Сегодня про Софтлайн

Рыночная цена = 120.76₽
Справедливая цена = 136.4₽

Краткие итоги за 3М2025 года:

Выручка +11.6%
Чистая прибыль +228.2%

Позитивные новости вокруг компании:

🟢Долговая нагрузка в норме (2.0x)
🟢Новый миноритарный акционер в лице государства
🟢Прибыль растёт кратно

Риски присущие Софтлайну:

🔴Допэмиссия для финансирования M&A
🔴Отсутствие дивидендов

Технолог, делающий упор на увеличении активов. Это цель номер один. Только за последний год было проведено почти два десятка M&A сделок. Компания использует любые способы для стремительного наращивания активов.

Уровень задолженности средний.
Net debt/EBITDA = 2x.

Выплат ещё не было.

Возможный дивиденд — 0₽.

Не ожидается по итогам 2025 года.

Софтлайн продал часть акций новому акционеру в лице государства. SK Capital инвестировал целых 5₽ млрд, что закроет для компании потребность резко увеличивать долг или снова проводить допэмиссию.
В том году допка вызвала негодование. Естественно, ведь Софтлайн направил привлечённые деньги, грубо скажем, в своё расширение. И кто знает, ведь такое могло повториться, но теперь есть финансы для инвестиций, а также потенциальные новые сотрудничества.
Нужно отталкиваться от доходов, а они за 2024 год снизились. Дивидендов нет, однако есть задел на будущее, вот только этим сейчас мало кого удивишь.

Всем финансового роста! 📈
Подписывайся, дальше — больше 📊
—
#инвестиции #акции #облигации