Добрый день всем!

После трех подряд красных месячных свечек, рынок наконец смог показать зеленую. Возможно, фактор конца квартала сыграл свою роль.

Широкий портфель InvestStrategyDA прибавил в июне 3,3% к капиталу на начало месяца, обогнав индекс МОЕХ в пять раз и, более важный бенчмарк депозитной месячной ставки, в два раза. 

Далее результаты по инструментам портфеля 👉 

Облигации дали чуть более половины всей прибыли. Тут и хороший купон по сектору ВДО, а также рост «тела» офз на начале снижения КС. Как уже писал в середине месяца, я частично переложил риски из вдо в сторону ОФЗ, с учетом начала снижения КС, считаю это более потенциально доходным в перспективе до конца года. 

Акции и хеджевые операции с фьючерсом на индекс дали результат немного хуже, чем облигационная часть, но, в целом 80% бумаг обогнали индекс, а хедж отработал в небольшой плюс.  

Операции с золотом не принесли прибыли, отработали в ноль, что уже хорошо, учитывая то, насколько этот товар непредсказуем в ситуации с иранским треком, и, в целом после зимне-весеннего ралли. Но, думаю, золото уже отстоялось, все кому надо купили/продали и поедет оно дальше вверх.

( Читать дальше )

Добрый день.

Кратенько о портфеле. Может кому будет интересно.

Вчера посидел, поразмышлял о перспективе портфеля на ближайшие пять лет. Выводы простые.

1. Нефтянка не в приоритете. Глядя на ГП это становится очевидно. Лук тоже самое. Да, они конечно будут платить дивы, изголяясь по максимуму, но свет в конце тоннеля для нефтянки, имхо не скоро может наступить, поэтому сократил ее долю в портфеле с 30 до 20%.

2. Металлурги, напротив, меня радовали все эти месяцы и, заслуженно вышли на первое место в рейтинге портфеля. Соответственно, увеличил их долю до 30%.

3. Энергетика занимает долю примерно как и нефтянка, но, пожалуй это самый интересный сектор в плане выбора эмитентов и, в общем то довольно стабильной и ожидаемой дивдохи.

4. Телеком, транспорт, банки и химия по 7-8%.

Если есть вопросы по теме, задавайте.