Сегодня падает на новостях, что готовится соглашение между Россией и США о закреплении территориальных уступок в пользу России

-Причин для роста нет, а для падения навалом.
-Была временная поддержка заварухой Иран-Израиль, но иссякла.
-Была еще более временная поддержка на угрозах прекращения закупок Китаем и Индией. (Пошлины против Индии чуть-чуть поддержали цену, но не решили вопрос)

-ОПЕК давно уже давит, увеличит добычу на 547 тыс. барр./день с сентября

-В четверг, 7 августа, вступили в силу пошлины США в отношении целого вагона стран. Снижение экономической активности может негативно сказаться на спросе на сырую нефть.

-Есть еще мнение, что снижение цен на нефть отыгрывать заранее начала дальнейшее смягчение позиции Трампа в отношении России, возможны же переговоры на высшем уровне.

📍Эксперты ОПЕК+ ожидают, что рынок всё равно останется сбалансированным

🪧Трампу нужна дешевая нефть для его политической игры, но при этом слишком дешевая давит на сланцевиков, большинство из которых поддерживают Трампа и обижать их нельзя.

( Читать дальше )

Бенефициары в российских акциях: нефтянка, Новатэк, производители алюминия (Эн+ и Русал).

США нанесли удары по ядерной инфраструктуре Ирана. Градус в войне Израиля и Ирана повышается, в результате растут риски для:

📍Добычи нефти в Иране, а это 2% от мировой добычи, как и в других регионах Ближнего Востока — вспомните как в 2019 году беспилотники атаковали нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии

📍Логистики нефти и СПГ: Иран и его союзники Йеменские хуситы, которые уже заявили о своем намерении вступить в конфликт с Израилем, могут перекрыть или затруднить судоходство в двух важнейших проливах для мировой логистики нефти и СПГ, а именно:

— Ормузский пролив: через него проходит 20% мирового потребления нефти и СПГ;

— Баб-эль-Мандебский пролив: через него проходит около 10% мировых мировых поставок нефти и СПГ по морю.

Ранее Citigroup заявляли, что в случае перекрытия Ормузского пролива нефть может подскочить до $90 за баррель.

Потенциальные бенефициары среди российских акций:
— Нефтяные компании и производитель СПГ Новатэк $NVTK

( Читать дальше )

А что будет, если все же ударят по нефтяным объектам ?

📍В Иране сейчас — добыча 3,4 млн б/д и примерно 1,7 млн б/д. экспорта серыми схемами по акционной цене.

📍С учетом роста добычи ОПЕК даже полное выпадение мир не заметит, а действительно пострадает лишь и без того крайне слабая экономика Ирана.

Но риск кроется в другом

Если Иран попытается перекрыть Ормузский пролив, ну как перекрыть — плотину не построит, а вот мешать судоходству можно.

Через него ежедневно идет около 20 млн б/д., это уже большой обьем добычи соседних стран (ОАЭ, Катар, Саудовская Аравия).

Но что может помешать?

— Физически перекрыть нереально, а часть маршрута у берегов Омана и ОАЭ, через трубопровод в обход залива. На карте найдите правее.
— Создавая проблемы не сможет и свое продавать, а еще импорт рухнет. Учитывая катастрофу в экономике такой шаг ни к чему хорошему не приведет.
— Интересы Китая будут нарушены. Китай вкладывает в Иран, размещает свои производства, базы и покупает санкционную нефть через тот же пролив.

( Читать дальше )

Цены на нефть Brent закрепились выше $64 за баррель, поддерживая рыночную стабильность как фундаментальными (решения ОПЕК+), так и постоянными (геополитика, сезонный спрос, перебои в поставках) факторами.

ОПЕК+ (Саудовская Аравия, Россия, ОАЭ и другие) объявили о небольшом увеличении добычи нефти в июле — на 411 тысяч баррелей в сутки. Сохранив темпы роста добычи без сюрпризов уже третий месяц, ОПЕК+ частично развеял опасения участников рынка, ждавших резкого увеличения объёмов.

Дополнительные факторы поддержавшие рост цен:
📍Геополитические риски: Напряжённость вокруг Ирана и его ядерной программы, а также конфликт между Россией и Украиной создают неопределённость на рынке нефти.
📍Форс-мажор в Канаде: Лесные пожары в канадской провинции Альберта могут затронуть нефтедобывающую отрасль и нарушить поставки объёмом порядка 2,1 млн баррелей в сутки.
📍Сезонный спрос: Летом обычно растёт спрос на топливо, так как многие люди отправляются в поездки.
📍Технические факторы: Трейдеры закрывали короткие позиции после выхода информации о решении ОПЕК+ повысить добычу нефти на 411 тыс. баррелей в сутки в июле.

( Читать дальше )

Тема нефти всегда актуальна — поспорить с этим сложно

Какие есть виды и откуда берется обычный дисконт? Скучно? Но знать полезно

— Сортов достаточно много, каждое месторождение содержит уникальное по составу сырье, но для упрощения в бизнес целях были введены маркерные сорта. Просто иначе, от изобилия вариантов торговать было бы тяжко, ведь нужна какая-то стандартизация

— Эталонными называют сорта с определенным составом. Внутри стран-экспортеров возможны свои стандарты смесей, но глобально все ориентируются на эталонные. Самые известные европейский Brent, американский WTI и ближневосточный Dubai Crude. В России эталон Urals.
А к примеру в Саудовской Аравии нефть от тяжёлой до сверхлёгкой: Arabian Heavy, Arabian Medium, Arabian Light, Arabian Extra Light и Arabian Super Light. А вот в Катаре Al-Shaheed).

— Цены на конкретный сорт могут иметь премию или скидку по отношению к эталонному — зависит от хим. свойств, сложностей добычи, условий поставки, логистики, политики и т.д.
— В норме важнее всего хим. свойства, а именно плотность — чем легче, тем дороже, так как делают бензин, керосин и т.д — они дороже. Еще есть сернистость — чем меньше серы, тем ценнее сорт.

( Читать дальше )