Европейские фондовые площадки продолжили рост на фоне заседания Банка Англии и новой порции статистических данных. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 закрылся ростом на 0,87%, британский FTSE 100 вырос на 0,51%, германский DAX увеличился на 0,86%, французский CAC 40 — на 1,22%.
Банк Англии по итогам июньского заседания сохранил базовую процентную ставку на уровне 0,1% и сохранил без изменения объем программы выкупа активов на уровне 895 млрд фунтов стерлингов. Решение совпало с ожиданиями аналитиков.
Индекс доверия германских предпринимателей к экономике страны в июне поднялся до максимального уровня за последние два с половиной года и составил 101,8 пункта по сравнению с 99,2 пункта в мае. Участники рынка в среднем прогнозировали менее значительный рост показателя — до 100,6 пункта. Индекс доверия предпринимателей к экономике Франции в июне поднялся до 113 пунктов — самой высокой отметки с середины 2007 года.

Фондовые индексы США уверенно прибавили по итогам дня достигнув рекордных уровней в четверг, при этом S&P500 в очередной раз обновил максимум. Так, по итогам основной торговой сессии индекс Nasdaq вырос на 0,69% до 14369,7, Dow закрылся на 0,95% выше нулевой отметки, а S&P500 увеличился на 0,58%.
Росту индексов способствовала информация, что Белый дом заключил соглашение об инфраструктуре с двухпартийной группой сенаторов. Сделка по инфраструктуре будет включать в себя новые расходы в размере $579 млрд. Республиканцы выступили против предложения президента повысить ставку корпоративного налога с 21% до 28%.

По итогам вчерашних торгов индекс РТС вырос на 0,2% и сегодня утром рост продолжился. В предыдущих комментариях я писал, что первая коррекция к росту на долгосрочном тренде обычно «выкупается быками». Почему бы им ее не выкупить, если нефтяные цены находятся в «зоне быков»? У цен на нефть Brent есть преграда в виде сопротивления в районе 75,5, но статистика показала на очередное сокращение запасов сырой нефти в США, поэтому «нефтебыкам» уже не так страшно. На дневных графиках индекс развивающихся рынков от MSCI коснулся нижней границы нижнего конверта Боллинджера и я сомневаюсь что в этот момент профессионалы будут открывать «короткие позиции» в акциях развивающихся стран «широким фронтом».

Глава ФРС США Джером Пауэлл, как правило, несет благие вести для инвесторов. Работа у него такая… Вчера он подтвердил свое мнение о том, что инфляционное давление будет временным даже после заметного роста цен в последние месяцы. Он добавил, что ФРС будет терпеливо ждать и наблюдать за ситуацией перед тем как  поднять стоимость заимствований. Nasdaq Composite вчера достиг рекордного уровня, что разрушила медвежью фигуру «тройная вершина». Президент ФРС Нью-Йорка Джон Уильямс добавил рынку позитива, отметив, что обсуждение вопроса о повышении процентных ставок все еще «в далеком будущем».

По итогам вчерашнего дня индекс МосБиржи вырос на 0,28%. Накануне я писал о том, что разворот рынка вниз после долгосрочного повышательного тренда редко получается с первого раза. Обычно первое движение вниз «быки» «выкупают», а втрое движение «выкупить» не получается. Кроме того, нефтяные котировки сейчас находятся в зоне «быков», а это не лучший фон для начала масштабной коррекции на нашем рынке.

Мне иногда кажется что аналитики инвестбанков сговорились и «гонят» цену на нефть наверх (шутка разумеется). Сначала аналитики Goldman Sachs Group Inc., заявили, что цена на нефть (Brent) может снова вырасти до 100 долларов. Затем аналитики Bank of America Corp., присоединился к ним: «Нефть может вырасти до 100 долларов за баррель в следующем году в связи с восстановлением спроса на поездки». В докладе банка говорится, что в 2022 году мировое потребление нефти будет по-прежнему опережать предложение, поскольку восстановление экономики после пандемии увеличит потребление топлива, а инвестиции в новое производство сдерживаются экологическими проблемами.

Вчера индекс РТС показал отрицательную динамику -1,31%. Рынок долго рос на ожиданиях встречи лидеров США и России и по факту встречи может быть коррекция цен на акции. Вероятно первую коррекцию «быки» выкупят, и индекс РТС  превысит локальный максимум 1695, а вторую коррекцию они не смогут выкупить, и мы увидим коррекцию в район поддержки 1580. Пасторальная картина, когда почти каждый день индексы прибавляют по 0,4% закончится. Мы увидим рынок больших колебаний.  Лично меня такой рынок не пугает – он даст большие возможности для заработка (появятся новые торговые моменты, а сейчас их мало).

Сейчас есть неясность касательно дальнейшего направления движения сырьевых цен, а наш рынок имеет сырьевой «хребет». Снижаются цены на палладий, упали цены на сталь, в США примерно на 10% снизились цены на пиломатериалы, цены на медь которые многие аналитики используют, как опережающий индикатор фондового рынка для определения разворотных точек вчера пробили восходящий тренд. Снижение цен на медь может говорить о замедлении экономического роста или о каких-то проблемах с переходом на «зеленую энергетику».  Коммунистической партии Китая 1 июля исполнится 100 лет. Поскольку высокие сырьевые цены подрывают экономический рост, функционеры пытаются их снизить. Государственный совет Китая считает, что необходимо предпринять усилия для предотвращения отражения растущей стоимости сырьевых товаров на потребительских ценах. С этой целью ужесточается надзор за накоплением запасов сырьевых товаров.