​💡Белуга. «Великие дивиденды».

Недавно услышал такую вещь, что Белуга может заплатить аж 800 рублей на акцию в ближайший год. Похоже ли это на правду? Давайте разбираться.
Из плюсов это конечно же высокие темпы роста. Количество магазинов Винлаб уже достигло 1500 шт, а к 25 году их будет 2,5 тыс. В теории.
Количество акций 15,8 млн шт. По див политике должны платить не менее 50 процентов от чистой прибыли по МСФО. Последние годы платят от 30 до 117 процентов. 30 – это мало, уже не в соответствии с политикой, а 117 – это слишком много. Если чистая прибыль за 22 год была в районе 8,44 млрд рублей, то это выходит 534 р на акцию. Для того чтобы заплатить 800 р на акцию, нужно получить ЧП в районе 12-24 млрд рублей. Это если платить от 100 до 50 процентов чистой прибыли.

🍏Как этого добиться за год?
Общие отгрузки в 1 полугодии 23 года упали на 5 процентов.
Количество точек Винлаб выросло на 155 шт в этом году. Нужно увеличивать темпы, чтобы достичь 2,5 тыс. Объемы продаж в сети растут на 33 процента.

( Читать дальше )

— Водка — востребованный напиток в мире с ключевыми рынками потребления — Россия и США.
— Стабильность российского рынка с тенденцией к потреблению напитков премиум-класса.
— Надежный и устойчивый бизнес во времена экономической нестабильности.
Так написано на сайте компании. 🥃

Сегодня пришли дивиденды: 1200 р — 156 р ( налоги)
К 25 году компания планирует нарастить количество точек продажи до 2,5 тыс, то есть примерно на 1000 шт.
Отгрузки алкоголя — рост на 7 процентов за 2022 год.
Но начало года не задалось...

🍎 Операционные результаты за I квартал 2023 года
Общие отгрузки -7,5% относительно аналогичного показателя 2022-го и +15,8% к 2021-му.
Отгрузки выросли относительно I квартала 2021-го, но не достигли рекордного показателя прошлого года.

🍏Плюсы:
+ Развитие электронной коммерции. Свой собственный бренд.
+ Рост выручки в среднем на 20 процентов в год.
+ Снижается уровень долговой нагрузки.
+ На дивиденды теперь будет уходить 50 процентов чистой прибыли, а не 25 как раньше.

( Читать дальше )