Константин,
Это Чери.

Всё таки не зря я на прошлой недели закупился валютными облигами. Причём опять сработала тактика, что при цене облигации 7500(для 100$) и 75000(для 1000$) это отличная зона для покупок.

«В 2025 году частные инвесторы вложили в ценные бумаги на Московской бирже рекордные 2,5 трлн рублей, что почти вдвое превышает показатели 2024 года. Основной объем средств был направлен в облигации (свыше 2,1 трлн руб.), фонды денежного рынка (198,6 млрд руб.) и акции (186,6 млрд руб.). Количество частных инвесторов достигло 40,1 млн человек.»

В прошлом году в акции пошло всего 7% от всех денег занесённых на биржу, т.е. крупный капитал прекрасно понимал, что акции не представляют собой ценность и все эти рассказы брокеров о всяких 4000 по индексу это ложь.
В нашей стране полно неэффективных гос компаний, которые погрязли в долгах и их проблемы взваливают на эффективные компании+правительство ещё забирает с них повышенные налоги чтобы дальше вести СВО.
Поэтому и нет смысла инвестировать в наш рынок.

Вопрос ещё в том, если ВТБ тоже попадёт под Windfall Tax(ведь их прибыль в 2025 намного больше 2028-2019) это ещё сильнее ударит по их возможностям платить дивы. Кроме того ЦБ взялся за секьюритизированные кредиты, а значит банкам станет тяжелее освобождать капитал.

То что компания платила высокие дивиденды и при этом ещё занимала под очень высокую ставку это как бы красный флаг-так не бывает. А после того, как они не смогли разместиться нормально и начали лить облиги в стакан это уже не то что сигнал это уже сигналище-НАДО БЕЖАТЬ.

ЕС выкатил Венгрии список из требований, которые им требуется устранить ради получения 34 млрд. евро в том числе снять вето на блокировку денег Украине и санкций против России.
Учитывая, что новое руководство открыто говорит, что они за ЕС, то видимо они всё выполнят.
То что новое руководство против Путина они прям активно скандируют и скандируют люди и судя по голосованию очень многие это поддерживают.

Попов Андрей,
У них по-моему скоро погашение и поэтому они и просили 50 млр. руб. у правительства. Вполне возможно, что сделают допку хотя цена конечно очень низкая, с другой стороны Сегежа ведь тоже долго тянула, а могли бы по более выгодной цене это сделать.

Завидую людям, которые шортили Самолёт, Евротранс и Алросу.Вот где иксы можно было сделать! Инвестиционный шорт на российском рынке самое прибыльное вложение, потому что у нашего рынка дна нет, есть только путь.

Тимофей вот не поверишь думал сегодня, что темки нет про рекордные Лои, думал даже самому создать, но я рад, что мне не приходится нарушать традицию.
В целом есть ощущение, что наша экономика летит в какой-то ад: безумный дефицит бюджета за 3 месяца, огромные проблемы с долгом у гос предприятий типа РЖД, Пенсионного фонда, новый Winfall Tax, Ростсельмаш закончил прошлый год в убытках, АВТОВАЗ всё больше теряет рынок да и в целом на предприятиях сейчас много проблем.
Есть ощущение, что экономика в полной заднице и вот вот всех накроет.

Мне интересно, а когда брокеры призывают что-то покупать это не манипуляция? Или у нас есть «правильные» манипуляторы, а есть «неправильные». Напоминает историю с РобинГудом, когда крупные инвест фонды потеряли много денег из-за инфлюэнсеров.

Андрей Свечков,
Слабоумие и отвага.

Vakabob,
Потому, что Иран не пропускает корабли, которые не платят т.е. они по сути финансируют Иран. Поэтому Трамп решил заблокировать полностью, чтобы лишить их средств к существованию.
Правда это лишит мир и иранской нефти, а значит дефицит будет сильнее, более дорогая нефть.
Для США это не проблема как для самого крупного экспортёра нефти и газа в мире, наоборот они хорошо на этом заработают. Правда это негативно повлияет на инфляцию внутри страны. С другой стороны, если Трамп заставит нефтяные компании продавать бензин в США по более нормальным ценам(а он уже ограничивал максимальные ставки по кредитам до не более 10%), то это может свести вообще весь негативный эффект для американцев на нет.
Так что Трамп прав в том, что открытость Орзмунского пролива это скорее проблема для других стран, а не для него.

Mars,
К чему ваши выделения сэр? Все и так поняли, что будут обдирать тех, кто по какой-то счастливой случайности или благодаря хорошему менеджменту умудряется зарабатывать.
По сути это вообще убивает любую предпринимательскую деятельность. Ведь смысл брать на себя риски, геморрой и т.д. если по итогу у тебя всё заберут?
С таким подходом ни о каком прорыве не может идти речи. Так и будем сидеть на нефтегазовой игле.

conveyer,
Ну я примерно прикинул, что Сберу налог выйдет примерно в 167 млрд. руб. это чуть больше, чем прибыль за месяц. Тут всё зависит от того, как дальше ситуация с экономикой будет развиваться у Сбера в марте был рост резервов 122 млрд. руб, рост в 6 раз т.е. ситуация сильно ухудшилась они с помощью каких-то прочих доходов смогли наскрести хорошую прибыль, так бы она была -37%.

conveyer,
В этом и дело они купили Росбанк с низким Roe 13% дороже, чем сейчас стоит Т-банк с Roe 29%.А всё почему? Потому, что Росбанк принадлежал Потанину, который захотел ещё больше увеличить свою долю в Тиньке и сделал, он это по очень высокой оценке из-за чего доля инвесторов размылась сильнее, чем должна быть.
Сейчас вот ещё и Авто.ру я так понимаю купили по завышенной оценке. Я понимаю, что это может дать хорошую синергию, но это уже делает окупаемость актива не выгодным, даже если результаты будут хорошими.

Олег Дубинский,
В этом и проблема. Они делают допку, а потом отчитываются о большом росте прибыли при том, что прибыль на акцию гораздо меньше.
Сбер пока делает +21% прибыли и платит 50% прибыли, Т-банк планирует тоже около 20% заработать при этом выплачивая 30% стоя при этом намного дороже. Получается рост прибыли у них примерно одинаковый, но Дивов Сбер заплатит в 2 раза больше.

Так это ещё был байбэк без него акции снизились бы ещё сильнее. Мне в целом непонятно почему все так пиарили Тинькофф:
1) Прибыль, если посчитать на акцию, то она значительно меньше ведь была допка причём в пользу Потанина.
2) Очень маленькие дивы, причём процент от прибыли платят 25-35%, когда у многих 50%. Из-за этого они примерно в 2 раза меньше, чем у того же Сбера.
3) Рассказы, что это типа IT, а не банк. По мне так Сбер гораздо больше IT, чем Тинькофф.
4) Купили за очень дорого Авто.ру. Сейчас все активы должны идти с дисконтом из-за экономического кризиса, но они решили даже переплатить. Может Тинькофф работает в интересах Яндекса? Мне непонятно.

Илюха-перехай,
Ну это в деньгах, товар то скорее всего подорожал из-за налогов и т.д. Сами продажи наверное упали на 15-20%.

Dangerous Assumption,
1. Да, надо подождать.
2. Да это была не моя опечатка, а гребанная автозамена Яндекс клавиатуры. Не дуром их акции не растут, зато 5% которые достались Воложу уже стоят больше 95% Яндекса.

Кажется ещё рановато. Рынок пока никак не отреагировал на планируемое введение Winfall Tax, а значит падение ещё впереди. Кроме того проблемы с дефолтами пока не стали настолько проблемными, чтобы потянуть за собой банковскую систему.
Дефицит бюджета за 3 месяца уже почти 5 трл. руб, а значит правительство рекордными темпами вгоняет страну в долговую кабалу. Мобильный интернет практически мёртв, стационарный тоже стараются уничтожать.
Всё это напоминает предсмертную агонию.