Индекс МосБиржи вот уже вторую сессию к ряду продолжает демонстрировать силу. Впереди важные значения 2800 пунктов, которые нужно проходить и закрепляться выше, чтобы уменьшить вероятность растерять рост последних сессий.

Все меньше можно наблюдать корреляцию нашего индекса с ценами на нефть. Главным сдерживающим фактором по прежнему остается — продолжительный период высоких ставок.

Внешний долг России по отношению к ВВП сократился до исторического минимума в 14,5%.

По расчётам РИА на основе данных ЦБ, российский госдолг стабильно снижается последние несколько лет. Ещё в 2020 году отношение к ВВП составляло 31%, в 2022 — 16,8%, в 2023 — 15,7%. В расчёте на одного россиянина внешний госдолг РФ составляет минимальные с 2005 года $2 008.

Но мы никогда и не жили богато, без оглядки на завтрашний день, поэтому о риске дефолта по ОФЗ или же всей системы речи не идет, как бы не хотелось этого Европе.

Из главного к этому часу:

НОВАТЭК $NVTK живёт даже под гнётом санкций: добыча газа компании за 9 месяцев выросла на 2,1%, углеводородов — на 3,6%

( Читать дальше )

Вчера индекс МосБиржи в полной мере продемонстрировал, как отдалённый, даже легкий позитив смог перевернуть сценарий начавшегося дня. После коррекции в 1% и обновления минимальных месячных значений, рынок устремился вверх и переписал пятничную вершину, завершил основную сессию в неплохом плюсе.

Ростом послужило заявление главы Минфина Антона Силуанова о том, что он против дополнительного увеличения налога на прибыль для банков. Ранее эта инициатива могла выступать одной из причин снижения российского рынка.

А также заявление зампреда Банка России Алексея Заботкина о том, что ЦБ в октябре может повысить ключевую ставку. Правда, по его мнению, проект госбюджета позволяет рассчитывать, что от денежно-кредитной политики может не потребоваться экстраординарных шагов.

Участники рынка посчитали, что данное заявление дает надежду, на то, что ставку не будут задирать выше 20%, а следовательно, совсем скоро мы выйдем на плато по ужесточению ДКП.

Однако одного ростового дня не достаточно, чтобы не переживать о дальнейшей судьбе нашего индекса. Хотелось бы увидеть закрепление выше 2800п, а там может — данные по недельной инфляции станут прочным фундаментом, не позволившим уйти рынку в глубокую коррекцию.

( Читать дальше )

Позитива от снижения инфляции в недавнем отчете Росстата хватило лишь на первые часы торгов. На рынке сильны сомнения, что процесс замедления инфляции продолжится или ее скорости хватит, чтобы ЦБ дал сигнал о завершении цикла повышения ключевой ставки.

Боковик с его четко отторгованными значениями 2740п–2820п. остается до сих пор актуален. Слабость рынка в отсутствии покупателя повышает выход к его нижней границе, что угрожает попыткой пробоя этой поддержки.

Объемы торгов продолжают снижаться. Многие участники рынка избрали выжидательную стратегию. Благо подобное ожидание можно достаточно выгодно для своего депозита, провести во флоатерах привязанных к ключевой ставке.

Цены на нефть подскочили на фоне резкого роста спроса на топливо после того, как на Флориду обрушился ураган «Милтон». Кроме того, на рынке все еще присутствуют опасения эскалации конфликта на Ближнем Востоке.

Ожидать от крайнего дня торгов излишней волатильности не приходится. В отсутствии новостей этот день может стать таким же не примечательным, как и вся неделя. В любом случае, будем держать руку на пульсе.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи пытался вчера выходить в небольшой плюс, однако удержать положительную динамику не удалось. Основная сессия завершилась с умеренными потерями.

Новостной фон с его привычными вводными уже давно заложен в рынок акций, а следовательно для появления волатильности нужны новые события, которые только собираются появиться на горизонте.

До сих пор, в период высоких ставок данные по инфляции носят важный аспект для понимания насколько нынешней ставке удается справляться с поставленной задачей. Сомневаюсь, что мы увидим, что-то принципиально новое, но исключать ничего не стоит.

Цены на нефть упали после того, как власти Китая не объявили о дополнительных мерах стимулирования экономики. Кроме того, трейдеры могли предпочесть зафиксировать прибыль после недавного резкого роста котировок.

Рынок продолжает торговаться в узком боковике, выход из которого может произойти в любую из сторон. Хотелось бы увидеть рост рынка, через отложенную коррекцию, она давно напрашивается.

Идеальный сценарий при котором закрываются шорты и более основательно идет закупка для повторного штурма 2900п. но у рынка могут быть на это другие планы.

( Читать дальше )

Российский рынок несмотря на подорожание нефти и позитив от валютного фактора, завершил основную сессию с умеренными потерями.

Индексу трудно расти на ожиданиях дальнейшего ужесточения ДКП, высокая ставка убивает любой инвестиционный потенциал. От ожидаемой коррекции рынок спасает дорогая нефть и девальвация собственной валюты.

Также на рынок продолжает давить снижение котировок ОФЗ — все это происходит на опасениях дальнейшего повышения ключевой ставки и более длительного периода жесткой денежно-кредитной политики.

Это способно ухудшить долгосрочные перспективы бизнеса. Кроме того, растущая доходность облигаций делает их более привлекательными для вложения, чем акции.

На следующей неделе стартует сезон отчетностей и ничего позитивного ждать от этого не приходиться. По итогу, мы увидим дополнительное подтверждение тому, что бизнес многих некогда растущих компаний начинает существенно замедляться.

Ожидание и мнение по рынку не меняется. Продолжаю ждать индекс значительно ниже текущих значений, поэтому пока не спешу открывать новые лонговые позиции.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи на прошлой неделе пережил небольшую коррекцию и достаточно быстро восстановился, так и не дав увидеть интересных цен для открытия лонговых позиций.

Позитивная динамика цен на нефть продолжает оказывать поддержку нашему рынку. Валютные пары также остались в зоне своих максимумов, хотя признаки разворота все-таки наметились.

Из тяжеловесов индекса активно росли бумаги Лукойл $LKOH и Татнефти $TATN  — по акциям последней на этой неделе ожидается дивгэп.

Закрытие основной торговой сессии произошло на отметке 2 804.62п. что с одной стороны достаточно позитивно для продолжения роста, но не все так однозначно.

Основные риски:

• Выходные прошли на Ближнем Востоке без новых ракетных обстрелов. Следовательно нефть при первых же сигналах, что конфликт не перейдет за отчерченные красные линии, начнет корректироваться, а вместе с ней и наш фондовый рынок.

• Также стоит помнить, что ближе к заседанию ЦБ (25 октября) индекс МосБиржи наверняка будет ниже текущих значений, поэтому сейчас я бы не покупал акции.

( Читать дальше )

Заявление Байдена: Мы обсуждаем с Израилем удары по нефтяным объектам Ирана.

Что это, попытка взять мир на понт? Сложно понять логику Байдена, он делает такие заявления зная, что цены на нефть пойдут в рост. А может просто дедушка устал и перепутал, кто с кем дружит и зачем.

В Америке совсем скоро выборы и зачем такие заявления не особо понятно. Нефтяные резервы США полупустые и после выборов их надо будет пополнять. Интересно, по каким ценам они будут потом их восполнять?

Что думаете, это просто содрогание воздуха или действительно увидим реальные действия?

Еще больше полезной информации в нашем телеграм канале: t.me/kitchen_invest

Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

'Не является инвестиционной рекомендацией  

Российский фондовый рынок отторговал сессию в узком боковике. Ближайший уровень поддержки 2805п—2810п., выстоял. Обнадеживает, что торги проходят без панических распродаж. Перекупленность в рынке постепенно снижается, но для того, чтобы идти к 2900п нужен мощный катализатор, его пока, я не наблюдаю.

Из тяжеловесов уверенный рост продолжили акции Газпром — подтвердилась ранее опубликованная информация Bloomberg о возможном уменьшении налоговой нагрузки на бизнес. Однако окончательное решение пока не принято.

Цены на нефть продолжают испытывать давление. Поспособствовали этому новости о возможной нормализации ситуации на Ближнем Востоке. А также: Саудовская Аравия готова отказаться от неофициального ориентира цены на нефть в $100 за баррель в рамках подготовки к увеличению добычи.

Власти страны твердо намерены придерживаться плана, согласно которому ОПЕК+ начнет постепенно снимать ограничения на нефтедобычу с 1 декабря, даже если это приведет к длительному периоду низких цен на нефть.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя прошла убедительно для продолжения восстановительно роста нашего рынка акций. Многие факторы складываются позитивно: цены на нефть и золото на фоне геополитики и снижения ставки ФРС, являются одновременно защитой от форс-мажорных обстоятельств, так и сигналом для восстановления роста мировой экономики.

Валютный фактор, также продолжает способствовать повышению нашего рынка. ЦБ впервые с середины августа поднял официальный курс доллара выше 92,5Р

Индекс МосБиржи нацелился на серьезное сопротивление в виде месячной вершины 2800п.-2820п закрепление выше данных значений подтвердит, что дно по рынку мы успешно оставили позади. Там уже откроется дорога к 2900п, но при всех известных вводных, слабо в это верится.

Акции золотодобытчиков до сих пор остаются прекрасным вариантом для диверсификации инвестиционного портфеля в сторону роста и защиты депозита.

На эту неделю подготовил обзоры новых эмитентов, один из которых в самое ближайшее время выйдет на IPO. Также рассмотрим акции компаний и уровни от которых можно начать формировать в них позиции.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи со вторника продолжается торговаться в узком боковике, несмотря что в течении недели многие факторы начинают складываться в пользу роста. Предлагаю, их сегодня рассмотреть:

ФРС снизила ключевую ставку на 0,5 п.п. Ослабление доллара может подогреть рынок нефти и производных от нее. Это фактор в пользу российской экономики, несмотря на санкции.

Снижение процентных ставок ФРС и ЕЦБ может ускорить мировую экономику или, по крайней мере, преодолеть риски рецессии. В силу эффекта глобализации это позитивно скажется и на России.

Геополитика. Нефть спустя 2 недели вернулась к отметке в $75 за барр на фоне обострений на Ближнем Востоке. Израильская авиация наносит удары одновременно по нескольким поселениям на юге Ливана.

Золото. Цена на золото в среду едва не превысила $2600 на фоне долгожданного снижения ставки ФРС США, которая была понижена сразу на 50 базисных пунктов, до 5%. В долгосрочной перспективе привлекательность золота сохраняется, прежде всего для диверсификации портфеля.

( Читать дальше )