные средства, когда события оборачиваются против них. Приливно-отливные циклы на реке Темзе в Англии, остаются такими же предсказуемыми, как и всегда, но для Thames Water — коммунальной компании прилив определенно прекратился.

Компании водоснабжения в Великобритании были приватизированы при правительстве Тэтчер в конце 1980-х годов и с тех пор почти все они были исключены из списка и переданы в собственность частным инвестиционным компаниям. Macquarrie Group — австралийская компания, предоставляющая финансовые услуги, приобрела Thames Water в 2006 году и в «эпоху свободных денег» после мирового финансового кризиса, когда процентные ставки упали почти до нуля, накопила огромную кучу долгов.

Производственный долг, используемый для инвестиций это благо, но непродуктивный долг — это вред.

( Читать дальше )

В мае этого года платиновые быки поймали большого синего кита поддерживающих «фундаментальных факторов» — рекордный дефицит предложения (при растущем спросе). 1000 долларов за унцию должны были стать стартовой площадкой для более высоких цен, но люк, в который упал белый металл.

Если бы я получал пятак каждый раз, когда кто-то спрашивал меня, какое значение имеют «фундаментальные принципы» в навигации по финансовым рынкам, что ж… скажем так, я мог бы уйти на пенсию в Поконо много лет назад.

И краткий ответ, который не меняется за 18 лет; да никакого.

Это может быть трудно принять, учитывая насколько фундаментальным является «фундаментальный» анализ рынка для основных финансов. Выберите эквивалент «Уолл-стрит» страны, в которой вы живете, спросите любого эксперта на этой конкретной «улице», и они будут настаивать на том, что основной движущей силой рыночных тенденций являются новости, циркулирующие за пределами этих рынков. Это может быть что угодно, от погодных условий, политических волнений, отчетов о доходах и так далее.

( Читать дальше )

SS&C Technologies Holdings Inc. — разработчик программных решений для сферы финансовых услуг и здравоохранения. Компания прилично прибыльна и продолжает расти, хотя и медленно. Акции торгуются со скорректированным форвардным P/E ниже 13, что также делает их несколько недооцененными. SSNC уступила S&P 500 в прошлом году, но в 2023 году превзошла средний показатель.

Может ли недавнее превосходство сохраниться, и является ли SSNC хорошей ставкой сейчас по цене ~ 60 долларов за акцию? Показатели бизнеса компании были гораздо менее волатильны, чем цена акций, поэтому фундаментальный анализ вряд ли является ответом. Волновой анализ Эллиотта, с другой стороны, кажется, уже дает нам подсказку.



( Читать дальше )

В конце 2022 года электромобильный гигант Telsa сошёлся с кирпичной стеной. Это был «худший год за всю историю» акций, которые упали более чем на 70%. «Фундаментальная» картина на 2023 год выглядела безрадостной. Но картина волн Эллиотта показала, что Тесла готовится к возвращению

В 90 лет французская аристократка Жанна Кальман заключила сделку с другом: она будет продолжать жить в своей элитной квартире в Арле, а он 47 лет, будет платить ей ежемесячную сумму до дня ее смерти. После этого он наследует всю ее квартиру.

Помимо девяти десятилетий жизни, Кальмент была известна своим мятежным духом, ненасытным аппетитом и безрассудным поведением. Она обедала фуа-гра, вином, «килограммом» шоколада в день и выпечкой. В качестве транспорта она ездила на велосипеде, занималась фехтованием и выкуривала по 2 сигареты в день с 21 года.

На бумаге у друга Кальмана квартира была в кармане!

Но не в реальности. Он умер 30 лет спустя и стал беднее на 184 000 долларов, прежде чем Кальман стала самым старым человеком в мире, занесенным в Книгу рекордов Гиннеса, в возрасте 122 лет.

( Читать дальше )

Существует широко распространенное мнение, что рост процентных ставок плохо сказывается на акциях, а падение — хорошо. Но общепринятое мнение часто оказывается неверным.

Автор: Bob Stokes

Здравый смысл гласит, что падение процентных ставок положительно для акций, а повышение процентных ставок отрицательно для фондового рынка.

Рассуждения примерно такие: облигации конкурируют с акциями за инвестиционные фонды. Чем выше доходность (или процентная ставка), которую инвесторы могут получить от облигаций, тем менее привлекательными являются дивиденды от акций. Однако в период низких процентных ставок дивиденды по акциям становятся более привлекательными. Это теория.

Тем не менее, исследование Elliott Wave International показывает, что эта теория не выдерживает критики.

Другими словами, на протяжении десятилетий были времена, когда акции повышались и были времена, когда акции падали при падающих ставках. Направление акций было как вверх, так и вниз в различные периоды повышения ставок.

Это упоминается, потому что то, что происходит с FTSE 100, является примером того, как общепринятое мнение переворачивается с ног на голову.

( Читать дальше )