Многие инвесторы полагают, что именно новости и события формируют тенденции на фондовом рынке. Однако исследования доказывают обратное. Предлагаю вам изучить эту диаграмму и комментарии из книги Роберта Пректера «Социономическая теория экономики», которая стала значимым трудом в своей области.

В прошлый пятницу, 1 ноября, телеканал Fox Business передал информацию о том, что в октябре экономика США создала только 12 тысяч рабочих мест. Это число оказалось значительно ниже прогнозов экономистов. Казалось бы, это плохая новость. Однако вопреки этому, индекс Dow Jones Industrial Average за день вырос на 450 пунктов.

Важно понимать, что экономические новости, будь то хорошие или плохие, не определяют направление движения фондового рынка. Об этом можно прочитать в книге Роберта Пректера «Социономическая теория экономики».

Допустим, у вас есть точная информация о том, что валовой внутренний продукт (ВВП) будет положительным в каждом квартале в течение следующих 3¾ лет. Кроме того, вы знаете, что один из этих кварталов удивит экономистов, показав самый значительный рост ВВП за последние полвека. Стали бы вы покупать акции?

( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Несмотря на сокращение экономики и риск долговой дефляции, это не рецессия. Говорят официальные лица?

Одно из самых известных воспоминаний войны в Ираке в 2003 году, это когда Мохаммед Саид аль-Саххаф, тогдашний иракский министр СМИ и иностранных дел, дал интервью для телевидения заявив на фоне проезжающих американских танков, что «американских войск на улицах Багдада не было». Это закрепило за ним прозвище Смешной Али.



( Читать дальше )

Автор: Мюррей Ганн

Как падение цен на нефть скажется на экономике?

Из всех промышленных металлов медь, является наиболее распространенной. По данным Ассоциации развития меди, 65% доступной меди используется в электротехнической промышленности, 25% — в строительстве, 7% — в транспорте и 3% — в различных других отраслях. Трудно представить что-то, с чем мы сталкиваемся в нашей жизни каждый день, без меди. Это неотъемлемая часть экономики, поэтому металл носит прозвище «Доктор Коппер». Когда цена растет, это воспринимается как признак увеличения спроса, тем самым растёт экономика. Когда цена на медь падает, предполагается, что экономика замедляется.



( Читать дальше )

Большинство профессиональных наблюдателей за экономикой были застигнуты врасплох, когда начались два крупнейших экономических спада за последние 100 лет. Будут ли снова удивлены профессионалы (и общественность)?

Автор: Боб Стокс

Вы помните, сколько правительственных чиновников, экономистов или банкиров предвидели серьезность «Великой рецессии» с конца 2007 по 2009 год?

Вы помните хоть одного?

Если не можете вспомнить, это потому, что вряд ли кто-то из видных деятелей предупреждал об этом.

Ниже заголовок NBC News от 29 марта 2007 года:

Рост экономики США пересмотрен в сторону повышения

Конечно, эта точка зрения группы экономистов относится к началу 2007 года, но все же — до исторической вершины фондового рынка оставалось всего шесть месяцев, а до начала Великой рецессии оставалось всего восемь месяцев.

Общественность думала, что гладкое плавание продолжится до середины 2007 года.

( Читать дальше )

Автор: Роберт Пректер

Разумеется, фондовый рынок реагирует на изменения валового внутреннего продукта страны. Уровень совокупного корпоративного успеха проявляется в изменениях ВВП. Акции являются ценными бумагами корпораций. Каким образом их цены могут не соответствовать отливам и течениям ВВП?

Предположим, вы точно знаете, что ВВП будет положительным в течение следующих 3¾ лет и что один из кварталов этого периода удивит экономистов самым сильным квартальным ростом ВВП за полвека. Стали бы вы покупать акции?

Если бы вы действовали на основе таких знаний в марте 1976 года, вы бы владели акциями четыре года, в течение которых Доу упал на 22%. В конце 1-го квартала 1980 года вы бы подумали, что ВВП в текущем и следующем квартале будет отрицательным, а развитие — медвежьим, и продали бы акции на минимуме.

Предположим, вам доподлинно известно, что ВВП в следующем квартале будет самым сильным за 15 лет. Купили бы вы акции?

( Читать дальше )

Автор: BOB STOKES

Ещё в июне 2019 года в заголовках France 24 писалось:

Государственные аудиторы предупреждают, что рост долга Франции вызывает беспокойство.

Это было, когда в 2019 году соотношение долга к ВВП Франции «должно было достичь 98.9 процента».

Сегодня, в апреле 2021 года, ожидается, что соотношение долга к ВВП Франции в этом году достигнет 118% (возможно, даже выше).

Вот выдержка из статьи Reuters от 4 апреля:

Ожидается, что в 2021 году государственный дефицит Франции достигнет 9% валового внутреннего продукта (ВВП), заявил в воскресенье министр финансов Франции — Бруно Ле Мэр, по сравнению с предыдущим прогнозом в 8.5%, поскольку страна вступает в третий локдаун, в связи с коронавирусом.

Это изменение последовало за пересмотром в сторону понижения прогноза роста Франции с 6% до 5% на этот год с учётом влияния новых ограничений, введённых в апреле для борьбы с пандемией COVID-19. Школы и магазины второстепенного назначения закрыты.

( Читать дальше )

Мировой долг в 2020 году резко вырос. Кредит, связанный с производством может повысить стоимость экономики. Однако большая часть сегодняшнего долга контрпродуктивная.

Автор: Bob Stokes

Перевод в субтитрах:



Текстовая версия видео:

Разве не все долги «плохие»?

Если коротко то, не все.

Вообще говоря, существует два типа долга. Один из них действительно увеличивает стоимость экономики, если с ним обращаться правильно, поэтому мы назовём его «хорошей» формой долга. Но есть ещё один вид долга (или кредита), который вредит экономике.

Объяснение двум разным видам долга мы возьмём из ежемесячного издания «Теоретик Волн Эллиотта»:

Самоликвидирующийся кредит — это кредит, который погашается с процентами в умеренно короткие сроки в результате производства чего-либо. Производство поддерживаемое ссудой приносит финансовую прибыль, которая делает возможной выплаты. Это увеличивает стоимость экономики.

Не ликвидирующийся кредит не привязан к производству и, как правило, остаётся в системе. Это ссуды для потребительских покупок, таких как автомобили, лодки, дома или ссуды для спекуляций например, покупка сертификатов на акции, т.е. производственные усилия не привязаны к займу. Проценты выплачиваются из других источников дохода… Такое кредитование почти всегда контрпродуктивное; это увеличивает издержки экономики, а не её стоимость.

( Читать дальше )