Я разобрал 5 банков, акции которых торгуются на мосбирже — Сбербанк, ВТБ, Тинькофф Банк, Банк Санкт-Петербург и Московский кредитный банк. Из разбора МКБ стало понятно, что он уступает другим 4-м банкам и по мультипликатору прибыли, и по рентабельности капитала, поэтому в итоговом сравнении его приводить не буду.

Сравнение Сбера, ВТБ, Тинькоффа и БСП приведено в таблице.



❓Акции каких банков покупать?

Я оцениваю банки по потенциальной прибыли в 2023 году. Прямо сейчас, на мой взгляд, предпочтительнее всех выглядят Тинькофф и ВТБ, они не исчерпали потенциал роста. У Сбера сохраняется небольшой апсайд, у БСП несмотря на самые низкие в секторе мультипликаторы, цена адекватна историческим значениям.

Данные таблицы можно использовать при принятии решений, если акции банков откатятся до указанных значений, я буду их докупать.

P.S. Из важного, в таблицу не попали дивиденды. Сбер выплатит 25 руб. на 1 акцию (10,6%), а БСП планирует выплатить 21,7 руб. на акцию (13,1%). И также не отражена рентабельность, проще говоря, как хорошо банк делает деньги — ROE (прибыль поделить на собственный капитал). Лучшая рентабельность у Тинькофф (35%), у Сбера (20%), у БСП и ВТБ историческая рентабельность 15%.

Официально: акционеры Сбербанка утвердили дивиденды 🎉

Рекордные дивиденды — 25 рублей на 1 акцию (и обычную, и привилегированную). Дивидендная доходность при текущих ценах 10,6%.

Дата закрытия реестра — 11 мая, купить акции для получения дивидендов нужно за 2 дня до этой даты.

Мой подробный разбор Сбера читайте в канале: t.me/Vlad_pro_dengi/239, цели 250 и 280.

Поздравляю всех акционеров!

Подпишитесь и читайте обзоры десятков российских компаний в моем ТГ-канале: 

ВТБ: https://t.me/Vlad_pro_dengi/244
Тинькофф: https://t.me/Vlad_pro_dengi/247
Банк Санкт-Петербург: t.me/Vlad_pro_dengi/249 
Московский кредитный банк: https://t.me/Vlad_pro_dengi/250
Газпром: https://t.me/Vlad_pro_dengi/229
Татнефть: https://t.me/Vlad_pro_dengi/232
Сургутнефтегаз: https://t.me/Vlad_pro_dengi/223
Распадская: https://t.me/Vlad_pro_dengi/236

Чистая прибыль банковского сектора в марте составила значительные 330 млрд рублей, что на 13% выше, чем в феврале (293 млрд рублей). За I квартал 2023 года сектор заработал 881 млрд рублей, но без учета валютной переоценки и корректировок прибыли прошлых лет результат был бы ниже (примерно 500 млрд рублей).

Что это значит?

1. Прибыль за 2023 год в 4 раза больше, чем за весь 2022 год (была прибыль в 203 млрд руб.)

2. Количество прибыльных банков составило 270 (83% от общего количества) с долей в активах сектора 98%. Де-факто, восстановился весь сектор.

3. ЦБ прогнозировал прибыль банковского сектора на уровне 1,2-1,5 трлн руб. за 2022 год, из них только за квартал банки уже заработали более 50%. Скорее всего, прогноз будет превзойден. 

Это отличный сигнал для Сбера, ВТБ и Тинькофф.

Подпишитесь и читайте обзоры десятков российских компаний в моем ТГ-канале: 

Сбербанк: https://t.me/Vlad_pro_dengi/239
ВТБ: https://t.me/Vlad_pro_dengi/244
Тинькофф: https://t.me/Vlad_pro_dengi/247