Закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ) доступен только для квалифицированных инвесторов под тикером RU000A108157, поскольку в его состав войдут как готовые, так и строящиеся объекты.

Управляющая Компания и История

Управление фондом осуществляет УК «А Класс Капитал», которая начала свою деятельность в 2017 году. Она известна инвесторам по ЗПИФ «ПНК-Рентал», паи которого торговались с середины 2020 года до весны 2023 года. В мае 2023 года «ПНК-Рентал» был успешно закрыт, и его инвесторы заработали около 73% прибыли за три года.

Стратегия и Управление

Компания покупает объекты напрямую у стратегического партнера — одного из ведущих девелоперов складских помещений, все проекты которого строятся по модели Build-to-Suit, когда заказчик известен заранее. Инвесторы будут получать ежемесячный доход за счет сдачи помещений в аренду и ротации объектов. Активное управление фондом предполагает продажу части объектов. Структура капитала фонда не включает кредитные средства.

Ранее был пост про основные риски в криптовалютах, а теперь об основных рисках в более традиционных вариантах инвестирования.

Для начала основные направления: наличные деньги, деньги в банке, фондовый рынок, недвижимость.

1. Могут быть заморожены. Причины могут быть разные:

· банк может посчитать операцию подозрительной,

· по решению суда,

· по решению Банка России, как было с долларом 9 марта 2022 года. Думаю, еще 8 марта никто не мог такого и представить, и кто-то сейчас скажет: «так это с долларами». Напомню, что в 1991 году было подобное с рублями.

2. Кража. Пример месячной давности: экс-сотрудники DenizBank украли со счетов клиентов 250 млн лир (6,3 млн $). Да, преступление будет расследовано, деньги могут быть застрахованы и возвращены, но мы говорим о возможности рисков, и кража возможна.

3. Банк может списать ваши деньги. В эпоху цифровизации банк по причине «неосновательное обогащение» может списать ваши деньги. Да, на второй год заканчиваются суды, и банк обязали вернуть деньги, но факт остается фактом — такое возможно и происходит.

Прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов, но это не значит, что их следует игнорировать.

Если мы инвестируем в долгую, то важно понимать тенденции и знать какие просадки уже были в прошлом и быть морально готовым к их повторениям, ровно, как и видеть прошлые точки роста.

Для примера возьмем график фондов от Vanguard за 30 лет, на котором хорошо видно, что хоть и были достаточно сильные колебания рынка, но с течением времени рынок все равно продолжал расти. Можно так же оценить размер инфляция по графику Cash.

Сколько кризисов было с 1993 года? Можно долго перечислять, но хотя бы основные:

— азиатский финансовый кризис 1997 г.

— пузырь доткомов 2000 г.

— теракт 11 сентября 2001 г.

— финансовый 2008 г.

— ковид-19 2020 г.

А сколько было и идет войн в мире? Риторический вопрос

Правительства приходят и уходят. Финансовые кризисы сменяются периодами устойчивого роста и стабильности. Конфликты и геополитическая напряженность нарастают и ослабевают. Но долгосрочная сила рынка, генерирующая богатство, остается постоянной.

1. слишком поздно, все уже на хаях и дальше рост уже не возможен, значит поздно покупать, нужно было месяц назад. Потом может пройти месяц, рынок еще подрастет, и мы будем думать – ну теперь уж точно поздно.

2. сейчас лучше не покупать, все падает, идет кризис, определенно сейчас не лучшее время.

Но когда в итоге нужно покупать? (Спойлер – СЕЙЧАС, всегда СЕЙЧАС)

Для ответа на вопрос, разберем исследование от Charles Schwab.

Первый идеальный сценарий – чудесным образом 2000 инвестировал в самые удачные дни года, когда были максимальные просадки текущего года. И так каждый год, прям Ванга инвестирования.

Второй сценарий – получил 2000 и сразу инвестировал, не задумываясь о состоянии рынка.

Третий сценарий – разбить сумму в 2000 на 12 месяцев и инвестировать в начале каждого месяца, так называемое усреднение стоимости.

Чуть больше полугода года назад решил попробовать инвестировать в такси, на примере EXEED LX. И среди массы достаточно пустых негативных комментариев, иногда выскакивал адекватный вопрос – «За сколько потом ее можно будет продать? Ведь это такси, да и пробег будет соответствующий».

Решил попробовать ответить на этот вопрос на примере Skoda Octavia 2019 года.

В группе одной УК по такси, скинули объявление на продажу Октавии за 1.35 миллиона (+ около 100к на различные дополнительные расходы), с мощным пробегом в 308 000 км.

Если открыть Авито, то без проблем находит машины в Москве по очень схожей цене за 1.3-1.5 миллиона.

Конкретно эта машина за 1.37 миллиона. Можно не верить и спокойно поискать цены прошлого или посмотреть статистику на сайтах (например, на этом).

Получается даже при таком мощном пробеге и работе в такси, цена в абсолютных числах не изменилась.

Спустя 9 месяцев инвестиций моя доходность в Jetlend составляла 31 055 или 10,3% (14% годовых), а в Поток 23 211 или 8,1% (11% годовых).

Спустя 2 месяца с Jetlend получилось вывести 290 800 (88%), с Потока 305 000 (94%)

Интересно, что дефолты продолжают происходить. На Jetlend за апрель из случилось дефолтов примерно на 5% от общей суммы.

А на Потоке дефолтов на 6 594, что выглядит еще более внушительно (в прошлом месяце размер дефолтов был 16 105).

6 августа 2023 инвестировал 290 000 рублей в покупку EXEED LX.

Итого за 9 месяцев доход 34 271, или 15.2% годовых.

Выплата в этом месяце 4 653, что соответствует 19% годовых от вложенного капитала.

Целевая доходность — 24% чистыми (налоги и страховки уже оплачены)

Срок работы авто — 5-7 лет

Чистый доход в месяц — 53 000 / авто (в моем случае около 5000)

Если такие выплаты сохранятся и в будущем, то в таком случае годовая доходность составит около 17% за первый год.

— загрузка автомобилей в пуле составляет 83% дней/месяц

— средняя выручка на 1 авто = 72 907 рублей

— в пуле находится 170 авто

— среднее обсаживание в месяц = 3374 рублей

— выплата 1 авто = 49 395 рублей

— средняя доходность 22.2% (хотя у меня получается в районе 19%)

Основные посты на тему финансов и «Свободы в целом» в моем телеграмм канале

P.S. «Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, и конечно же оставляйте свое мнение в комментариях!»