Многие инвесторы были убеждены в неограниченном росте технологических компаний. Как показывает практика, такая уверенность может быть опасной для инвесторов. Сейчас необходимо оценить, какие тенденции ждут весь рынок ценных бумаг.

Недавно издание Elliott Wave Theorist, занимающееся теорией волн Эллиотта, предупредило о возможном историческом переломе на фондовом рынке США. В журнале представлены впечатляющие графики и анализ ситуации.

Если вы хотите ознакомиться с последним выпуском Theorist, узнайте, как это можно сделать.

В первую очередь рассмотрим акции технологических компаний, которые, как предполагают многие инвесторы, будут демонстрировать дальнейший рост.

Портфели инвесторов пострадали в результате «технологического краха». Об этом сообщает агентство Reuters, указывая на дату публикации — 4 сентября. Можно предположить, что ущерб значителен.

Компания Nvidia понесла рекордные убытки в размере 279 миллиардов долларов на фоне падения Уолл-стрит.

В июле теоретик волн Эллиотта предупредил о возможном ускорении нисходящего тренда, представив впечатляющие графики и комментарии.

( Читать дальше )

Финансовые кризисы становятся более заметными, когда уже произошли. В период их активного развития многие участники рынка не осознают, что это мания, и считают, что «на этот раз всё будет по-другому». Рассмотрим, как проявлялись финансовые мании в прошлом и как они выглядят сейчас.

Станут ли искусственный интеллект и видеокарты Nvidia когда-нибудь предметом воспоминаний о прошлых увлечениях и ажиотаже?

Финансовые всплески и ажиотаж могут быть увлекательными, пока они продолжаются. Однако, как показывает история, все подобные всплески в итоге приводят к снижению, и цены уже не возвращаются к первоначальному уровню.

Недавно мы опубликовали сентябрьский обзор под названием «Global Market Perspective», в котором представили всесторонний анализ текущей ситуации.

В специальном отчёте под названием «Быки, медведи и мании», который был опубликован в 1997 году изданием The Elliott Wave Theorist, описываются три самые значительные финансовые мании в истории: тюльпановая мания в Голландии с 1634 по 1637 год, компания South Sea Company с 1719 по 1722 год и промышленный индекс Доу-Джонса с 1921 по 1932 год. В отчёте отмечается, что после каждой мании следует спад, и цены в итоге оказываются ниже, чем до начала мании.

( Читать дальше )

В настоящее время на рынке наблюдается тенденция к более активному использованию кредитного плеча участниками рынка. Уже есть примеры того, как одна группа розничных инвесторов понесла значительные убытки. Тем не менее, в целом на рынке преобладает оптимистичный настрой.

Данная диаграмма показывает, что многие инвесторы сейчас настроены достаточно оптимистично и практически не изменили свою стратегию в сравнении с предыдущими периодами.

Компания Elliott Wave International решила предложить своим клиентам уникальную возможность и сделала это! Теперь у вас есть шанс приобрести долгосрочный финансовый прогноз Elliott Wave по специальной цене, а также получить ещё более долгосрочный выпуск Theorist. Подробнее об условиях этого предложения вы можете узнать ниже.

В недавних номерах обоих изданий, которые вышли перед началом серьёзных событий на фондовом рынке, содержатся некоторые интересные прогнозы о кредитном плече, которые вызвали большой интерес у инвесторов.

Недавно индекс подверженности риску Национальной ассоциации управляющих активными инвестициями достиг значения 103,66. Это указывает на то, что типичный управляющий портфелем не только покупает активы с расчётом на их рост, но и использует кредитное плечо, то есть берёт займы для осуществления таких инвестиций.

( Читать дальше )

Американские инвесторы демонстрируют твёрдую убеждённость, которая находит выражение в их действиях и подтверждается объёмом финансовых активов. Инвесторы уверены в перспективах бычьего рынка акций, и эта уверенность отражается в их решениях.

На финансовых рынках нет ничего постоянного. Череда подъёмов и спадов — это закономерность, а не исключение. За каждым периодом роста стоимости ценных бумаг следует фаза, когда цены на акции резко падают.

Судя по графику ниже, исторически это происходило, когда распределение акций среди населения США в процентах от общих финансовых активов достигало приблизительно 30%.



( Читать дальше )

Азартный дух среди розничных инвесторов вернулся, превзойдя помешательство на акциях-мемах 2021 года. Звериный дух также направлен на голубые фишки: в одном из заголовков упоминается «Dow 2,8 млн». Тем не менее, инвесторам следует помнить об этом ключевом поведении толпы.

Компания Elliott Wave International только что запустила программу Global Opportunity Fast Track. Подробнее о том, что включено, вы можете прочитать ниже.

Но я хотел пойти дальше и напомнить вам о первой фазе революции розничных инвесторов, которая произошла в первые месяцы 2021 года, когда маленький человек собирался обыграть Уолл-стрит.

За это время повальное увлечение акциями мемов привело к тому, что акции GameStop (GME) взлетели на колоссальные 2311% всего за 10 торговых дней – но вскоре рухнули и сгорели. Так же были и другие фавориты акций, которые рекламировались в социальных сетях.

Возможно, вы видели фильм 2023 года «Тупые деньги», в котором рассказывается история о постах в социальных сетях, вызвавших безумие GameStop и его последствиях.

( Читать дальше )

Многие думают, что участвовать в фондовом рынке совершенно нормально – ну знаете, это как пить воду или дышать.

Мы в Elliott Wave International, называем это «культурой акционерного капитала», и она крепнет уже много лет.

Многие уже не помнят, что так было не всегда.

Тем не менее, были значительные промежутки времени, когда население в целом не интересовалось акциями в таком масштабе – ярким примером являются годы после исторического краха 1929 года.

Даже на вершине рынка в 1929 году социолог Эл Синдлинджер подсчитал, что только 20% населения США участвовали в фондовом рынке – на основе опросов, проведенных в 1939 году. На вершине рынка в 1987 году процент населения на рынке составлял 36%.

А теперь мы покажем график из февральского Elliott Wave Financial Forecast:



( Читать дальше )

С тех пор, как существуют финансовые рынкии периодически возникали финансовые мании. Слышали про «мини-мании»? Они могут оказаться столь же разрушительными для ничего не подозревающих инвесторов.

Большинству инвесторов известно, что такое «мания», то есть «тюльпаномания» 1600-х годов, а в последнее время — мания вокруг акций технологических компаний в конце 1990-х годов и т. д.

Как вы можете себе представить, эти мании обычно возникают во время бурных бычьих рынков.

Тем не менее, некоторые «мании» могут проявляться даже во время ралли на медвежьем рынке, когда эти «мини-мании» заканчиваются, они могут обжечь инвесторов так же сильно, как и полномасштабные мании бычьего рынка.

Возьмем VinFast, производителя электромобилей из Вьетнама. Компания дебютировала на NASDAQ 15 августа. Всего через неделю вышел следующий заголовок (Reuters, 22 августа):

Акции VinFast более чем вдвое превысили самый высокий показатель с момента дебюта на рынке.

( Читать дальше )

Каждый бычий рынок акций порождал множество героев — людей, чьи имена доминируют в повседневных разговорах.

Публичные герои своего времени, и их образы становятся уязвимыми при смене ветра.
— Волновой принцип социального поведения человека, 1999 г.



( Читать дальше )

Как известно гениальные учёные, совершают глупые поступки, особенно примечательны ошибки Исаака Ньютона во время пузыря Южных морей 1720 года. Компания Южных морей была основана в 1711 году, основной её задачей была схема управления британским государственным долгом. Ньютон был одним из первых инвесторов и получил хорошую прибыль, поскольку в 1710-х годах цена акций Южных морей повышалась. Однако в 1720 году акции компании пережили один из самых легендарных взлётов и падений в финансовой истории. На ранних стадиях этой мании Ньютон решил, что всё закончится плохо, и ликвидировал свою долю с большой прибылью. Но пузырь продолжал раздуваться, Ньютон запрыгнул обратно почти на пике. Его опыт является поучительным примером того, как даже блестящие мыслители могут сбиться с пути в среде, которая поддаётся коллективным заблуждениям в результате распространения дезинформации (см. Рисунок 1).

( Читать дальше )

Как известно гениальные учёные, совершают глупые поступки, особенно примечательны ошибки Исаака Ньютона во время пузыря Южных морей 1720 года. Компания Южных морей была основана в 1711 году, основной её задачей была схема управления британским государственным долгом. Ньютон был одним из первых инвесторов и получил хорошую прибыль, поскольку в 1710-х годах цена акций Южных морей повышалась. Однако в 1720 году акции компании пережили один из самых легендарных взлётов и падений в финансовой истории. На ранних стадиях этой мании Ньютон решил, что всё закончится плохо, и ликвидировал свою долю с большой прибылью. Но пузырь продолжал раздуваться, Ньютон запрыгнул обратно почти на пике. Его опыт является поучительным примером того, как даже блестящие мыслители могут сбиться с пути в среде, которая поддаётся коллективным заблуждениям в результате распространения дезинформации (см. Рисунок 1).

( Читать дальше )