В 2024 году рынок пополнился 13 новыми эмитентами, тогда как в 2023 году состоялось всего восемь IPO. Самые крупные размещения 2024 года:

Группа Элемент провела IPO на СПБ Бирже, привлекла рекордные за последние два года 15 млрд руб. и позже провела листинг на Московской бирже.

• Европлан — 13,1 млрд руб.
• ВИ.РУ — 12 млрд руб.
• МТС Банк — 11,5 млрд руб.

Остальные эмитенты получили менее 10 млрд руб. В общей сложности в 2024 году компании привлекли через IPO 81,2 млрд руб. В первый день торгов суммарная капитализация новых эмитентов увеличила фондовый рынок на 513 млрд руб.

• Делимобиль $DELI 6.02.2024. Результат -31%
• Диасофт $DIAS 13.02.2024. Результат -28%
• КЛВЗ Кристалл $KLVZ 26.02.2024. Результат -51%
• Европлан $LEAS 29.03.2024. Результат -33%
• Займер $ZAYM 12.04.2024. Результат -28%
• МТС-Банк $MBNK 26.04.2024. Результат -46%
• Элемент $ELMT 30.05.2024. Результат -28%

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи в 2024 году упал на 6,97% — до 2883,04 пункта. Максимум года был установлен на отметке 3521,72п, минимум года — 2370,28п. Долларовый индекс РТС по итогам года потерял 17,56%, закрывшись на отметке 893,22п.

Под конец года рынку удалось отыграть часть потерь благодаря новогоднему ралли, которое началось после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Продолжится ли рост будет зависеть от жесткости денежно-кредитной политики ЦБ, а также геополитической напряженности.

Ждать ли роста в январе: По статистике с 2000 года, в 68% случаев Индекс МосБиржи заканчивал январь в плюсе. Средняя динамика в периоды роста — 6,4%, за все периоды — 2,7%. Все 10 секторов завершали январь в плюсе, наиболее привлекательными были химический, металлургический, строительный и IT-сектора.

Также в этом месяце рынок могут поддержать надежды связанные с инаугурацией Трампа 20 января. Главное, чтобы раньше времени он не раскрыл все трудности, которые стоят на пути к урегулированию военного конфликта.

( Читать дальше )

Утренний пост с прогнозом перспектив на крайнюю в этом году торговую сессию, оправдал себя лучше даже самых громких ожиданий.

Индекс Мосбиржи внутри дня демонстрирует мощнейший рост, прибавляю по ходу движения больше 3%, до 2875,09 пункта. Перебивая максимальные значения сентября, что заставляет даже самых громких скептиков поверить в разворот рынка.

Выше 2800 пунктов на дневных торгах индекс не поднимался 2,5 месяца — с 16 октября. Но на вечерней сессии эта круглая отметка была пробита еще в субботу, 28 декабря, в последний час торгов, что стало отличным сигналом перестать ждать коррекционного движения вниз и закрытия обрадовавшихся гэпов.

Вчерашние громкие заявления со стороны украинских СМИ о скором завершении острой фазы военного конфликта не получили подтверждения:

• Дмитрий Песков: «Предпосылок для завершения украинского конфликта или какой-либо его фазы сейчас нет»

• Сергей Лавров: «Мы не собираемся принимать участие в „саммите мира“, даже если получим приглашение»

• Мария Захарова: комментируя сообщения о полете спецборта из РФ в США, заявила, что это очередная ротация дипломатов.

( Читать дальше )

Российский рынок несмотря на перепроданность и общее коллективное ожидание технической коррекции, продолжает демонстрировать намерение закрыть текущих месяц выше значений ноября.

Прекрасно знаю, что крупные игроки с большими деньгами стояли долгое время вне рынка и ждали подобного сценария. Закрепление выше 2800 пунктов дает больше оснований полагать, что рынок рисует разворотную модель.

Конечно риски связанные с высокой инфляцией и витка эскалации военного конфликта тоже присутствуют в повестке дня, но при нейтральном новостном фоне, Индекс Мосбиржи вполне может продолжить восстанавливаться за счет притока «новых» денег с депозитов и фондов ликвидности.

Из важных данных в был опубликован индекс деловой активности в секторе услуг за декабрь, который за месяц снизился до 51,2п. (53,2п. месяцем ранее).

Последнее увеличение объема производства стало шестым за несколько месяцев, но темпы роста замедлились до минимальных с сентября. Рост активности связывают с устойчивым улучшением клиентского спроса и дальнейшим расширением нового бизнеса.

( Читать дальше )

С 1 января 2025 г. Мосбиржа сделает ценные бумаги большинства иностранных эмитентов доступными к покупке только для квалифицированных инвесторов. Это должно простимулировать эмитентов как можно скорее завершить процесс переезда.

Зачем компании переезжают?

Основная причина редомициляции — санкции западных стран и связанные с ними ответные ограничения со стороны РФ. В частности, из-за них затрудняется движение средств между операционными дочками в РФ и холдинговыми компаниями зарегистрированными за рубежом, а также ограничиваются возможности для выплаты дивидендов. Переезд в РФ или дружественную ей страну решает эти проблемы.

Большинство из переехавших компаний возобновили выплату дивидендов:

• Хэдхантер $HEAD
• Fix Price $FIXP
• Мать и дитя $MDMG

Выплатили спецдивиденды — разовые крупные дивиденды за пропущенные периоды. Дивдоходность на дату отсечки составила 23%, 17% и 15% соответственно.

Какие компании в зоне риска?

Компании на МосБирже, которые еще не успели провести редомициляцию:

( Читать дальше )

Несмотря на сформировавшуюся перепроданность Индекс МосБиржи вновь удержался от более глубокой коррекции, оставаясь в небольшом минусе. Фондовый индикатор второй день подряд совершает разнонаправленные движения, диапазон которых уменьшается.

Уровень сопротивления в 2780 пунктов выступает достаточно сильным психологическим барьером на фоне попыток выйти из нисходящего канала. Пробитие этого уровня может привести к дальнейшему росту до 3000 пунктов.

Но пробитие должно быть на больших объёмах, которые вряд ли возможно в праздничные дни. Поэтому мы можем увидеть консолидацию, тем более, у индекса остался незакрытый гэп на уровне 2650 пунктов.

На закрытии пятничной сессии индекс МосБиржи скорректировался на 0,3% до 2757,45 пункта, индекс РТС просел на 1,6% до 864,09 пункта.

Цены на нефть Brent приближались в моменте к $74 за баррель. Котировки получают поддержку на фоне ожиданий дополнительных стимулов для китайской экономики и данных о снижении запасов нефти в США.

Ближайшие драйверы роста: высокая вероятность роста рынка в ожидании позитивных новостей, связанных с инаугурацией Трампа 20 января.

( Читать дальше )

После того, как Индекс МосБиржи благополучно забрался выше 2750п и оттестировал это значение, новым уровнем сопротивления выступает 2800п. От этой отметки рынок неоднократно разворачивался вниз.

Примерно, возле этих значений есть, смысл прикрыть часть спекулятивных лонгов и дождаться исхода борьбы за эту отметку в более комфортных условиях. Жадничать не стоит.

При этом нужно помнить, что у Индекса МосБиржи есть незакрытый гэп от 23 декабря. Его нужно будет закрывать уходом индикатора в район хотя бы чуть выше 2600 пунктов.

Рынок остается крайне тонким и волатильным. После сохранения ставки на прежнем уровне быки явно сильны и у многих создаются иллюзии, что в экономике все становится прекрасно. Но до этого пока далеко!

Ставка в 21% все равно крайне высока для создания конкуренции с почти безрисковым депозитным рынком. Дивидендная доходность рынка не более 14%, что способно сдерживать приток «новых» денег.

Время для более основательных покупок еще не наступило. Именно поэтому перед новогодними признаками предпочел снизить количество открытых позиций. Технических откат с более глубокой коррекцией давно напрашивается.

( Читать дальше )

Подъем российских индексов продолжается после решения ЦБ не менять ключевую ставку на заседании 20 декабря, а также на фоне роста цен на нефть и позитивной внешней конъюнктуре.

Индекс Мосбиржи вырос на 1,56% до 2732,8 пунктов, а долларовый РТС – на 1,82% до 864,2 пунктов. Фьючерсы на марку Brent дорожают на 0,67% до $73,1

Что по технике: Индекс МосБиржи удалось выйти вверх из узкой консолидации, наблюдавшейся в предыдущие два дня. Несмотря на мощный рост практически на 12%, коррекция оказалась очень скромной, не удалось дойти даже до промежуточной цели 2650 пунктов.

Это продолжает свидетельствовать о высоком спросе на акции, несмотря на большое количество желающих их продать из спекулятивных соображений.

Из негативного: ЦБ опубликовал данные, согласно которым ценовые ожидания россиян увеличились в декабре на 0,5% до 13,9%, а наблюдаемая гражданами инфляция повысилась до 15,9%.

Очередная среда и наш инсайдерский рынок не подвели, дав заранее ответ, какой же будет недельная инфляция. Как правило, движение котировок совпадает с дальнейшим настроением участников рынка по факту оглашения инфляционных данных.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи к концу 2025 года может вырасти до 3500 пунктов, а с учетом дивидендов — достигнуть 3800 пунктов, ожидают аналитики БКС.

Почему будет расти российский рынок акций

Макроэкономические факторы, которые влияли на рынок в последнее время — рост ключевой ставки в третьем-четвертом кварталах 2024 года и геополитика, — временное явление.

Эксперты БКС назвали два основных драйвера для роста рынка: сигналы о стабилизации или смягчении денежно-кредитной политики Банка России и снижение геополитической напряженности.

В БКС ожидают падения ВВП и замедления инфляции уже в первом квартале, что обусловит переход ЦБ к снижению ставки во второй половине года.

При этом уже во втором квартале на фондовом рынке начнется бурный восстановительный рост.

Топ-7 компаний наиболее перспективных бумаг для покупки на короткий срок:

Т-Технологии $T

Целевая цена по акциям «Т-Технологий» («ТКС Холдинга») составляет ₽4500 за бумагу, потенциал роста более 100%.

Эксперты сохраняют позитивный взгляд на бумаги с учетом сильных перспектив компании. Интеграция с Росбанком, рост клиентской базы и ставка на технологии — факторы поддержки и продолжения роста в 2025 году.

( Читать дальше )

Наверное, один из главных вопросов, который держится в умах инвесторов: продолжится ли рост Индекса МосБиржи после грандиозного пятничного роста по факту оставить ставку в 21% неизменной или последует коррекция?

Однозначного ответа быть не может, но предлагаю в данном посте рассмотреть варианты развития событий с техническими уровнями от которых возможна реакция со стороны участников рыночных торгов:

Технические уровни поддержки и сопротивления:

Уровни поддержки:

2400п — важный уровень поддержки, от которого произошел последний отскок. Цена несколько раз тестировала эту зону в последние месяцы.

2500п — эта область служит сильной поддержкой с октября 2024 года.

Уровни сопротивления:

2650п — ближайшее сопротивление, достигнутое в последний торговый день. Этот уровень совпадает с предыдущим локальным максимумом.

2700п — уровень, где цена может встретить дальнейшее сопротивление, так как ранее здесь происходили развороты.

2800п— ключевой уровень сопротивления, пробой которого может свидетельствовать о смене среднесрочного тренда на восходящий.

( Читать дальше )