Продолжится ли рост рынка в январе? К чему готовиться инвестору

Индекс МосБиржи в 2024 году упал на 6,97% — до 2883,04 пункта. Максимум года был установлен на отметке 3521,72п, минимум года — 2370,28п. Долларовый индекс РТС по итогам года потерял 17,56%, закрывшись на отметке 893,22п.

Под конец года рынку удалось отыграть часть потерь благодаря новогоднему ралли, которое началось после решения ЦБ сохранить ставку на уровне 21%. Продолжится ли рост будет зависеть от жесткости денежно-кредитной политики ЦБ, а также геополитической напряженности.

Ждать ли роста в январе: По статистике с 2000 года, в 68% случаев Индекс МосБиржи заканчивал январь в плюсе. Средняя динамика в периоды роста — 6,4%, за все периоды — 2,7%. Все 10 секторов завершали январь в плюсе, наиболее привлекательными были химический, металлургический, строительный и IT-сектора.

Также в этом месяце рынок могут поддержать надежды связанные с инаугурацией Трампа 20 января. Главное, чтобы раньше времени он не раскрыл все трудности, которые стоят на пути к урегулированию военного конфликта.

Ни одна их сторон не хочет идти на уступки, что заводит любые надежды на возможные переговоры в тупик, но спекулятивно рынок вполне может продолжить восходящую динамику.

На фоне массового снижения процента по банковским депозитам может начаться приток денег с фондов и депозитов в рынок акций. Процесс этот не быстрый, но он как минимум может исключить глубокие коррекции на рынке.

Из негативного: Китай начал год в «красной» зоне. Китайский индекс CSI 300 падает на 2,45%, гонконгский Hang Seng – на 1,96%.

Как отмечает Bloomberg, китайские акции падают, поскольку экономические проблемы страны сохраняются в новом году. Инвесторы готовятся к экономической неопределенности с более слабыми, чем ожидалось, производственными данными и предполагаемым повышением тарифов после вступления Дональда Трампа в должность президента США.

Мой инвестиционный портфель состоящий из замороженных гонконгских акций значительно просел больше 2%, чего нельзя сказать про портфель с российскими активами. В Т-банке (торги выходного дня) портфель уверенно находился в зеленой зоне демонстрируя стремление пойти на штурм 2900 пунктов по ММВБ.

Новые налоги: С 1 января в России действует новая налоговая система: введена прогрессивная шкала НДФЛ (13–22%), налог на прибыль компаний вырос до 25%, бизнес на УСН с выручкой > 60 млн руб. обязали платить НДС.

Из примечательного: Сезон отчетностей стартует с 10 января и в нем пока все эти нововведения не отразятся, а вот в дальнейшем мы вполне можем увидеть более скоромные темпы роста бизнеса при условии, что и ДКП останется на прежних значениях.

Техническая картина: Индекс МосБиржи подбирается к уровню сопротивления 2900 пунктов. Пробитие этого уровня может привести к росту до 3000 пунктов. Однако учитывая перепроданность и незакрытые гэпы оставленные на пути роста — локальную коррекцию исключать не стоит.

03.01.2025 — пятница

• $OZON $CIAN $ETLN $FIXP $QIWI $OKEY — Расписками на указанные компании смогут торговать только квалифицированные инвесторы.

Всех поздравляю с наступившим Новым 2025 годом. Отличного настроения и удачных сделок всем нам, а мы начинаем.

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Более подробно пишу про эти и другие компании на своей странице, так что подписывайтесь. Будем проходить этот путь вместе.

'Не является инвестиционной рекомендацией