Рыночная цена = 120.76₽
Справедливая цена = 136.4₽

Краткие итоги за 3М2025 года:

Выручка +11.6%
Чистая прибыль +228.2%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Долговая нагрузка в норме (2.0x)
🟢Новый миноритарный акционер в лице государства
🟢Прибыль растёт кратно

Риски присущие Софтлайну:

🔴Допэмиссия для финансирования M&A
🔴Отсутствие дивидендов

Технолог, делающий упор на увеличении активов. Это цель номер один. Только за последний год было проведено почти два десятка M&A сделок. Компания использует любые способы для стремительного наращивания активов.

Уровень задолженности средний.
Net debt/EBITDA = 2x.

Выплат ещё не было.

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2025 года.

Софтлайн продал часть акций новому акционеру в лице государства. SK Capital инвестировал целых 5₽ млрд, что закроет для компании потребность резко увеличивать долг или снова проводить допэмиссию.
В том году допка вызвала негодование. Естественно, ведь Софтлайн направил привлечённые деньги, грубо скажем, в своё расширение. И кто знает, ведь такое могло повториться, но теперь есть финансы для инвестиций, а также потенциальные новые сотрудничества.

( Читать дальше )

🔥Акции с большим потенциалом роста в 2025 году🔥

 

🔥 ВсеИнструменты ру 

 

🟢 Крупнейший интернет-магазин в РФ в сегменте DIY

🟢 Фокус на сегмент B2B — более защищен от конкуренции, выше маржа

🟢 В 2020–2023 гг. рост выручки на 55% в год, рентабельности по EBITDA в 1,2 раза

🟢 Ждем рост выручки в 2024–2028 гг. на 33% в год, чистой прибыли — на 48%

🟢 Дивидендная политика: 50%+ чистой прибыли.

🔴 Риски: экономические, конкурентные, в расчетах, оборотном капитале.

 

⚫️ Целевая цена: 145 рублей

⚫️ Потенциал роста: 40% 

 

🔥 РуссНефть 

 

🟢 Доходность акции за последний год ниже чем средняя по сектору 

🟢 Текущий уровень задолженности 25,79% ниже 100% и уменьшился за 5 лет с 28,34%

🟢 Текущая эффективность компании выше чем в среднем по сектору

🟢 Не находится под санкциями

🔴 Цена 148,45 выше справедливой оценки 125,40

🔴 Дивиденды 0%, меньше среднего по сектору 7,48%

 

⚫️ Целевая цена: 232 рубля

⚫️ Потенциал роста: 80%

( Читать дальше )