Самое плохое в отчете ВК даже не сам по себе отчет, а то, что руководство не желает ничего комментировать. То же самое было и с годовым отчетом, когда пресс-конференцию просто отменили.
В декабре 2021го новый гендир сказал следующее: Как и полагается при смене генерального директора, я проведу анализ всех процессов и в максимально сжатые сроки представлю акционерам свое видение развития компании.
Уже почти пять месяцев прошло, а «видение развития компании» у Кириенко еще не созрело)
Посмотрите их официальные пресс-релизы:
Продукты и сервисы ВК присоединяются ко дню информирования об аутизме;
ВК представила детскую почту;
ВШЭ и ВК стали стратегическими партнерами;
ВК открывает прием заявок на участие в амбассадорской программе для молодежи.
Да они там живут в какой то параллельной Вселенной). Разве это уровень для такой компании?
Я решил задать вопрос службе по работе с инвесторами по поводу того, когда же мы увидим видение гендира, на что получил отписку:

( Читать дальше )

Раз уж Тимофей заговорил про VK, пожалуй я добавлю еще пару строк)
Постоянно вижу сравнение показателей Яндекса с VK в различных обзорах и, как мне кажется оно не совсем корректно. Яндекс увеличил прогноз выручки по итогам 2021го, если мне не изменяет память, до 350-360млрд. При этом при сравнении с вк говорят о выручке последней в 120-130млрд. Однако почему то не учитывают выручку в совместных предприятиях вк с партнерами. Если мы говорим про сп со сбером, то доля вк примерно 90-100млрд по итогам года, с али еще где то 20-40. Если говорить о совокупной выручке вк, то при консолидации выручка вк составит 225-265 млрд рублей, в принципе сопоставимо с яндексом. При этом капитализация яндекса 1,3 трлн примерно, а вк 150млрд. Кроме того, сбербанк планирует выйти на ipo o2o в 23м году, и скорее всего к этому времени сп выйдет в плюс. Финансовая экспертиза и планирование под руководством Льва Хасиса не оставляют в этом сомнений(уж простите, не про грефа в этот раз будет сказано).
Пишут про замедление в my.games. Помимо эффекта высокой базы из-за локдаунов в 20м, в отчете вк прямо сказано, что релиз игр в 21м году был отложен из-за IDFA

( Читать дальше )

Я конечно не Добродеев и уж точно не Кириенко младший, но что я бы сделал с vk company на их месте:
1. Продажа доли в о2о сберу полностью. Учитывая оборот gmv за 9мес в размере 133 млрд и рост этой цифры год к году на 50проц можно было бы рассчитывать на сумму примерно в 100млрд(т.е. скромная оценка компании в одну годовую выручку). Амбиции сбера-грефа огромны и, думаю продать контору не сложно, тем более при обозначенных прессой якобы разногласиях
2. Направить высвободившиеся деньги в my.games на развитие существующих и поглощение перспективных разработчиков игр, а также рассмотреть возможность слияния с разработчиком игр из топ 50. Учитывая, что рынок глобальный, и выручка в валюте, возможности для роста колоссальные
3. Закрыть долг полностью
4. Развестись с алибаба, обмен доли в 15проц в алиэкспресс на долю 9,5проц в vk company. Если долю алибабы в vk можно условно оценить в 20млрд руб, то долю в сп мне сложно оценить, поскольку в отчете присутствуют понятия 'общий оборот' и 'локальный оборот'. Какая доля в сп у вк, локальная или общая? Если общая, то доля вк в обороте за год составит в районе 40млрд

( Читать дальше )